Ринок літію у 2025 році: 9 найкращих акцій, на які варто звернути увагу

Ринок літію відправляє змішані сигнали. Хоча літієвий карбонат батарейного ґатунку впав до чотирирічного мінімуму в 8,329 доларів США за метричну тонну наприкінці червня 2025 року, що відображає занепокоєння щодо надлишку постачання, окремі акції літію спростували ведмежий настрій з вражаючими прибутками. Незважаючи на труднощі — з очікуваним глобальним постачанням, яке перевищить попит на 260,000 метричних тонн цього року — структурні основи залишаються переконливими для інвесторів на довгий термін. Перехід енергетики, розширення ШІ та зобов'язання щодо зміни клімату продовжують стимулювати впровадження електромобілів, пропонуючи вибіркові можливості в секторі.

Ринковий контекст: Чому акції літію все ще мають значення

Прискорення виробництва в Китаї та нові правила конкуренції створили волатильність, в той час як невизначеність політики США зменшила інвесторський настрій в останні місяці. Короткочасні відскоки цін у липні, підживлювані спекуляціями щодо можливих скорочень постачання, виявилися недовгими, що підкреслює, наскільки ринок чутливий до чуток. Проте аналітики індустрії стверджують, що довгострокова інвестиційна привабливість літію залишається незмінною, зокрема для компаній з масштабом виробництва, ефективністю витрат та стратегічними партнерствами.

Глава Fastmarkets Пол Ласті зазначив на червневій конференції з літію компанії, що індустрія переживає складності, але мегатренди залишаються “закріпленими” в глобальному енергетичному переході та цілях пом'якшення клімату.

Переможці: 9 акцій літію, які ведуть у 2025 році

Найвищий прибуток від ігор пошуку та розробки

Jindalee Lithium (ASX:JLL) очолює список з вражаючим зростанням на 123,26% з початку року. Флагманський проект компанії McDermitt з видобутку літію на кордоні Орегону та Невади досяг значного рубежу, коли в квітні він був визнаний проектом прозорості Fast-41 адміністрацією Трампа, що прискорило процес отримання дозволів на критичні мінерали. У липні Jindalee підписала меморандум про взаєморозуміння з LiChem Operations для співпраці в технології очищення літію. Акції зросли до AU$0,565 30 квітня після квартального звіту в березні, і в даний час торгуються на рівні AU$0,48 з ринковою капіталізацією AU$35,94 мільйонів.

Liontown Resources (ASX:LTR) заявляє про другий найкращий результат з 75,47% з початку року, наразі торгується за AU$0,93 з ринковою капіталізацією AU$2,34 мільярда. Компанія досягла важливої виробничої віхи, коли Kathleen Valley в Західній Австралії розпочала підземні гірничі роботи в квітні 2025 року, ставши першою підземною літієвою шахтою штату. Комерційне виробництво з переробного заводу розпочалося в січні. Liontown повідомила, що Kathleen Valley виробила понад 300,000 мокрих метричних тонн концентрату сподумена за перші 11 місяців роботи. Акції досягли піку на рівні AU$1,03 21 липня.

Anson Resources (ASX:ASN) забезпечила 57.14% доходності, торгуючись за AU$0.11 з капіталізацією ринку AU$145.61 мільйонів. Компанія просунула свою стратегію прямого видобутку літію (DLE) на проекті Green River у парку Парадокс в Юті, завершивши пілотну програму з Koch Technology Solutions, яка досягла 98% відновлення літію. Оцінка мінеральних ресурсів JORC за червень визначила 103,000 метричних тонн еквіваленту вуглекислого літію. Особливо, POSCO підписала необов'язкову угоду про наміри для спільного розроблення та фінансування демонстраційного заводу DLE на Green River, з Anson, яка в липні відправила 2 метричних тонни літієвого розсолу до Південної Кореї для тестування на належну перевірку.

Лідери етапу дослідження в Канаді

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) продемонструвала приріст на 58.82%, торгуючись за C$0.35 з ринковою капіталізацією C$77.55 мільйонів. Компанія просуває свій проект Ріо-Гранде в Літієвому трикутнику Аргентини через попередню економічну оцінку інженерної компанії Hatch, націлюючись на виробництво 20,000 метричних тонн літієвого карбонату еквіваленту на рік з можливістю масштабування до 40,000 метричних тонн. Критичний прорив стався наприкінці червня, коли NOA виявила джерело прісної води на глибині 190 метрів поблизу високоякісних літієвих зон, що є необхідним для підтримки майбутніх випарувальних ставків. Акції досягли C$0.425 17 липня.

Wealth Minerals (TSXV:WML) здобула 40% з початку року, наразі знаходиться на рівні C$0.07 з капіталізацією ринку C$23.93 мільйонів. Проект компанії Пабельйон на півночі Чилі був включений до короткого списку Міністерства гірництва Чилі як кандидат на спеціальний контракт на операцію з літієм. У травні Wealth заснувала спільне підприємство з корінною громадою кечуа Ойлагю для розробки проекту Куска, при цьому Wealth володіє 95% акцій, а громада зберігає права на анті-розмивання та представництво в раді.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) повернула 37.5%, торгуючись по C$0.055 із ринковою капіталізацією C$38.26 мільйонів. Компанія переглянула свою оцінку мінеральних ресурсів проекту Separation Rapids вгору на 28% у виміряних та вказаних категоріях. Після результатів Q1, опублікованих у липні, Avalon забезпечила C$1.3 мільйона фінансування через угоду про конвертовані цінні папери з Lind Global Fund II для підтримки розвитку проекту.

Встановлені виробники з міцними фундаментами

Хімічна та мінеральна компанія (NYSE:SQM), глобальний літієвий гігант, показала 10.43% річної продуктивності, зараз торгується по US$40.64 з ринковою капіталізацією US$10.82 мільярдів. SQM повідомила про рекордні обсяги продажів у 2024 році в сегментах літію та йоду, хоча низькі ціни на літій тиснули на доходи сегменту. Конкурентний орган Чилі схвалив партнерство SQM з державною компанією Codelco для збільшення виробництва на солоному плато Атакама, в той час як компанія також отримала додаткову квоту на літій від регулятора ядерної енергії Чилі. Незважаючи на ринкові труднощі, доходи SQM у Q1 2025 року знизилися лише на 4% в річному вимірі. Акції досягли піку на рівні US$45.61 17 березня.

Lithium Americas (NYSE:LAC) здобула 9,67%, торгуючись за 3,29 долара США з ринковою капіталізацією 719,1 мільйона доларів США. Флагманський проект компанії Thacker Pass у Північному Неваді представляє найбільший у світі виміряний ресурс і резерв літію. У березні Lithium Americas залучила $250 мільйон доларів США від Orion Resource Partners для повного фінансування будівництва Фази 1, остаточне інвестиційне рішення ухвалено 1 квітня, а завершення заплановано на кінець 2027 року. Спільне підприємство з General Motors (62% Lithium Americas, 38% GM) запустило програму акцій на ринку на суму $100 мільйон доларів США.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) опублікувала 8,46% прибутку, торгуючи за US$2,90 з ринковою капіталізацією 467,28 мільйонів доларів. Компанія виробляє літій карбонат з проекту бринових розсолів Caucharí-Olaroz у партнерстві з Ganfeng Lithium. У квітні Lithium Argentina підписала угоду про спільний розвиток з Ganfeng у басейнах Позуелос-Пастос Грандес. Компанія спрогнозувала виробництво 30,000 до 35,000 метричних тонн літій карбонату на 2025 рік, очікуючи збільшення обсягів у другій половині року, оскільки заплановані зупинки, спрямовані на покращення відновлення, завершуються. Акції торгувалися на найвищому рівні з початку року за US$3,10 на початку січня.

Інвестиційні висновки

Сектор літію в 2025 році демонструє чітку дивергенцію: хоча ціни на сировину залишаються під тиском, компанії, які розвивають виробничі потужності, забезпечують стратегічні партнерства та демонструють оперативну досконалість, винагороджують акціонерів. Фактори успіху включають доступ до водних ресурсів в посушливих гірничих регіонах, технологічні інновації, такі як безпосереднє видобуток літію, та географічну диверсифікацію в Аргентині, Чилі, Австралії та Північній Америці.

Для інвесторів ретельна перевірка основних показників компанії, термінів виробництва та капітальних вимог залишається важливою перед тим, як вкладати капітал у будь-які акції літію.