Акції з регулярними дивідендами: ваш посібник з надійних джерел доходу у 2026 році

Чому регулярні виплати дивідендів зараз мають значення

Страховий сектор зазнав значних змін у 2025 році, коли стиснення ставок створило перешкоди для страховиків. Однак цей середовище зробило інвестиції, що генерують дохід, все більш привабливими для інвесторів, що орієнтуються на ризик. Федеральна резервна система завершила 2025 рік з кінцевим зниженням ставки, що знизило базову ставку кредитування до 3,5%-3,75% — найнижчого рівня за понад три роки. Політики натякнули на можливе подальше зниження ставок на суму до 50 базисних пунктів до 2027 року, що свідчить про перспективу тривалого періоду низьких відсоткових ставок.

У цій невизначеній ситуації акції з регулярними дивідендами стали своєрідною захисною стратегією. Компанії з стабільною історією виплат дивідендів демонструють фінансову стійкість і операційну стабільність. Для формування портфеля акції з високим дивідендним доходом історично зменшують волатильність і забезпечують як дохід, так і потенційне зростання капіталу. Це поєднання створює більш повний профіль доходу, ніж лише зростання ціни.

Продуктивність і перспективи страхового сектору

Страхова індустрія за підсумками року принесла 6,3% доходу, поступаючись приросту S&P 500 у 20% та зростанню сектору фінансів на 18,2%. Однак фундаментальні показники сектору залишаються привабливими для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Глобальний економічний ріст прогнозується на рівні 2,5% у 2026 році та 2,6% у 2027 році, згідно з даними Swiss Re. Очікується, що зростання премій на світових страхових ринках сповільниться, а реальний річний приріст у середньому становитиме 2,3% до 2027 року — трохи нижче за п’ятирічний складний рівень у 2,5%. Премії за нестраховими ризиками, зокрема, прогнозуються зростанням на 1,7% у 2026 році.

Перспективи мають нюанси: хоча зниження ставок зменшує інвестиційний дохід страховиків, більша інвестиційна база створює буфер. Одночасно, впровадження технологій, дисципліноване підписання договорів і активна злиття та поглинання підтримують стійкість прибутків галузі. Очікування інфляції також знизилися: прогнозовані основні показники витрат на особисте споживання становлять 3,0% у 2025 році, 2,5% у 2026 році і стабілізуються біля 2,0% до 2028 року.

Чотири акції з регулярними дивідендами, які варто розглянути

Radian Group Inc. (RDN)

Radian має ринкову оцінку у $4.93 мільярди і спеціалізується на нішевому страхуванні майна та відповідальності для комерційних підприємств. Компанія має рейтинг Zacks #1 (Сильна покупка).

RDN створила вражаючу траєкторію дивідендних виплат, підвищуючи квартальні виплати шість років поспіль — загальний приріст понад 100% за п’ятирічний період. У першому кварталі 2025 року керівництво оголосило про збільшення дивіденду на 4,1%. Поточна дохідність становить 2,8%, що перевищує середньогалузевий показник у 2,2%. З коефіцієнтом виплати всього 24% і п’ятирічною швидкістю зростання дивідендів у 17%, Radian має достатній запас для майбутніх підвищень.

Зосередженість компанії на оптимізації портфеля іпотечного страхування має сприяти довгостроковому зростанню прибутків. Зусилля щодо реструктуризації бізнесу зосереджені на більш прибуткових, що дають регулярний дохід сервісах. Надійний баланс і стабільне генерування готівки дозволяють стабільно повертати капітал через викуп акцій і підвищення дивідендів.

Cincinnati Financial Corporation (CINF)

Cincinnati Financial має ринкову капіталізацію у $25.76 мільярдів і зосереджена на розподілі страхових продуктів майна та відповідальності. Акції мають рейтинг Zacks #3 (Утримувати).

Що відрізняє Cincinnati — це її спадщина дивідендів: 64 роки поспіль зростання щорічних грошових дивідендів до 2024 року, що мало подібних до неї менше ніж вісім публічно торгованих компаній у США. У січні 2025 року рада директорів підвищила квартальний дивіденд на 7%, продовживши цю серію до прогнозованих 65 років.

Поточна дохідність 2,1% перевищує середній показник галузі у 0,2%. З коефіцієнтом виплати 45% і п’ятирічною швидкістю зростання дивідендів у 8,3%, компанія має значний запас для майбутніх підвищень. Розширення дочірньої компанії з перестрахування, дисципліноване ціноутворення і орієнтована на агентів модель розподілу сприяють сталому зростанню і підтримують впевнену позицію керівництва щодо дивідендів.

American Financial Group, Inc. (AFG)

American Financial має ринкову капіталізацію у $11.52 мільярдів і працює як спеціалізований страховик майна та відповідальності для комерційних клієнтів. Компанія має рейтинг Zacks #3.

За п’ять років AFG повернула акціонерам $6.9 мільярдів через дивіденди і викуп акцій. Поточна дохідність становить 2,5%, що суттєво перевищує середній секторний показник у 0,2%. Коефіцієнт виплати — 33%, а швидкість зростання дивідендів за п’ять років — 12%. Важливо, що AFG періодично оголошує додаткові спеціальні дивіденди, що дає додаткову гнучкість у поверненні капіталу.

Міцний операційний прибуток, високі інвестиційні результати і дисципліноване управління капіталом дозволяють AFG стабільно генерувати надлишковий капітал. Очікується, що у 2026 році компанія збережуть цю силу для додаткових викупів і дивідендів.

Sun Life Financial Inc. (SLF)

Sun Life Financial має ринкову оцінку у $34.99 мільярдів і пропонує рішення для захисту і управління багатством для фізичних і корпоративних клієнтів по всьому світу. Акції мають рейтинг Zacks #3.

За п’ять років SLF збільшила свої дивіденди 13 разів, останнє підвищення — на 4,7% у травні 2025 року. Страхова компанія орієнтується на коефіцієнт виплати 40-50%, зараз він становить 50%, що дозволяє продовжувати зростання дивідендів. Активна програма викупу акцій підтверджує впевненість керівництва у здатності генерувати капітал.

Показник Life Insurance Capital Adequacy Test (LICAT) компанії досяг 138% станом на 30 вересня 2025 року, що свідчить про рівень капіталу фортеці. Органічне зростання капіталу, здоровий профіль кредитування і цілеспрямоване зосередження на бізнес-моделях з низьким капіталом забезпечують гнучкість для тривалого розгортання капіталу і повернення акціонерам.

Аргументи на користь акцій з регулярними дивідендами

Інвестиційні стратегії, орієнтовані на дивіденди, мають кілька переваг у середовищі помірного зростання. Виплати доходу задовольняють реальні потреби у ліквідності і історично зменшували зниження портфеля під час ринкових потрясінь. Компанії з стабільною історією підвищення дивідендів зазвичай демонструють вищу фінансову дисципліну, кращу операційну якість і більшу стабільність прибутків.

Крім доходу, акції з регулярними дивідендами часто зростають у ціні, оскільки підкріплені зростанням основного бізнесу. Інвестори отримують вигоду як від періодичних грошових виплат, так і від потенційного зростання цін, створюючи профіль загального доходу, що перевищує нерозподілені акції під час бокового або нестабільного ринку.

Перспективи на 2026 рік

Комбінація помірного зростання, зниження інфляційних очікувань і траєкторії низьких ставок створює сприятливий фон для стабільних, грошовивигідних бізнесів. Страхові компанії з міцними капітальними позиціями і послідовною дисципліною у підписанні договорів добре підготовлені до навігації цим середовищем, зберігаючи зобов’язання щодо дивідендів.

Для інвесторів, що цінують стабільність доходу і збереження капіталу, чотири акції з регулярними дивідендами — RDN, CINF, AFG і SLF — пропонують привабливі комбінації поточної доходності, потенціалу зростання і фінансової міцності. Кожна з компаній продемонструвала здатність підвищувати виплати акціонерам через кілька циклів ринку, що свідчить про їхню здатність продовжувати нагороджувати інвесторів у 2026 році і надалі.