Кращі акції штучного інтелекту для спостереження у 2024 році: всебічний аналіз ринку

2026-01-04 12:47:40

Штучний інтелект за останні десятиліття перетворився з академічної концепції на основну інвестиційну тезу. Після вибухового запуску ChatGPT наприкінці 2022 року, який залучив 100 мільйонів користувачів за кілька місяців, інституційний капітал знову активно вкладається в сектор ШІ з оновленою енергією. Питання, яке сьогодні постає перед інвесторами: які провідні акції ШІ заслуговують на розподіл портфеля у 2024 році?

Розуміння акцій ШІ: Фундаментальні ринкові показники

Що визначає акцію ШІ? Компанії, безпосередньо зайняті розробкою, впровадженням або використанням технологій штучного інтелекту, кваліфікуються як акції ШІ. Їх операційна діяльність охоплює дослідження ШІ, алгоритмічну розробку, інфраструктуру машинного навчання, аналітику даних, робототехніку та суміжні обчислювальні сфери.

Поточна ситуація демонструє вибуховий ріст сектору. За даними PitchBook, фінансування стартапів у галузі ШІ зросло на 65% у порівнянні з минулим роком, оскільки технологічні гіганти прискорили капітальні вливання. NVIDIA є яскравим прикладом цього явища — у Q2 2023 року дохід склав 13,5 мільярдів доларів (зростання на 100%), а доходи дата-центрів досягли рекордних 10,32 мільярдів доларів. Прогноз на Q3 передбачає зростання на 170% у порівнянні з минулим роком до $16 мільярда, що демонструє надзвичайну траєкторію сектору.

Ціннісна ланцюг індустрії ШІ: де зосереджені можливості

Розуміння інвестицій у ШІ вимагає побудови карти архітектури галузі:

Верхній рівень: напівпровідники та обчислювальна інфраструктура

Ключові гравці: NVIDIA, AMD, TSMC
Фокус: виробництво GPU/CPU, дизайн чіпів, нейроморфні процесори

Середній рівень: інфраструктура та системна інтеграція

Ключові гравці: контрактні виробники, постачальники серверів
Фокус: збірка апаратного забезпечення, оптимізація систем, розгортання інфраструктури

Нижній рівень: програмне забезпечення та застосунки

Ключові гравці: Microsoft, Google, Meta, Adobe, ServiceNow
Фокус: кінцеві користувацькі застосунки, корпоративні рішення, споживчі сервіси ШІ

Ця багаторівнева структура забезпечує диверсифіковані можливості для інвестицій по всьому ланцюгу поставок.

Провідні акції ШІ, що привертають увагу ринку

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) — гігант інфраструктури ШІ. Спочатку відомий виробництвом графічних процесорів GPU, NVIDIA змістила фокус на прискорення обчислень ШІ. Її прискорювач H100 NVL забезпечує інфраструктуру ChatGPT. З зростанням попиту на обчислювальні ресурси ШІ, NVIDIA зберігає домінуючі позиції на ринку. Останні показники: +129% річної доходності, ринкова капіталізація $2.26 трлн.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) — провідний шлюз у корпоративний ШІ. Стратегічне $10 інвестування у OpenAI (з часткою 49%) зробило Microsoft основним постачальником хмарних послуг для передових сервісів ШІ. Інтеграція Bing із технологією ChatGPT сприяла інноваціям у пошуку. Зростання акцій: +39.2% щорічно, ринкова капіталізація $3.05 трлн.

Alphabet/Google (NASDAQ: GOOG) — домінування у пошуку та інновації у ШІ. Алгоритм PageRank демонструє експертизу у ШІ протягом десятиліть. Запуск Bard та розробка власних Tensor-чипів підкреслюють лідерство. Річна доходність: +52.4%, ринкова вартість $2.11 трлн.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) — альтернатива GPU. Конкуруючи безпосередньо з NVIDIA, AMD отримала прискорені замовлення на розширення інфраструктури ChatGPT. Згідно з даними Bloomberg, покращується динаміка доходів. Показники: +73% щорічно.

Meta Platforms (NASDAQ: META) — трансформація у напрямку ШІ. Генеральний директор Марк Цукерберг оголосив 2024 рік «роком інфраструктури ШІ». Моделі мови Llama, помічник Meta AI та AR-окуляри з можливостями ШІ позиціонують Meta як серйозного конкурента. Доходи від реклами у Q4 склали $38.7 млрд (+24% YoY).

Amazon (NASDAQ: AMZN) — масштабне розгортання ШІ у хмарі. Інфраструктура AWS підтримує впровадження корпоративного ШІ. Стратегічна позиція у хмарних сервісах забезпечує сталий ріст. Річна доходність: +78.23%.

ServiceNow (NYSE: NOW) — орієнтація на автоматизацію підприємств. Розширення можливостей GenAI та $1 бюджетний венчурний фонд, спрямований на стартапи у сфері автоматизації ШІ, демонструють прихильність. Інтеграція з партнерством Microsoft розширює корпоративний вплив.

Adobe (NASDAQ: ADBE) — інтеграція креативного ШІ. Хоча темпи доходів від генеративних функцій ШІ сповільнилися, прогноз на 2024 рік передбачає $21.4 мільярдів, що відображає стабільний попит на ринку.

C3.ai (NYSE: AI) — спеціаліст з корпоративного ШІ. Впроваджено понад 40 застосунків ШІ у хмарних сервісах Google, Amazon і Microsoft. План виходу на прибутковість — 2024.

IBM (NYSE: IBM) — лідер гібридних обчислень. Стратегічне придбання HashiCorp зміцнило позиції у інфраструктурному ШІ. Дохідність дивідендів 3.97%, ціна акції $169.90 (травень 2024).

Tesla (NASDAQ: TSLA) — піонер автономних систем. Розробки у галузі автомобільного ШІ та робототехніки створюють довгострокову ціннісну тезу, хоча увага зосереджена на автомобільній сфері.

Динаміка ринку: чому 2024 рік відкриває можливості

Глобальний ринок ШІ у 2023 році досяг $515.31 мільярда, а прогнозується зростання до $621.19 мільярда у 2024 році. Довгострокові прогнози передбачають $2.74 трлн до 2032 року, що становить 20.4% складного середньорічного зростання. Ця траєкторія відображає прискорення масового впровадження.

Однак підвищення доходності облігацій спричинило короткостроковий тиск на акції ШІ. Після завершення циклів підвищення ставок Федеральної резервної системи можливе відновлення розширення мультиплікаторів оцінки, що потенційно спричинить значне переоцінювання провідних акцій ШІ.

Постійне вдосконалення ChatGPT, нові сценарії застосування та підтримка політики з боку провідних економік підтримують ентузіазм інвесторів. Водночас, деякі цінні папери можуть бути переоцінені, тому важливо дотримуватися обережності при вході.

Важливі інвестиційні міркування

Перед інвестуванням у акції ШІ слід врахувати:

Відсоток доходу від бізнесу, пов’язаного з ШІ: Визначте справжніх гравців у галузі ШІ від сторонніх учасників. Основний бізнес ШІ має становити значну частку доходів.
Позиціонування у ланцюгу поставок: Вкладення у напівпровідники мають інший ризик/прибутковість, ніж програмне забезпечення. Диверсифікація по рівнях зменшує концентраційний ризик.
Фінансові показники: Зростання доходів, терміни виходу на прибутковість, конкурентні переваги та досвід керівництва визначають довгострокову рентабельність.
Технологічна унікальність: Власні алгоритми, архітектура моделей або перші переваги створюють захищені конкурентні позиції.

Управління втратами у акціях ШІ

При зниженні позицій:

Діагностуйте причини — Відрізняйте тимчасові корекції ринку від фундаментальних проблем. Сильні компанії відновлюються після циклічних спадів.
Оцінюйте стан компанії — Фінансові проблеми, зміни у керівництві або застарілість конкурентів вимагають коригування портфеля.
Застосовуйте управління ризиками — Розмір позицій, дисципліна щодо стоп-лоссів і ребалансування портфеля допомагають контролювати ризики відповідно до особистої толерантності.

Висновок щодо інвестицій

Акції ШІ у 2024 році пропонують справжню довгострокову можливість зростання, незважаючи на високі оцінки. Технологія переходить від спекулятивної концепції до практичної інфраструктури підприємств. Однак ризики залишаються: посилення регулювання (прецеденти ЄС), технологічні розчарування та сценарії корекції оцінки вимагають уваги.

Успіх залежить від дисциплінованого відбору цінних паперів, фундаментального аналізу та управління ризиками. Ні сліпий ентузіазм, ні ігнорування не служать інтересам інвесторів — обґрунтоване формування портфеля з урахуванням експозиції до ШІ та дисципліни щодо оцінки забезпечить оптимальні ризик-до-прибуткові показники у цьому трансформаційному секторі.

Революція ШІ розгортається протягом цього десятиліття. Стратегічні інвестори, які сьогодні формують експозицію до провідних акцій ШІ, можуть отримати надзвичайне збагачення, оскільки штучний інтелект змінює економічну продуктивність.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.