Вступ до торгівлі криптовалютами: повний аналіз довгих, коротких та нейтральних позицій

У щоденних обговореннях у криптосфері часто з’являються такі терміни, як «лонг», «шорт», «довга позиція», «коротка позиція», особливо у аналізі ринку та торгових дискусіях. Багато новачків ще мають поверхневе уявлення про ці концепції. У цій статті з практичної точки зору допоможемо зрозуміти ці базові, але ключові поняття.

Торгівля «лонг»: купівля після очікування зростання

Основне значення «лонг»

«Лонг» означає торгову операцію, спрямовану на вигоду від зростання ринку. Простими словами, це передбачення підвищення ціни, купівля за низькою ціною та продаж за високою для отримання прибутку. У спотовому ринку всі покупки за своєю природою є «лонгом».

Це ж саме поняття іноді називають «робити довгу позицію», що є тим самим торговим підходом, але з іншою формулюванням. Незалежно від терміну, суть залишається однією: купити — продати, заробляючи на зростанні ціни.

Значення «довга позиція»

Довга позиція не позначає конкретну особу або організацію, а є загальним терміном для всіх інвесторів, які очікують зростання ринку і відкривають «лонг». Вони передбачають, що ціна криптовалюти підніметься, тому купують певну кількість цифрових активів за поточною ціною і продають їх, коли ціна зросте, отримуючи різницю.

Приклад реальної торгівлі «лонг»

Припустимо, ціна певної криптовалюти зараз становить 10 юанів. Ви вірите у її зростання і купуєте її за цю ціну. Коли ціна підніметься до 15 юанів, ви продаєте і отримуєте 5 юанів прибутку. Весь цей процес — типовий приклад торгівлі «лонгом». Така операція базується виключно на спотовому ринку і не передбачає позик або кредитного плеча.

Торгівля «шорт»: продаж після очікування зниження

Основне поняття «шорт»

«Шорт» — це протилежність «лонгу», операція, спрямована на отримання вигоди від падіння ринку. Інвестори вважають, що ціна знизиться, і продають активи заздалегідь, щоб уникнути ризиків або отримати прибуток. Однак у спотовому ринку безпосередньо «шортити» неможливо, для цього використовують ф’ючерси або кредитне плече.

Значення «коротка позиція»

Коротка позиція — це група інвесторів, які очікують падіння ціни. Вони вважають, що поточна ціна завищена і не має перспектив, тому продають свої цифрові активи зараз, а потім купують їх назад, коли ціна знизиться, отримуючи прибуток на різниці. Основна характеристика — операція «продати — купити» у порядку.

Механізм роботи «шорт»

«Шорт» включає складний механізм. Припустимо, ціна активу зараз 10 юанів, і ви прогнозуєте її падіння, але у вас є лише 2-3 юані готівкою, яких недостатньо для купівлі. Тоді ви можете внести 2 юані як заставу і позичити у біржі або третьої сторони 1 монету. Після отримання монети ви одразу продаєте її на ринку за 10 юанів. Однак ці гроші не можна вивести, оскільки потрібно повернути позичену монету.

Коли ціна знизиться до 5 юанів, ви купуєте 1 монету за 5 юанів і повертаєте її позикодавцю. Після повернення залишається прибуток у 5 юанів (без урахування комісій та відсотків).

Ризики «шорт»

Ризики «шорт» значно вищі за «лонг». Якщо ціна не знизиться, а навпаки зросте, ваші заставні кошти будуть швидко зменшуватися. Якщо збитки перевищать суму застави, система автоматично закриє позицію — «ліквідація» або «вибух депозиту». Це означає повну втрату внесених коштів, і це найсерйозніший ризик у торгівлі «шортом».

Основна різниця між «лонгом» і «шортом»

«Лонг» базується на спотовій торгівлі і має відносно контрольований ризик. «Шорт» залежить від позик і кредитного плеча, включає відсотки, комісії та ризик «ліквідації». Новачкам рекомендується спершу освоїти базові операції з «лонгом», а потім, з розумінням ринку, розглядати можливість відкриття «шортових» позицій.