Чи дійсно OTC-трейдинг приносить такі великі прибутки? Ризики та можливості, які інвестор повинен знати

Хочете обійти обмеження традиційних бірж? OTC-трейдинг може бути вашим рішенням — але за умови розуміння ризиків

Багато інвесторів чули про OTC (позабіржову торгівлю), але справжніх знавців мало. Замість чекати відкриття ринку, OTC-трейдинг дозволяє вам торгувати будь-коли і будь-де, що звучить непогано, але все не так просто.

Правда про OTC: гнучкість велика, але й ризики теж

Позабіржова торгівля (Over-the-Counter) базується на простій логіці — покупець і продавець спілкуються напряму, обходячи посередників і біржі. Така модель застосовується у Forex (валютний ринок), CFD (контракти на різницю) та криптоактивах.

Звучить як порятунок для демократизації торгівлі, але саме тут і полягає проблема. Через відсутність регулювання центральною біржею OTC-ринок здається настільки вільним. Ви можете торгувати 24 години на добу, без обмежень за часом відкриття ринку, що є перевагою для глобальних інвесторів. Однак за цією свободою ховаються ризики шахрайства і проблеми з ліквідністю.

Чому OTC так популярний на фінансових ринках?

Гнучкість OTC-трейдингу беззаперечна. Чи то акції, облігації, товари чи цифрові активи — інвестори можуть вільно визначати ціну за домовленістю. У порівнянні з цим, торгівля на традиційних біржах з ордерами здається більш жорсткою.

Як працює OTC:

• Інвестор може через підтримувані платформами OTC-торги безпосередньо контактувати з покупцями і продавцями
• Не потрібно проходити через банки або центральні розрахункові органи
• Час торгів не обмежений, можна укладати угоди будь-коли
• Умови угоди узгоджуються сторонами самостійно

Ця модель особливо популярна серед інституційних інвесторів і великих гравців. Вони можуть купувати і продавати активи, яких неможливо знайти на стандартних біржах, наприклад, спеціальні облігації, деривативи. А завдяки менш суворим правилам, деякі малі підприємства мають можливість залучати фінансування через OTC.

Плюси і мінуси OTC-трейдингу

Переваги для інвесторів:

✓ Повна свобода часу — торгуйте 24/7 ✓ Можливість отримати доступ до активів, яких немає на основних біржах ✓ Менше регуляторних вимог, зазвичай нижчі комісії ✓ Умови угод можна налаштовувати під себе ✓ Великий обсяг угод не піддається проблемам зі скольжінням ціни

Але за цими перевагами ховаються ризики:

✗ Відсутність контролю з боку держави і фінансових інституцій, високий ризик шахрайства ✗ Невизначена ліквідність активів, можливо, не знайдете покупця ✗ Непрозора інформація, легко потрапити на фальшиві ціни ✗ У разі спору — відсутність ефективних механізмів арбітражу ✗ Багато компаній, що торгують OTC, мають різкі коливання цін і можуть знецінитися до нуля

Практика OTC у ринках Forex і CFD

На ринку Forex OTC — стандартна практика. Ви не торгуєте через біржу, а напряму з брокером. Аналогічно, CFD — типова OTC-торгівля — ви не володієте реальним активом, а просто ставите на його ціну.

Що це означає? Ваш контрагент — платформа сама. Якщо платформа збанкрутує або зникне, ваші кошти зникнуть.

Висновок: чи підходить вам OTC?

OTC-трейдинг дійсно гнучкий і вільний, але висока свобода — це і високий ризик. Якщо ви цінуєте зручність і потенційно високий дохід, OTC може бути привабливим. Але якщо для вас важливі безпека і прозорість — традиційна біржа, ймовірно, більше підходить.

Перед тим, як почати торгувати OTC, запитайте себе:

• Чи я достатньо розумію репутацію контрагента?
• Чи можу я витримати ризик ліквідності?
• Чи відповідає платформа регуляторним вимогам?

Інвестиції завжди пов’язані з ризиком, і OTC — не виняток. Вивчайте інформацію, обережно обирайте платформу і вкладайте лише ті кошти, які можете втратити — це основні принципи участі в OTC-трейдингу.