Наскільки сильно зросли ціни? Що інвестори пропустили і що мало важливо

Всі інвестори, незалежно від того, новачки вони чи досвідчені, колись стикалися або стикаються з неприємною ситуацією — “зависання на дої”. Погода на ринку змінюється, надії перетворюються у втрати, а точки, які мали б бути точками перемоги, стають місцями, де потрібно приймати втрати всього капіталу. Чи можливо цього уникнути? У цій статті розкриється глибока історія про що таке зависання на дої та стратегії уникнення цього стану, які не просто теоретичні, а реально застосовні.

Що означає зависнути на дої?

Зависання на дої — це ситуація, коли інвестор купує актив ( незалежно від того, чи це акція, криптовалюта, фонд або інший інструмент ) з різних причин і сподівається, що ціна зросте. Але реальність показує протилежне: ціна постійно падає, і замість того, щоб продавати для зменшення збитків, інвестор вирішує триматися і чекати, що колись ціна повернеться і принесе прибуток.

Більшість людей вважає, що “якщо не продавати — не втратити”, тому терплять і чекають. Але коли ціна так і не повертається, весь капітал, вкладений у цю позицію, перетворюється у реальні втрати.

Чому виникає зависання на дої?

Історія цін: купівля під час буму

Ринок має цикли, і зараз ми перебуваємо у фазі підвищеної популярності. Іноді ми купуємо без ретельного аналізу, керуючись відчуттями, що всі навколо купують — і тоді теж потрібно купувати.

Уявімо, що акція ABC стабільна на рівні 5 батів протягом півроку, з низьким обсягом торгів. Раптом ціна стрімко зростає з 5 до 6, 8 і нарешті до 10 батів на фоні активної торгівлі. Багато інвесторів, відчуваючи азарт, беруть позиції, наприклад, купують 1000 акцій за 10 батів, вкладаючи 10 000 батів.

Якщо потім ціна повертається до 3 батів, то при продажі отримаємо 3000 батів, що означає збиток у 7000 батів від початкових 10 000. Головна проблема — багато хто не хоче продавати і залишається в позиції, що і є зависанням на дої.

Нечіткі новини і недостатня обізнаність

Часто інвестори чують новини типу “великий інвестор заходить” або “з’явилися нові розробки”, не перевіряючи джерела, і швидко купують. Насправді ці новини можуть бути створені великими акціонерами, щоб підняти ціну і продати свої активи. Після їх продажу новини зникають, обсяг торгів зменшується, і ціна падає. Ті, хто повірив у ці новини, залишаються з збитками.

Хороші акції, але занадто дорого

Ця ситуація відображає вибір: інвестувати у те, що знаєш. Вважаєш, що MOE має стабільний зростаючий тренд, міцну інфраструктуру, співвідношення P/E у прийнятних межах. Тому купуєш багато. Але помилка — у момент входу, коли ціна вже на піку.

Згодом керівництво оголошує, що зростання доходів сповільнюється або навіть погіршується, і майбутнє стає менш оптимістичним. Ціна падає. Якщо ти зможеш продати вчасно — добре, але принцип “не продаю — не втрачаю” тримає тебе в цій акції, і ти залишається на дні.

Як діяти, якщо завис на дої і страждаєш?

Встановлюйте обмеження збитків перед входом

Досвідчені інвестори кажуть, що Stop Loss — це життя для трейдера. Встановлення чітких рівнів обмеження збитків одразу після входу — це прояв поваги до себе і своїх грошей.

Простий спосіб — задати відсоток, з яким ви готові втратити. Наприклад, купуєте за 20 батів, ставите Stop Loss на 5% — тобто 1 бат. Якщо ціна падає до 19 батів, потрібно продавати без зволікань. Не можна чекати і сподіватися, що ціна повернеться.

Відсоток залежить від вашої здатності витримувати ризики: хтось ставить 3%, хтось 10%. Головне — мати чіткий план і дисципліну.

Продавати раніше, ніж стане гірше

Трейдери короткострокових стратегій або скальпери повинні пам’ятати: “Вхід швидкий — вихід швидкий — прибуток”. Ці активи дуже волатильні, тому можна ставити на 2-5% і швидко фіксувати прибуток.

Приклад: купуємо акцію DEF за 5 батів, 5000 штук — 25 000 батів. Встановлюємо ціль — при зростанні до 5.2 батів продаємо, щоб отримати 1000 батів прибутку. Такі стратегії повторюються і накопичують результат.

Знання — це гроші, розуміння — це прибуток

Перед покупкою потрібно вивчити: темпи зростання, прибутковість, співвідношення P/E, конкурентоспроможність, фінансові результати. Аналізуючи, зрозуміти, яка ціна є справедливою і до якої варто входити.

Зазвичай провал трапляється через сліпе слідування за трендом без базових знань. Не потрібно бути Ейнштейном, але потрібно розуміти, у що саме інвестуєш.

Техніка середньої ціни: як завершити зависання на дої

Якщо ви впевнені, що актив має хороші фундаментальні показники і ціна впала, запитання: “Чи є шанс?”

Наприклад, купили першу порцію за 1 бат, 1000 штук — 1000 бат. Ціна повернулася до 0.5 батів, і у вас залишилось 500 бат. Тоді можна додатково купити ще 2000 штук за 1 000 бат, щоб зменшити середню ціну.

Загалом: у вас тепер 3000 штук, витрати — 2000 бат, середня ціна — 0.67 бат/штука. Якщо ціна знову підніметься вище цієї середньої — ви отримуєте прибуток. Головне — бути впевненим у фундаменті і мати холодний розум.

На завершення

Зависання на дої — це точка, яка змінює шлях інвестора. Це урок, що ринок не завжди хоче, щоб ми були багатими, але він навчає нас бути розумними. Якщо сумніваєшся, чи зависнеш — найкращий варіант — думати: “Я точно не зависну”. Уникнути зависання легше, ніж підніматися на дої. За умови дотримання інвестиційної дисципліни, планування і вміння обмежувати втрати, світ стабільного прибутку стане доступним.