Еволюція корпоративної безпеки: як топ-10 гравців змінюють ландшафт кібербезпеки у 2025 році

Кібербезпековий сектор стоїть на переломному етапі. З прогнозованими витратами на захист від кіберзлочинності, що досягнуть US$10,5 трлн до 2025 року, організації терміново шукають комплексний захист у хмарних, мережевих та кінцевих середовищах. Внаслідок цього зростання попиту кілька найбільших компаній у галузі кібербезпеки досягли безпрецедентних оцінок і стратегічної важливості. Згідно з даними ринкової капіталізації станом на 9 січня 2025 року, ці десять лідерів галузі — усі, що торгуються на NASDAQ і NYSE — демонструють чіткі конкурентні переваги у вирішенні еволюційних векторів загроз.

Тенденції ринку, що формують інвестиції у кібербезпеку

Перш ніж розглядати окремих гравців, важливо зрозуміти основи ринку. Очікується, що індустрія кібербезпеки зростатиме з середньорічним складним темпом 7,58 відсотка до 2029 року, потенційно досягнувши ринкової вартості у US$271,9 мільярда. У цьому контексті безпека у хмарі продовжує демонструвати найшвидший темп зростання, тоді як послуги безпеки залишаються найбільшим сегментом доходів. Поточна еволюція галузі позначена трьома домінуючими темами: виявлення загроз за допомогою ШІ, впровадження архітектури нульової довіри та захист хмарних додатків.

Титанічні гіганти на трильйонній сумі: Microsoft і Broadcom лідирують за домінуванням на ринку

Microsoft (NASDAQ:MSFT) є беззаперечним лідером серед найбільших компаній у галузі кібербезпеки, з ринковою капіталізацією у US$3,16 трлн і ціною акції US$424,56. Домінування компанії зумовлене її всеохоплюючим портфоліо хмарної безпеки, зокрема платформою захисту додатків у хмарі (CNAPP). Дослідження KeyBanc Capital підтверджує позицію Microsoft як провідного глобального постачальника CNAPP. Компанія продовжує зміцнювати свою екосистему безпеки — Security Risk Advisors нещодавно приєдналися до Microsoft Intelligent Security Association, розширюючи мережу партнерів.

На рівні з цим, Broadcom (NASDAQ:AVGO) реалізує паралельну стратегію через стратегічні поглинання. З ринковою капіталізацією у US$3,16 трлн і такою ж ціною акції US$424,56, Broadcom побудувала свою кібербезпекову фортецю через придбання у 2019 році підрозділу корпоративного програмного забезпечення Symantec. Платформа Symantec тепер забезпечує технології безпечного доступу до мережі та моделі нульової довіри, що закладає основу для конкуренції у сферах вбудованої, головної та платіжної автентифікації.

Лідери серед середнього рівня: технологічні гіганти орієнтуються на безпеку

Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) представляє наступний рівень за оцінкою — з ринковою капіталізацією у US$235,78 мільярда (US$59,20 за акцію), систематично перетворюючи безпеку у ключовий стовп бізнесу. Портфоліо компанії охоплює хмарну безпеку, захист кінцевих точок та передову аналітику безпеки. Відповідаючи на виклики, пов’язані з уразливістю ШІ, Cisco придбала Robust Intelligence у вересні 2024 року — стратегічний крок, що підкреслює зсув галузі у бік безпеки ШІ. Крім того, програми сертифікації Cisco спрямовані на подолання постійної нестачі кадрів у сферах ІТ-безпеки.

IBM (NYSE:IBM) тісно йде поруч із Cisco з оцінкою у US$206,36 мільярда (US$223,18 за акцію). Відділ X-Force компанії пропонує інтегровані портфоліо корпоративної безпеки, що поєднують оцінку ризиків, виявлення інцидентів і реагування на загрози. Оголошення у травні 2024 року про спеціалізовані послуги тестування X-Force Red для вразливостей генеративного ШІ свідчить про прагнення IBM до наступного покоління заходів протидії загрозам. Як і Cisco, IBM зміцнює кадровий потенціал через програми сертифікації у сфері кібербезпеки.

Спеціалісти чистих платформ: здобувають позиції

Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) має ринкову капіталізацію у US$113,41 мільярда (US$172,83 за акцію) і позиціонує себе як «глобальний лідер у галузі кібербезпеки». Компанія захищає понад 80 000 організацій за допомогою передових файрволів і хмарної інфраструктури безпеки. Платформа Prisma Cloud є прикладом сучасних інновацій — інтеграція ШІ у сфери мереж, хмари та операцій безпеки. Розширення у жовтні 2024 року у сфері промислової безпеки демонструє розширення цільового ринку компанії.

CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) працює як чистий провайдер кібербезпеки за моделлю SaaS, оцінений у US$88,36 мільярда (US$358,72 за акцію). Можливості виявлення та реагування на кінцевих точках (EDR) базуються на антивірусних рішеннях із машинним навчанням, спрямованих на попередження порушень. У травні 2024 року CrowdStrike запустила функції на базі ШІ для платформи Falcon Next-Gen SIEM — з інтеграцією Charlotte AI, а у липні було оголошено про сервіс Falcon Complete Next-Gen MDR, що поєднує дані SIEM із передовими можливостями ШІ.

Fortinet (NASDAQ:FTNT) забезпечує комплексний захист інфраструктури з ринковою капіталізацією у US$73,61 мільярда (US$96,04 за акцію). Його портфоліо включає файрволи, антивірусні рішення, системи запобігання вторгненням і захист кінцевих точок у мережевих, додаткових, мультихмарних і периферійних середовищах. Важливі клієнтські партнерства включають співпрацю з великими спортивними організаціями — Vancouver Canucks НХЛ і Pittsburgh Steelers НФЛ — що підкреслює надійність платформи корпоративного рівня.

Спеціалісти у хмарній безпеці

Zscaler (NASDAQ:ZS) має ринкову капіталізацію у US$28,74 мільярда (US$187,78 за акцію) і виступає як чистий інноватор у галузі хмарної кібербезпеки. Платформа Zero Trust Exchange забезпечує захист комунікацій користувачів із додатками, додатків із додатками і машин із машинами у будь-якій топології мережі. Компанія заклала стандарт категорії сервісів безпеки та претендує на найвищий рівень впровадження платформи нульової довіри у світі. У грудні 2024 року партнерство з Cognizant обіцяє спільно розробляти рішення з ШІ для хмарної безпеки з нульовою довірою для корпоративних клієнтів.

Нові лідери та спеціалісти

Check Point Software (NASDAQ:CHKP) представляє сектор уніфікованого управління загрозами з оцінкою у US$20,15 мільярда (US$183,19 за акцію). Його багатогранний захист охоплює мобільне, мережеве та хмарне середовища, а також надає комплексні послуги управління безпекою. У 2021 році придбання Avanan посилило можливості захисту електронної пошти та співпраці у хмарі. Визнання у Magic Quadrant Gartner 2024 як лідера у сфері платформи електронної пошти підтверджує конкурентоспроможність компанії.

Okta (NASDAQ:OKTA) завершує цю групу найбільших компаній у галузі кібербезпеки з ринковою капіталізацією у US$14,64 мільярда (US$85,46 за акцію). Як спеціаліст із управління ідентичністю та доступом, Okta пропонує хмарні рішення для автентифікації користувачів і контролю ідентичності. Інвестиції компанії у ШІ спрямовані на проактивне виявлення ризиків через моніторинг сигналів клієнтів. Варто зазначити, що Gartner послідовно визнає Okta лідером у сфері управління доступом уже восьмий рік поспіль у своєму Magic Quadrant 2024.

Виняток щодо дивідендів та інвестиційні наслідки

Хоча більшість акцій у галузі кібербезпеки орієнтовані на зростання, а не на розподіл доходів, Cisco Systems і Juniper Networks вирізняються як альтернативи з дивідендами. Cisco пропонує річну дохідність у 2,7 відсотка за квартальними виплатами, тоді як Juniper Networks — 2,29 відсотка — обидва перевищують середню дивідендну дохідність технологічного сектору у 3,2 відсотка.

Структурні основи сектору кібербезпеки — прогнозований CAGR у 7,58 відсотка до 2029 року з досягненням ринкової вартості у US$271,9 мільярда — у поєднанні з прискореним впровадженням ШІ, розширенням хмарної інфраструктури та посиленням регуляторного тиску роблять ці десять компаній стратегічними бенефіціарами багаторічних трендів галузі. Інвесторам, що слідкують за цим сектором, слід враховувати, що конкурентні переваги мають найбільші компанії у галузі кібербезпеки, які демонструють широту платформи, розвиток екосистеми на основі API та успішну інтеграцію можливостей ШІ у процеси виявлення та реагування.