Три інвестиційні можливості, варті уваги з $1,000

Основні висновки

• Сектор будівництва готовий до прискорення, оскільки федеральне фінансування інфраструктури нарешті досягло стадії впровадження
• Конкуренція в напівпровідниках загострюється, оскільки AMD стає серйозною альтернативою Nvidia в інфраструктурі ШІ
• Цифрові платіжні рішення, що сприяють впровадженню криптовалюти, вирішуючи реальні бар'єри витрат

Будівництво на довгоочікуваному імпульсі інфраструктури

Будівельна галузь витримала роки невизначеності, але ситуація змінюється. Fluor (NYSE: FLR), великий гравець у будівництві мегапроектів, готовий скористатися цими змінами. Хоча Закон про інвестиції в інфраструктуру та робочі місця був прийнятий у 2021 році, його фінансування впроваджується повільно — станом на серпень лише 40% виділених коштів Міністерства транспорту було розподілено, а приблизно 25% все ще не прив'язані до конкретних проектів.

Цей фінансовий канал представляє справжню можливість. Недавні результати Fluor розповідають цю історію: компанія отримала $3.3 мільярда нових контрактів за тримісячний період, що збільшило її загальний обсяг незавершених робіт до $28.2 мільярда при квартальному доході в $3.4 мільярда. Це вказує на суттєвий ріст попереду, оскільки фінансування нарешті надходить.

Окрім традиційної інфраструктури, розширювальне ядерне підрозділ Fluor вирішує зростаючі енергетичні потреби Америки. Зростаючі потреби в електриці від дата-центрів та операцій з ШІ знову викликають інтерес до ядерної потужності, створюючи ще один довгостроковий потік доходів. Хоча це не буде грою з високим зростанням—важке будівництво в природі стикається з логістичними обмеженнями—недавня слабкість акцій маскує справжній потенціал відновлення, що почнеться наступного року.

Конкуренція посилюється в сфері AI напівпровідників

Nvidia домінувала в дискурсі інфраструктури ШІ, але наратив змінюється. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) переконливо позиціонує себе як приваблива альтернатива, і інвестори повинні звернути на це увагу.

Логіка проста: поки традиційні процесори обробляють навантаження ШІ, їм не вистачає архітектурної ефективності графічних процесорів. AMD вже виготовляє як звичайні чіпи, так і графічні карти — перетворення цього досвіду в спеціально розроблені прискорювачі ШІ є логічним наступним кроком. Компанія вже не просто теоретизує; вона виконує.

Останні перемоги розповідають цю історію. AMD тепер постачає великим технологічним гравцям, включаючи Oracle, OpenAI та постачальникам хмарної інфраструктури, таким як Vultr. Генеральний директор Ліза Су нещодавно окреслила амбітні цілі: понад 35% річного зростання доходу протягом наступних трьох-п'яти років, що буде зумовлено спеціалізованими графічними процесорами для інтенсивних AI-додатків.

Чи зможе AMD скинути Nvidia з трону? Малоймовірно. Чи потрібно їй це? Ні. Як зазначив аналітик Джошуа Бухалтер, “інвестори повинні володіти акціями перед [запуском нового продукту]” тому що витрати на потужності AI залишаться високими, і “AMD закріпила за собою статус переможця.” Ось справжня інвестиційна теза — не витіснення, а стійка конкуренція на користь обох компаній та їхніх клієнтів.

Цифрові гаманці та практичний шар криптовалюти

Circle Internet Group (NYSE: CRCL) вирішує найактуальнішу проблему криптовалюти в реальному світі: витрачання цифрових активів без постійної конвертації в традиційну валюту. Це вирішене питання може відкрити шлях до масового впровадження.

Кругові мости з'єднують банки, торговців та споживачів через технологію приймання платежів та зручні цифрові гаманці — розглядайте це як проміжний шар криптовалюти. Компанія отримує дохід від відсотків, зароблених на стейблах, що зберігаються на зберіганні, хоча можуть з'явитися й інші джерела доходу.

Наразі Circle працює переважно навколо USD Coin (CRYPTO: USDC) та Euro Coin (CRYPTO: EURC)—стейблкоїнів, які розроблені для відображення їхніх основних фіатних значень. Прийняття на ринку прискорюється: обіг USDC досяг майже $74 мільярда в третьому кварталі, що представляє собою річний приріст на 108%. Цей зріст впливає на фінансові результати Circle—доходи зросли на 66% до $740 мільйона за той же період.

Акції зазнали значного зниження від своїх пікових значень після IPO, частково через коливання ціни біткойна, які не пов’язані з основними операціями Circle. Слабкість свідчить про менше фундаментальне погіршення і більше про типовий ринковий психологічний стан після первинних публічних розміщень. Для інвесторів, які комфортно почуваються з ризиком, пов'язаним з криптовалютою, співвідношення ризику та винагороди виглядає сприятливим відносно поточних оцінок.

Аргументи на користь продуманого позиціонування

Розподіл $1,000 між цими трьома можливостями відображає збалансований підхід: відновлення інфраструктури, конкуренція в напівпровідниках і інфраструктура прийняття криптовалюти. Кожен з них працює в різних секторах з різними драйверами зростання. Ніхто з них не представляє гарантований результат, але кожен пропонує доступ до значних довгострокових тенденцій, які формують економіку США та світу.

Ключовим є усвідомлення того, що це не переповнені угоди консенсусу — вони вимагають впевненості у структурних змінах, що відбуваються в інфраструктурі, технологіях та фінансових системах.