REIT ETF у 2025 році: Три інвестиційно привабливі опції для тих, хто шукає дохід

Розуміння можливостей відновлення на ринку нерухомості

Сектор нерухомості в останні роки зіткнувся з труднощами, отримавши лише 6% прибутку за останні три роки в порівнянні з вражаючим зростанням S&P 500 на 66%. Зростання процентних ставок зменшило активність у будівництві та ослабило попит на житлову нерухомість, тоді як перехід на дистанційну роботу створив постійний тиск на офісні приміщення. Однак, оскільки Федеральна резервна система сигналізує про можливе зниження процентних ставок, інвестиції в нерухомість знову стають все більш привабливими.

Інвестиційні фонди в нерухомість (REITs) є переконливим інструментом для отримання доступу до цього сектору. Ці фонди повинні розподіляти 90% своїх прибутків акціонерам, що робить їх ідеальними для інвесторів, орієнтованих на доходи. ETFs забезпечують ефективний спосіб доступу до диверсифікованих портфелів REIT без вибору окремих цінних паперів.

Три різні стратегії ETF REIT

Інноваційна гра центру обробки даних: DTCR

Global X ETF даних і цифрової інфраструктури (NASDAQ: DTCR) охоплює один з найдинамічніших сегментів нерухомості. Ринок будівництва дата-центрів, за прогнозами, виросте з $241 мільярдів у 2024 році до $456 мільярдів до 2030 року—річний складний темп зростання 11,8%—підштовхуваний попитом на штучний інтелект і хмарну інфраструктуру.

Портфель DTCR, що складається з 25 активів, зосереджений на лідерах інфраструктури: Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, Crown Castle та Applied Digital складають понад 45% активів. З 605,8 мільйона доларів під управлінням фонд забезпечив прибутковість 23,4% з початку року. Співвідношення витрат становить 0,5%, або $50 за щорічні інвестиції в 10 000 доларів.

Дивідендна дохідність є скромною на рівні 1,3%, що відображає орієнтовану на зростання природу цих компаній, які набувають землю та інфраструктуру для клієнтів-хайпскейлерів. Оскільки розширення дата-центрів на базі штучного інтелекту прискорюється, DTCR позиціонує інвесторів для цієї структурної тенденції.

Широке експонування в нерухомості: VNQ

Фонд ETF Vanguard Real Estate Index Fund (NYSEMKT: VNQ) має інший підхід, відстежуючи індекс MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 по всіх капіталізаціях ринку. Цей фонд обсягом $64 мільярд доларів надає доступ до 153 цінних паперів, жодна з яких не перевищує вагу 7%.

З початку року доходи досягли 3,8%, а п'ять найбільших активів—Welltower, Prologis, American Tower, Equinix та Digital Realty—складають лише 26% портфеля. Це різноманіття суттєво знижує ризик концентрації. Реальна перевага проявляється у витратах і доходності: надзвичайно низький коефіцієнт витрат у 0,13% та щедра дивідендна доходність у 3,8% роблять VNQ привабливим для інвесторів, що прагнуть отримати вигоду зниження ставок і падіння доходностей облігацій.

Міжнародний та різноманітний: RWO

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEMKT: RWO) пропонує найширшу диверсифікацію з 220 активами, що охоплюють внутрішні та міжнародні ринки. Майже 30% активів походять від компаній за межами США, що забезпечує переваги в диверсифікації валют, оскільки слабший долар підвищує доходи від іноземних прибутків.

Річна дохідність фонду з початку року на рівні 8,7% відображає збалансовану експозицію по Welltower, Prologis, Equinix, Simon Property Group та Realty Income, які разом складають 28% активів. Дивіддна дохідність у 3,6% є привабливою, хоча співвідношення витрат у 0,5% є вищим, ніж у VNQ. RWO успішно балансує дохід, міжнародну експозицію та диверсифікацію, перевершуючи ширший сектор нерухомості.

Вибір вашої стратегії

DTCR підходить інвесторам, які ставлять на штучний інтелект та сприятливі умови для дата-центрів з високим потенціалом зростання та нижчими поточними доходами. VNQ приваблює тих, хто надає пріоритет стабільності доходу та ефективності витрат у традиційних сегментах нерухомості. RWO найкраще підходить для інвесторів, які шукають географічну диверсифікацію та міжнародну експозицію поряд із сильним дивідендним доходом.

Кожен з них відповідає різним інвестиційним цілям у сфері REIT, при цьому зниження процентних ставок, ймовірно, підвищить привабливість усіх трьох варіантів для інвесторів, які шукають доходу, протягом 2025 року.