Зрозуміти, що таке рівень маржі, та як керувати ризиками при використанні кредитного плеча у криптотрейдингу

Використання маржі з кредитним плечем — це оптимальна стратегія для максимізації прибутку, але вона також несе високий ризик ліквідації. Ключ до успіху — чітке розуміння розрахунку рівня маржі, управління адекватною кредитною ставкою та застосування захисних інструментів, таких як Stop-Loss. Коли ринок криптовалют вибухає з потужним потоком капіталу, відсотки за маржинальне кредитування на торгових платформах постійно зростають. Це сигнал про стрімке зростання попиту на позики, особливо коли Bitcoin перетинає важливий ціновий поріг. Однак не всі розуміють, як працює механізм рівня маржі, щоб уникнути ризику ліквідації.

Новий потік капіталу на ринок криптовалют і вплив на відсотки за позиками

За даними провідних бірж, ставка позики за парою BTC/USDT зросла з 0,01% до 0,05% на день, що відображає надзвичайно високий короткостроковий попит на позики у цей період. Це чітко свідчить, що інвестори намагаються скористатися можливостями ринку, позичаєчи кошти для розширення своїх позицій.

Потік капіталу не лише підвищує ліквідність, а й прискорює обіг коштів, створюючи сприятливі умови для залучення нових проектів альткоїнів. Коли Bitcoin зараз торгується на рівні $91.35K (зросло на 1.39% за 24 години), тиск на позики з кредитним плечем продовжує зростати, що свідчить про короткострокову впевненість інвесторів.

Що таке рівень маржі? Формула розрахунку та практичне значення

Рівень маржі — це індекс, що показує стан здоров’я вашого рахунку з маржовим кредитуванням, розраховується за формулою:

Рівень маржі = (Чисті активи / Позика) × 100%

Цей показник відображає співвідношення між реальною вартістю активів і позикою. Якщо рівень маржі занизький, біржа автоматично ліквідує позицію для захисту інтересів кредитора.

Інакше кажучи, рівень маржі показує, наскільки ви ще «в безпеці». Зазвичай потрібно підтримувати рівень маржі вище 1.1 (110%), щоб уникнути ліквідації. При падінні нижче цього порогу ризик ліквідації зростає.

Два основних типи маржі та розрахунок відсотків за позикою

Біржі поділяють маржу на два типи:

Cross Margin: всі активи в рахунку використовуються як спільне забезпечення. Цей спосіб більш гнучкий, але й більш ризикований, оскільки збитки по одній позиції можуть вплинути на весь рахунок.

Isolated Margin: кожна торгова пара має окреме забезпечення. Це обмежує ризик для кожної позиції, але вимагає окремого управління.

Відсотки за позикою нараховуються за годинами, наприклад, 0,01%/год для позики 10 000 USDT означає, що ви платите 1 USDT щогодини. Відсотки змінюються залежно від попиту і пропозиції на ринку.

Ціна ліквідації та потенційні ризики

Ціна ліквідації — це рівень ціни активу, при якому баланс вашої позики стає неспроможним підтримувати позицію, і система автоматично ліквідує її частково або повністю.

На ціну ліквідації впливають три фактори:

• Поточна вартість забезпечення
• Розмір позики
• Технічний рівень підтримки (Maintenance Margin Ratio – MMR), встановлений біржею

У періоди високої волатильності ризик ліквідації зростає. За історичними даними, у один день було ліквідовано позицій на понад 1.7 мільярда доларів США, коли ціна Bitcoin коливалася між 90 000 і 100 000 USD через несподівані новини або паніку на ринку.

Плече для збільшення прибутку та обережність

Плече — це інструмент для множення прибутку при зростанні ринку. Наприклад, використання 5x плеча, коли Bitcoin зростає з 91 350 USD до 109 620 USD (зростання на 20%), принесе у 5 разів більше прибутку, тобто 100%. Це пояснює, чому багато інвесторів використовують маржу під час FOMO (Fear of Missing Out).

Однак високий рівень плеча також несе високий ризик. Якщо ринок знизиться на 20% при 5x плечі, ви втратите весь капітал і можете бути ліквідовані. Альткоїни зазвичай більш чутливі до зниження Bitcoin і можуть втратити 20-30% за кілька днів волатильності, що легко призведе до ліквідації при високому плечі.

Практичний приклад: позика з плечем 5x для накопичення ETH

Припустимо, у вас є 10 000 USD і ви хочете використати 5x плечо для купівлі Ethereum за ціною 3 500 USD. Загальний обсяг угоди становитиме 50 000 USD, що дозволить купити приблизно 14,29 ETH.

Якщо ціна ETH зросте до 8 000 USD, загальна вартість активів становитиме 114 285,6 USD. За відсотковою ставкою 0,01%/год протягом 3 місяців (приблизно 2 160 годин), загальні відсотки складуть 8 640 USD.

Чистий прибуток = 114 285,6 - 10 000 (початковий капітал) - 50 000 (позика) - 8 640 (відсотки) = 45 645,6 USD

Це значний прибуток у порівнянні з початковими інвестиціями. Однак, небезпека — коли ціна ETH знизиться. Якщо вона опуститься нижче 2 800 USD, рівень маржі опуститься нижче безпечного порогу, і ви ризикуєте бути ліквідованим.

Необхідність управління ризиками

Щоб безпечно використовувати маржу, потрібно:

1. Постійно слідкувати за рівнем маржі: встановлювати оповіщення, коли індекс наближається до рівня ліквідації, наприклад, 1,3 замість 1,1.

2. Встановлювати адекватний Stop-Loss: автоматичне закриття позиції при досягненні заздалегідь визначеного рівня збитків, щоб захистити рахунок від раптових коливань.

3. Не використовувати надмірне плече: для новачків оптимальним є 2x-3x. Підвищувати його до 5x і вище слід лише при достатньому досвіді управління ризиками.

4. Діли позицію на частини: замість вкладення всього капіталу в одну угоду, розподіляйте його на кілька, щоб зменшити ризик при несприятливому русі ринку.

5. Слідкувати за новинами і настроями ринку: великі зміни можуть викликати сильну волатильність і швидке падіння рівня маржі.

Поточний стан Ethereum і торгові можливості

Ethereum торгується на рівні $3.14K (зросло на 1.06% за 24 години). За позитивною динамікою ринку, деякі інвестори розглядають це як можливість накопичення з використанням маржі. Однак ця стратегія підходить лише тим, хто має чіткий план управління ризиками.

Часті питання про рівень маржі та кредитне плече

Який мінімальний безпечний рівень маржі?

Зазвичай — 1,1 (110%), щоб уникнути негайної ліквідації, але краще тримати вище, наприклад, 1,5 або 2,0, щоб мати буфер при волатильності.

Чому важливий Stop-Loss?

Stop-Loss обмежує збитки заздалегідь, запобігаючи накопиченню збитків і ліквідації всієї позиції.

Яке плече безпечне для початківців?

Плече 2x-3x — це оптимальний рівень для новачків, що забезпечує достатній потенціал прибутку і мінімальні ризики. Підвищуйте його поступово з накопиченням досвіду.

Як визначити, коли закривати позицію?

Слідкуйте за рівнем маржі та технічними індикаторами. Якщо рівень маржі нижчий за 1,5 або з’являються сигнали зміни тренду, розглядайте часткове або повне закриття позиції.

Чи змінюється відсоткова ставка за позикою?

Так, вона коливається залежно від попиту і пропозиції на ринку, оновлюється щогодини. У періоди підвищеного попиту відсотки зростають, що зменшує вашу прибутковість.

Використання маржі може прискорити заробіток, але лише за умови глибокого розуміння понять рівня маржі, управління ризиками та готовності закрити позицію при необхідності.