Активна торгівля в Roth IRA: практичний посібник для інвесторів США

Чи Можна Дійсно Денно Торгувати в Roth IRA?

Так, ви можете активно торгувати в Roth IRA, але цей пенсійний рахунок був в основному призначений для довгострокового накопичення багатства, а не для частих торгів. Справжнє питання не в тому, чи ви можете торгувати — а в тому, чи є Roth IRA правильним інструментом для вашої стратегії активної торгівлі.

Привабливість зрозуміла: на відміну від звичайного брокерського рахунку, де ви зобов'язані сплачувати податки на капітальний приріст щоразу, коли продаєте інвестицію з прибутком, Roth IRA захищає всі ваші прибутки від оподаткування, поки гроші залишаються на рахунку. Для активних трейдерів це може призвести до суттєво вищих чистих доходів з урахуванням податків з часом.

Однак ця податкова перевага має значні умови, які багато денних трейдерів не враховують повністю перед налаштуванням свого рахунку.

Як працює оподаткування Roth IRA

Щоб зрозуміти, чи підходить активна торгівля вашій стратегії Roth IRA, вам потрібно усвідомити основну податкову структуру.

З Roth IRA ви вносите долари після сплати податків—це означає, що ви вже сплатили податок на доходи з цих грошей. У відповідь IRS зовсім інакше ставиться до вашого рахунку:

• Усі інвестиційні прибутки накопичуються без податків, поки вони залишаються на рахунку
• Ви можете вивести свої початкові внески в будь-який час без штрафів.
• Ваші доходи стають безподатковими при знятті якщо вам щонайменше 59½ років і рахунок відкритий більше п'яти років

Ця “безподаткова” перевага застосовується незалежно від того, як часто ви купували та продавали інвестиції в межах рахунку. Теоретично ви могли б виконати 500 угод за один рік і все ще не мати податків на будь-які отримані прибутки.

Порівняйте це з оподатковуваним брокерським рахунком: кожна окрема транзакція, коли ви отримуєте прибуток, викликає негайну податкову відповідальність. Дейтрейдер, який виконує 20 угод на місяць, генерує 240 оподатковуваних подій на рік — кожна з яких створює податковий рахунок на прибуток капіталу, що підлягає сплаті під час податкового сезону.

Критичний компроміс: немає збору збитків на податки

Ось де активні трейдери часто потрапляють в неприємності. Хоча Roth IRA захищає прибутки, він одночасно усуває потужну податкову стратегію, доступну всім, хто використовує звичайний брокерський рахунок: збирання податкових збитків.

Під час торгівлі в оподатковуваному рахунку ви можете відрахувати інвестиційні збитки проти своїх доходів. Якщо ваші збитки перевищують доходи в певному році, ви можете відрахувати до $3,000 проти вашого звичайного доходу — значна податкова пільга, що накопичується з року в рік.

У Roth IRA? Ви нічого не отримуєте. Торгові збитки не дають жодної податкової вигоди. Для активного трейдера, який зазнає як виграшних, так і програшних торгів, це суттєва незручність. Ви, по суті, зафіксовані на прибутках, але позбавлені вигід, які роблять програшні угоди трохи менш болісними з податкової точки зору.

Ліміти внесків створюють реальний потолок

Податкове управління США встановлює жорсткі обмеження на те, скільки ви можете вносити щорічно до Roth IRA:

Станом на 2023 рік:

• $6,500 на рік, якщо вам менше 50 років
• $7,500 на рік якщо вам 50 або більше

Ці обмеження також стосуються доходів. Одинокі платники податків можуть вносити кошти тільки якщо їх модифікований скоригований валовий дохід (MAGI) нижчий за $153,000. Подружні пари, які подають спільну декларацію, повинні залишатися нижче $228,000 в MAGI.

Для активних трейдерів з вищими доходами це створює перешкоду. Однак стратегія backdoor Roth IRA пропонує обхідний шлях: внесіть післяподаткові долари до традиційного IRA (, який не має обмежень за доходом ), а потім відразу ж конвертуйте його в Roth IRA. Ви не повинні сплачувати податки на конверсію, ефективно обходячи обмеження за доходом.

Середній ліміт внесків залишається незмінним. Ви все ще не можете внести більше ніж $6,500 або $7,500 на рахунок щорічно, незалежно від ваших торгових прибутків чи рівня доходу.

Інвестиційні можливості всередині вашого Roth IRA

Рот IRA надає вам значну гнучкість у порівнянні з пенсійними планами, спонсорованими роботодавцем. Ви контролюєте інвестиції безпосередньо:

Дозволені інвестиції:

• Акції
• Облігації та пайові фонди
• Біржові фонди (ETFs)
• Контракти на опціони
• Інвестиційні трасти в нерухомість (REITs)
• Товари
• Криптовалюти

Заборонені інвестиції:

• Страхування життя
• Колекційні предмети (рідкісні монети, твори мистецтва тощо.)

Зазначимо, що маржинальна торгівля не дозволена у Roth IRA. Ви не можете позичати гроші у свого брокера, щоб збільшити розміри своїх позицій. Деякі брокери пропонують “обмежений маржин” для IRA, який просто надає тимчасовий доступ до коштів від розрахунків — а не фактичне кредитне плече.

Це обмеження вилучає стратегію з високим ризиком і високою винагородою з арсеналу активних трейдерів. Хоча маржа може суттєво підвищити прибутки, вона також однаково підвищує збитки. Заборона захищає пенсійні заощадження, але обмежує агресивні торгові підходи.

Правила виведення та штрафи за достроковий доступ

Рот IRA призначений як пенсійний рахунок, а не торговий фонд. Механіка зняття відображає це:

Доступ без штрафів:

• Внески можна знімати в будь-якому віці без податків або штрафів
• Для отримання доходів вам потрібно бути старше 59½ років та мати рахунок протягом 5+ років

Наслідки дострокового зняття:

• Виведення доходів до досягнення віку 59½ призводить до сплати як податку на прибуток так і 10% штрафу
• Винятки існують ( перше придбання житла, медичні витрати, інвалідність ), але ви все ще повинні сплачувати податок на доходи за дострокові зняття заробітків.
• Будь-яка сума, що була виведена, зараховується до вашого річного ліміту внесків — отже, якщо ви виведете 20,000 доларів до 50 років, вам знадобиться більше трьох років, щоб відновити цей капітал по 6,500 доларів на рік.

Для активних трейдерів, які можуть потребувати ліквідності, це створює значні незручності в порівнянні зі стандартним оподатковуваним брокерським рахунком, де ваші гроші залишаються повністю доступними.

Чому більшість денних трейдерів кидають, перш ніж досягти успіху

Перед тим, як віддати свій Roth IRA активній торговій стратегії, розгляньте похмурі статистичні дані: більше 75% денних трейдерів виходять протягом двох років, згідно з дослідженням UC Berkeley. Винуватцями є постійні збитки та психологічні труднощі активної торгівлі.

Реальність така, що приблизно 95% денних трейдерів показують гірші результати, ніж проста стратегія купівлі та утримання в індексних фондах або фондах цільової дати, розроблених для пенсійного забезпечення. Постійно обігрувати ринок вимагає не лише навичок, але й виняткової дисципліни та управління ризиками—якостей, яких бракує більшості роздрібних трейдерів.

Податкові переваги Roth IRA не змінюють ринкову динаміку. Вони просто захищають прибуткових трейдерів від податків і захищають тих, хто має труднощі, від податкових вирахувань — що призводить до накопичення збитків з часом.

Реальна перевага: компаундинг без податкових витрат

Де Рот IRA дійсно відзначається для активних трейдерів, так це в складанні. Кожен долар прибутку залишається інвестованим і працює без того, щоб щорічно відводити його на податки.

Гіпотетично, якщо ви почали з 50 000 доларів і отримали 100 000 доларів прибутку від торгівлі за 10-річний період:

• Оподатковуваний брокерський рахунок: Вам потрібно сплачувати податки на приріст капіталу (зазвичай 15-20%) від цих $100,000 приросту щороку, залишаючи вам приблизно $80,000-$85,000 після податків.
• Рот IRA: Вся сума в 150 000 доларів накопичується без оподаткування до виходу на пенсію, а потім знімається повністю без оподаткування.

Протягом десятиліть цей податковий притулок накопичується в значну перевагу, але лише якщо ви дійсно прибуткові та дисципліновані, щоб не знімати кошти занадто рано.

Чи варто вам дійсно активно торгувати в Roth IRA?

Чесна відповідь: напевно ні, якщо ви вже не є прибутковим трейдером.

Податкові переваги є реальними. Гнучкість є реальною. Але вони не змінюють основну проблему: активна торгівля є складною, трудомісткою і статистично малоймовірно, що вона перевершить пасивне інвестування.

Якщо ви вирішите активно торгувати в Roth IRA:

1. Почніть з малого: Розглядайте це як один з компонентів вашої стратегії виходу на пенсію, а не як всю стратегію.
2. Мати документований план: Успішні трейдери дотримуються чітких правил; емоційна торгівля руйнує рахунки.
3. Врахуйте обмеження: Зрозумійте, що річний ліміт у 6,500-7,500 доларів обмежує, скільки капіталу ви можете інвестувати.
4. Забудьте про важіль: Без доступу до маржі ваші прибутки повністю залежать від розміру позицій і вибору угод.
5. Розгляньте альтернативи: Фонд з терміном до дати або фонд індексу з низькою вартістю зазвичай забезпечує кращу прибутковість з урахуванням ризику.

Для більшості інвесторів США Roth IRA найкраще підходить як інструмент для довгострокових інвестицій з купівлею та утриманням, де ви отримуєте прибуток через компаундинг, а не через таймінг. Якщо активна торгівля дійсно є вашою перевагою, Roth IRA може чудово захистити ці прибутки — але не думайте, що податковий притулок вирішує основну проблему перевершення ринку.