$86 Трилліон у 2025: криптовалютні деривативи побили всі рекорди

Джерело: CoinTribune Оригінальна назва: $86 трильйон у 2025: криптовалютні деривативи побили всі рекорди Оригінальне посилання: https://www.cointribune.com/en/86-trillion-in-2025-crypto-derivatives-break-all-records/ Ринок криптовалютних деривативів досяг нових висот у 2025 році. Насправді, річний обсяг наблизився до $86 трильйонів, у середньому $265 мільярдів щодня. Вражаюче зростання, викликане інституційним впровадженням та фінансовими інноваціями. Причини цього вибуху багато:

• З’явлення крипто ETF
• Популярність безстрокових контрактів
• Зростання децентралізованих платформ (DEX)

Крім того, у 2025 році відбулися й стрес-тести. Наприклад, у жовтні примусові ліквідації перевищили $19 мільярд усього за 48 годин після оголошення США тарифів на китайські імпорти. Це зростання супроводжується ризиками. Концентрація криптовалютного ринку та масове використання кредитного плеча ставлять інвесторів під загрозу різких корекцій. Це делікатний баланс між можливостями та небезпеками.

Домінування на ринку: Чотири біржі контролюють 62% криптовалютного ринку

Чотири платформи утримують дві третини ринку криптовалютних деривативів. Головна біржа, з часткою 29,3%, обробила понад $25 трильйон у 2025 році. Інші великі біржі, включаючи певні торгові платформи, доповнюють цей домінуючий квартет, що становить 62,3% від загального обсягу. Це домінування пояснюється різноманітністю пропозицій: безстрокові контракти, опціони та продукти, що відповідають регуляторним вимогам.

Крім того, Чиказька товарна біржа (CME) також закріпила свої позиції, обігнавши основні крипто-біржі за відкритим інтересом у ф’ючерсах на Біткоїн уже в 2024 році. Однак таке концентрація викликає питання. Майже 97% торгів відбувається на нерегульованих крипто-платформах, що створює виклики щодо прозорості та безпеки. Масові ліквідації, як у жовтні 2025 року, нагадують про внутрішню волатильність ринку.

Біткоїн і Ethereum у центрі криптовалютної бурі деривативів

Біткоїн і Ethereum залишаються провідними активами у криптовалютних деривативах. BTC домінує за обсягами ф’ючерсів, тоді як ETH отримує вигоду від зростання продуктів, пов’язаних із стейкінгом, та ETF. У Європі депозити на стейкінг Ethereum зросли на 28% у 2025 році. Спекулятивні альткоїни також не залишилися осторонь. Платформи, такі як dYdX, прогнозують обсяг у $3,48 трильйона у 2025 році, що зумовлено безстроковими контрактами.

Ці продукти, що становлять 70% від загального обсягу, приваблюють як інституційних трейдерів, так і приватних інвесторів. На 2026 рік прогнози змішані. Очікується зростання регульованих деривативних продуктів, але ризики корекції залишаються. Посилене регулювання також може змінити ландшафт, залежно від криптовалют.

Вибух криптовалютних деривативів у 2025 році ознаменував собою переломний момент. Між фінансовими інноваціями та системними ризиками ринок має знайти баланс. Домінування основних бірж і CME, у поєднанні з волатильністю активів, піднімає важливе питання: чи ми спостерігаємо за зрілістю сектору чи за бульбашкою, яка ось-ось лусне?