Звіт про доходи (Звіт про прибутки та збитки) — це не просто цифри, а підказки для прийняття інвестиційних рішень

Чому інвестори повинні читати Звіт про доходи?

Для тих, хто хоче оцінити фінансове здоров’я компанії або вирішити, чи варто інвестувати, звіт про прибутки та збитки (Profit and Loss Statement або P&L) є документом, який потрібно читати перш за все, оскільки він прямо розповідає, чи може компанія генерувати прибуток, звідки він надходить і куди йдуть витрати.

Що таке звіт про прибутки та збитки? Подивимось просто

Звіт про доходи або звіт про прибутки та збитки — це підсумок операційної діяльності компанії за певний період (наприклад, місяць, квартал або рік), що показує, скільки компанія отримала доходу, скільки витратила і скільки залишилось у вигляді прибутку або збитку.

Де це особливо важливо?

• Показує здатність генерувати прибуток: будь то керівництво чи інвестори, усі хочуть знати, чи бізнес прибутковий.
• Допомагає перевірити ефективність: аналізуючи доходи та витрати, можна визначити, які частини бізнесу працюють добре, а які потребують покращення.
• Підтримує планування майбутнього: дані з звіту допомагають керівництву розробляти ефективні стратегії для адаптації до змін на ринку.

Основна структура Звіту про доходи: простий формул, але потужний

Обчислення звіту базується на простих принципах:

Загальний дохід - Загальні витрати = Прибуток (або збиток)

• Загальний дохід (Total Revenue): всі гроші, отримані компанією від продажу товарів, послуг та інших джерел доходу
• Загальні витрати (Total Expenses): всі витрати компанії на ведення діяльності, включаючи собівартість продукції, оренду, зарплати, маркетинг
• Прибуток або збиток (Profit or Loss): якщо дохід більший за витрати → прибуток | якщо витрати більші за дохід → збиток

Повний формат Звіту про доходи: справжній інструмент аналізу

Відкривши детальний звіт, побачимо розподіл прибутку по різних рівнях:

Що показують різні рівні прибутку?

1. Валовий прибуток (Gross Profit): базовий показник продажів

Обчислення: Доходи - Собівартість = Валовий прибуток

Цей показник показує, скільки залишається після оплати виробництва товарів/послуг. Якщо валовий прибуток високий, це означає, що компанія може встановлювати високу ціну понад собівартість.

2. Операційний прибуток (Operating Profit / EBIT): ефективність управління

Обчислення: Валовий прибуток - Адміністративні витрати - Витрати на продажі = EBIT

Тут видно реальну операційну діяльність компанії. Хороший операційний прибуток свідчить про ефективне управління витратами та доходами.

3. Чистий прибуток (Net Income): “реальні” гроші

Обчислення: Загальний дохід - Всі витрати (з урахуванням податків) = Чистий прибуток

Це головний показник, що показує, скільки реально залишається компанії після всіх витрат і податків.

Що потрібно знати про кожен розділ?

Дохід (Revenue)

• Операційний дохід (Operating Revenue): від продажу товарів і послуг, основний дохід бізнесу
• Інші доходи (Non-Operating Revenue): відсотки, дивіденди, оренда, що не належать до основної діяльності

Витрати (Expenses)

• Собівартість: сировина, праця, виробничі витрати
• Витрати на продажі: реклама, маркетинг, комісії, доставка
• Адміністраційні витрати: зарплати керівництва, оренда офісу, обладнання
• Фінансові витрати: відсотки, банківські комісії
• Податки на прибуток: податки, що сплачуються державі

Два формати звіту про доходи: обирайте зручний

Формат 1: Форма звіту (Report Form) | Простий лінійний формат: