Загадка Bitcoin у Венесуелі вартістю $60 мільярдів: «цифровий бліц» для переписування глобального фінансового порядку

Рано вранці 3 січня 2026 року військові США провели рейд у Каракасі, столиці Венесуели, і заарештували президента Мадуро та його дружину. Ця військова операція, під кодовою назвою «Абсолютна Рішучість», нібито під гаслом «антинаркотичної боротьби», насправді відкрила найзахопливішу сцену в історії світових фінансів — місцезнаходження 60 мільярдів доларів суверенної країни в біткоїнах залишається загадкою, а також організовується «цифровий блискавкий бліцкриг», який переписує фінансові правила.

1. Провал петрокоїнів і зростання «тіньових резервів»

Історія Венесуели — це епопея про крах монетарної довіри та самопорятунок країни. У 2018 році, на тлі зростання гіперінфляції до рівня мільйона та знецінення легального болівару валюти, як макулатури, уряд Мадуро запустив першу у світі криптовалюту з державною підтримкою — Petro. Посадовці стверджують, що кожен петрокоїн відповідає барелю сирої нафти з Оріноко важкого нафтового поясу, загальною вартістю 60 мільярдів доларів.

Однак цей «національний експеримент із шифруванням» швидко став посміховиськом. Петрокоїни не можна торгувати на жодній основній біржі, а ціна повністю контролюється урядом — від початкового 1 петрокоїна до 3 600 боліварів, коригована за бажанням до 6 000, 9 000 і, нарешті, менше $10 на чорному ринку. Ще більш іронічно, що уряд змушує людей користуватися Petro, конвертуючи національні ресурси у Bitcoin і Tether (USDT) через «тіньову фінансову мережу».

Іронічна реальність полягає в тому, що державні суверенні криптовалюти зазнали невдачі, але люди спонтанно обрали USDT — стейблкоїн, прив'язаний до долара США. На вулицях Каракаса дрібні торговці розміщували QR-коди оплати USDT, утворюючи фактичну «систему долара на ланцюзі».

2. $60 мільярдів у резервах Bitcoin: «остаточний чіп» у цифрову епоху

З розпадом внутрішнього кола уряду Мадуро з'явилася шокуюча таємниця. За даними Whale Hunting та інших ЗМІ, посилаючись на людей, знайомих із ситуацією, Венесуела створила складну тіньову фінансову мережу для обходу санкцій, конвертуючи національні ресурси, включно з золотом і нафтою, у Bitcoin і Tether, які можуть сягати 60 мільярдів доларів.

Шлях формування цієї величезної суми шокує: у 2018 році Венесуела експортувала 73,2 тонни золота на суму близько 2,7 мільярда доларів. Якщо деякі з цих коштів будуть конвертовані, коли ціна біткоїна буде на мінімумі від $3,000 до $10,000 і утримається на максимумі $69,000 у 2021 році, зростання буде вражаючим. Якщо ця оцінка правдива, актив буде достатньо великим, щоб конкурувати з активами MicroStrategy і навіть перевищувати національні резерви Сальвадору.

Ще важливіше, що право власності на контроль над цим активом залишається загадкою. У звіті зазначено, що управління ключами використовує механізм мультипідпису, розроблений швейцарськими юристами, який вимагає співпраці від кількох власників ключів для авторизації активів на використання активів. Це не лише знижує ризик передачі активів одночасно, а й підвищує ймовірність їх часткового заморожування та поступового демонтажу.

3. «Криптореволюція» нафтової торгівлі: 80% доходу закріплюється в USDT

Криптоексперименти Венесуели не є єдиними. У зв'язку з посиленням санкцій Венесуельська національна нафтова корпорація (PDVSA) почала вимагати від посередників врегулювати нафтові вантажі за допомогою Tether (USDT), повідомляє Zerohedge. Станом на грудень 2025 року близько 80% нафтових доходів країни збирається у USDT.

Це явище не є випадковим. Після конфлікту між Росією та Україною Росія також розпочала подібне дослідження «дедоларизації». У серпні 2024 року президент Росії Володимир Путін підписав Закон про транскордонні платежі за цифрові валюти, який дозволяє російським компаніям розраховувати зовнішню торгівлю криптовалютами, такими як стейблкоїни, у межах «експериментальної правової системи». За даними аналітичної компанії блокчейну Chainalysis, з липня 2024 по червень 2025 року обсяг торгівлі криптовалютами в Росії досяг $376,3 мільярда, що робить її регіоном із найчастішою активністю торгівлі криптовалютами у світі.

4. «Двосічний меч» фінансових санкцій США: прискорення глобальної дедоларизації

Військові дії США проти Венесуели формально є геополітичною грою, але насправді це «остаточне протистояння» фінансового порядку. Сполучені Штати, зі своїм статусом головної резервної валюти світу та контролем над основними системами глобальних платежів і клірингу в доларах, такими як CHIPS, дозволяють їм запровадити надзвичайно ефективні фінансові санкції проти окремих країн. CHIPS обробляє понад 95% світових транскордонних доларових транзакцій, а контроль CHIPS означає можливість відстежувати, затримувати або навіть переривати транскордонні платежі будь-якої установи в доларах США.

Однак ця стратегія «озброєння доларів» має зворотний ефект. Широке застосування фінансових санкцій США підвищило невизначеність щодо отримання ліквідності в доларах США по всьому світу, що поставить під загрозу безперебійну роботу транскордонних ринків капіталу. Звіт, опублікований аналітичним центром RTI, попереджає, що це може призвести до раптового дефіциту грошей, відомого як «момент Тріффіна».

Більш далекосяжний наслідок полягає в тому, що фінансові санкції США прискорюють глобальний процес «дедоларизації». Китай, Саудівська Аравія та інші країни-виробники нафти досліджують використання юаня для розрахунку торгівлі нафтою, Росія просуває використання стейблкоїна A7A5 як рубльового стейблкоїна, а країни БРІКС розглядають створення спільної цифрової валюти центрального банку. Ці ініціативи створюють регіональну цифрову фінансову мережу, яка не залежить від долара США і має можливість циркулювати в обігу.

5. «Ефект метелика» на валютному колі: від активів-притулків до геополітичних інструментів

Вплив венесуельського інциденту на ринок криптовалют значно перевищує вплив традиційних фінансових ринків. У короткостроковій перспективі сплеск геополітичних ризиків безпосередньо стимулював попит на безпечні гавані: спотова ціна золота зросла на 2,5% до $4,375 за унцію за тиждень, а криптовалюти, такі як Біткойн, також отримують надходження з безпечних гаваней.

Але більш масштабний вплив полягає в тому, що ця подія вперше повністю продемонстрована практична цінність криптовалют у екстремальних макроекономічних та геополітичних умовах. Коли система фіатної валюти суверенної країни руйнується, а традиційні фінансові канали відрізаються, криптовалюти стають альтернативним інструментом для обходу санкцій і зберігання транскордонних активів.

Однак ця «практична цінність» також приносить «меч Дамокла» регулювання. У 19-му раунді санкцій проти Росії в жовтні 2025 року ЄС вперше включив криптовалютні платформи, запровадивши комплексні санкції проти розробників, емітентів та пов'язаних із ними основних торгових платформ рубльового стейблкоїна A7A5. Це означає, що санкції США та Європи щодо криптовалют були посилені до систематичної заборони.

6. Модель майбутнього: «нова холодна війна» цифрових фінансів

Головоломка Венесуели з біткоїном вартістю 60 мільярдів доларів фактично є мікрокосмом реструктуризації фінансового порядку в цифрову епоху. Суть цієї гри вже не в традиційному військовому протистоянні, а в конкуренції за контроль активів на блокчейні, транскордонну платіжну інфраструктуру та цифрову фінансову систему регулювання.

Від провалу петрокоїнів у Венесуелі до розслідування стейблкоїнів у Росії та до пілотного проекту цифрового юаня в Китаї — у світі формуються два паралельні фінансові напрями:

1. Традиційна фінансова система, домінована доларом США: з SWIFT і CHIPS як основою, але з викликами «зброї» та дедоларизації
2. Диверсифіковані цифрові фінансові мережі: використовуйте стейблкоїни, цифрові валюти центральних банків і криптовалюти як інструменти для створення децентралізованої або регіональної платіжної системи

Найбільший урок із венесуельського інциденту полягає в тому, що технології не можуть замінити кредит, але можуть змінити носія довіри. Коли інституційні, фіскальні та управлінські можливості країни абсолютно неефективні, незалежно від того, наскільки розвинені фінансові інструменти, їх можна звести лише до інструментів розширення влади. Однак після смерті національної валюти звичайні люди все одно шукатимуть носія цінності, який зможе вижити — не через віру, а тому, що іншого вибору немає.

Цей «цифровий бліцкриг» лише починається. Місцезнаходження біткоїна на суму $60 мільярдів залежатиме від поєднання відстеження технологій, юридичних ігор і розвідувальних баталій. Незалежно від результату, ця справа стане класичним дослідницьким зразком резервів і управління криптоактивами суверенних країн, що ще більше підтвердить різноманітні характеристики та складні ролі криптоактивів, таких як біткоїн, як «цифрові активи суверенного рівня» — не лише інструмент для прориву існуючої фінансової системи, а й нове поле бою для геополітичних ігор.

Майбутнє вже тут, але воно ще не розподілене рівномірно. У нову епоху цифрових фінансів той, хто володіє приватним ключем, контролює майбутнє.#加密市场开年反弹 #比特币2026价格预测 #我的2026第一条帖