Ризики кредитного плеча та максимізація прибутку: все, що трейдеру обов’язково потрібно знати

Залучення позикових коштів для торгівлі — це привабливий спосіб отримати великий дохід із невеликим капіталом. Однак багато трейдерів ігнорують саме ризики левериджу, оскільки збільшення прибутку відбувається пропорційно зростанню потенційних збитків. У цій статті ми розглянемо принцип роботи левериджу, а також практичні методи управління ризиками для безпечної та ефективної торгівлі.

Реальна сутність ризиків левериджу, яку ви не знали

Багато початківців трейдерів вважають, що “10-кратний леверидж — це 10-кратний прибуток”. Однак це лише частина правди.

Припустимо, у вас є 1 мільйон гривень капіталу і ви використовуєте 20-кратний леверидж. Це дозволяє відкривати позиції на суму 20 мільйонів гривень. Якщо ціна зросте на 5%, ви отримаєте прибуток у розмірі всього капіталу — 1 мільйон гривень. Здається, дуже привабливо.

Але що станеться, якщо ціна знизиться всього на 5%? В такому випадку ви зазнаєте збитків у розмірі 1 мільйона гривень — всього вашого капіталу. Це і є ключовий ризик левериджу. Реальні коливання цін можуть бути всього 5%, але ваш рахунок стане нульовим.

Ще гірше — це не кінець. Якщо ви не виконаєте вимоги щодо маржі, брокер примусово закриє вашу позицію. Це називається марж-колл, і в цей момент ви зафіксуєте збитки, і шансів їх відновити вже не буде.

Основи механізму залученої торгівлі

Щоб правильно торгувати з позиковими коштами, потрібно чітко розуміти поняття маржі та коефіцієнта левериджу.

Маржа( — це сума, яку ви вносите як заставу для підтримки відкритої позиції. Для брокера це спосіб перевірити, чи здатен трейдер витримати можливі збитки. Вимоги до маржі залежать від волатильності ринку, типу активу та розміру позиції.

Коефіцієнт левериджу) — це співвідношення між реальною торгівельною сумою та внесеною маржею. Наприклад, 10-кратний леверидж(10X) означає, що при внесенні 10 000 гривень ви позичаєте ще 90 000 гривень і торгуєте на 100 000 гривень. Чим вищий коефіцієнт, тим більша позиція відкривається, але й ризик збільшується.

При торгівлі без левериджу 1% зниження цін призводить до 1% збитку. Але при 50-кратному левериджі 1% зниження — це вже 50% збитку. Саме тому ризики левериджу настільки високі.

Відмінності між залученою торгівлею та звичайною

( Структура прибутку

Якщо інвестувати 1 мільйон гривень у звичайну торгівлю і ціна зросте на 1%, то прибуток становитиме 10 000 гривень. При використанні 10-кратного левериджу ви позичаєте ще 9 мільйонів і інвестуєте 10 мільйонів — тоді прибуток становитиме 100 000 гривень.

Здається, що залучена торгівля вигідніша. Однак структура збитків зовсім інша.

) Різниця у ризиках

Розглянемо ситуацію, коли ціна знизиться на 10%.

Звичайна торгівля: 1 мільйон гривень — збиток 100 000 гривень — 10% капіталу.

З левериджем 10X: позиція 10 мільйонів — збиток 1 мільйон гривень — весь капітал знищується.

Гірше те, що у випадку звичайної торгівлі збитки зупиняються, а при залученій — може виникнути марж-колл і закриття позиції з великими втратами.

Ефективність використання капіталу

З 100 000 гривень у звичайній торгівлі можна відкрити лише одну позицію. За допомогою 10-кратного левериджу можна відкрити 10 позицій по 100 000 гривень кожна. Це дозволяє диверсифікувати ризики.

Однак цей плюс працює лише за умови правильного управління ризиками.

Чи підходить вам залучена торгівля?

Перед початком потрібно поставити собі кілька питань.

По-перше, чи готові ви морально витримати збитки, що перевищують початковий внесок?

Це стосується не лише фінансів, а й психологічної готовності. Вміти зберігати холоднокровність при втраті 50% капіталу — важливо.

По-друге, чи розумієте ви механізми ринку та торгівлі?

Залучена торгівля підходить досвідченим інвесторам. Початківці, які намагаються самостійно застосовувати її, ризикують зазнати великих збитків.

По-третє, чи маєте ви достатньо активів для резерву?

Якщо у вас є активи, що перевищують початковий внесок у 2 рази, ви можете більш впевнено торгувати. Але якщо використовуєте всі свої заощадження — краще утриматися від залученої торгівлі.

По-четверте, чи достатня ліквідність ринку?

На ринках з високою волатильністю та низькою ліквідністю залучена торгівля може призвести до несподіваних збитків. Краще працювати на валютних ринках або з основними індексами.

Якщо ви не відповідаєте цим умовам — краще спершу набувати досвіду у звичайній торгівлі, а потім, з достатньою підготовкою, переходити до залученої.

Переваги та приховані недоліки залученої торгівлі

Переваги

Високий потенціал прибутку

Мінімальні коливання цін можуть принести значний дохід. Це головна причина популярності серед трейдерів.

Максимізація капіталу

За однакових вкладень можна диверсифікувати інвестиції і зменшити ризики портфеля.

Доступ до дорогих активів

Раніше недосяжні активи тепер доступні для торгівлі.

Можливість хеджування

Можна відкривати позиції для захисту від ризиків, використовуючи менший капітал.

Недоліки, які легко ігнорувати

Мінімізація збитків

Збільшення прибутку у 10 разів означає і збільшення збитків у 10 разів. У найгіршому випадку можна втратити весь капітал.

Страх марж-коллу

Якщо не виконаєте вимоги щодо маржі — брокер автоматично закриє позицію, і збитки стануть фіксованими.

Ризики волатильності

Різкі рухи цін можуть призвести до великих збитків. Новини та події здатні швидко змінити ситуацію, і стопи можуть не спрацювати вчасно.

Накопичення торгових витрат

За залученими коштами нараховуються відсотки та спреди, що зменшує чистий прибуток.

Психологічний тиск

Маленькі коливання можуть сильно впливати на емоційний стан, викликаючи стрес і необдумані рішення.

Практичні методи управління ризиками

Якщо ви усвідомили високий ризик залученої торгівлі, важливо знати, як його мінімізувати. Ось кілька правил:

Обов’язковий стоп-лосс

Встановлюйте рівень автоматичного закриття позиції при досягненні певних збитків.

Обережне регулювання розміру позиції

Залежно від капіталу та коефіцієнта левериджу обмежуйте розмір кожної позиції.

Диверсифікація активів

Розподіляйте інвестиції між різними активами і ринками.

Постійний моніторинг ринку

Регулярно аналізуйте тренди, ризики та технічні сигнали для своєчасної корекції.

Використання трейлінг-стопів

Захищайте прибутки, встановлюючи трейлінг-стопи, що слідкують за рухом цін.

Обмеження коефіцієнта левериджу

Уникайте надмірного використання високих коефіцієнтів, особливо під час високої волатильності.

Ведення торгового журналу

Записуйте кожну операцію, причини входу і виходу, результати та уроки. Аналізуйте їх для покращення стратегії.

Основні інструменти залученої торгівлі

Найактивніше залучена торгівля ведеться на валютних ринках, де високі коливання і можливість використовувати високий леверидж. Трейдери часто застосовують понад 100-кратний леверидж.

CFD (контракти на різницю) дозволяють отримувати прибуток без володіння активами, використовуючи позикові кошти для великих угод, що особливо популярно у короткостроковій торгівлі.

Ф’ючерси — це угоди на купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. З залученим капіталом навіть невеликі коливання цін можуть принести значний прибуток.

Опціони — це право, але не обов’язок, купити або продати актив за фіксованою ціною. Вони дозволяють торгувати з меншими вкладеннями і високим потенціалом.

Висновок: розумний вибір — запорука майбутнього

Ризики левериджу — це перший крок до правильного розуміння залученої торгівлі. Високий потенціал прибутку приваблює, але не забувайте, що і ризики втрат у рази більші.

Об’єктивно оцінюйте свою фінансову ситуацію, знання ринку та психологічну готовність перед входом у залучену торгівлю. Не поспішайте — краще спершу набувати досвіду у звичайній торгівлі, а потім, з достатньою підготовкою, переходити до більш ризикованих стратегій.