Один відомий інвестор станом на третій квартал 2025 року має загальну вартість портфеля на американському ринку приблизно 14,679 мільйонів доларів, причому десять найбільших позицій складають 99.51% — така концентрація є більш екстремальною, ніж багато хто уявляє.

Найбільш яскравим у портфелі є Apple(AAPL), яка займає 60.42%, що є абсолютним стабілізатором і приносить найбільший прибуток. Наступним за значущістю є Berkshire(BRK.B), частка якої раптово зросла до 17.78%, з приростом у 53.53% — ринок шукає визначеність у нестабільний час, і така корекція структури дуже красномовна.

Зворотні приклади також досить цікаві. Alibaba(BABA) та Nvidia(NVDA) зменшили свої позиції більш ніж на 25%, але позиція拼多多(PDD) залишилася незмінною, навіть було додано нову позицію в ASML(ASML). Що це означає? Він не жадібний, коли американські акції досягають високих рівнів, і краще пропустити деякі швидкі прибутки, ніж ризикувати стабільністю активів.

Ця логіка досить проста: купувати акції — означає купувати компанії, а не займатися частими торгівлями, щоб довести свою розумність, а заробляти гроші, які можна зрозуміти. З останніх змін у портфелі видно, що цей інвестор проявляє стриманість і холоднокровність, що справді варто враховувати — заробляти менше швидких грошей і водночас забезпечувати стабільність портфеля, особливо у часи бурхливого ринку.