Початок інвестування в акції для молодих інвесторів: які вікові вимоги насправді застосовуються?

Розпочати свою інвестиційну подорож рано може здаватися складним, але основи прості — і математика сильно підтримує початок якомога раніше. Чим більше років ваші гроші перебувають на ринку, тим більше складні відсотки працюють на вашу користь, перетворюючи скромні внески на суттєве багатство протягом десятиліть. Молоді інвестори, які починають рано, також розвивають навички управління грошима, які служитимуть їм протягом дорослого життя. Але яка справжня історія з віковими обмеженнями? Чи можуть підлітки насправді купувати акції? Відповідь залежить від структури акаунта, яку ви оберете.

Правовий віковий поріг для незалежного інвестування

Ось просте пояснення: Ви повинні бути щонайменше 18 років, щоб відкрити та керувати власним брокерським акаунтом, IRA або інвестиційним акаунтом без участі батьків. Проте це не означає, що молодші інвестори заблоковані на ринку. Існує ряд структур акаунтів, які спеціально дозволяють неповнолітнім брати участь в інвестуванні, коли у них є дорослий спонсор—зазвичай батько, опікун або надійний родич.

Ключова відмінність між цими акаунтами: Чи тільки молодий інвестор володіє цінними паперами, чи також може керувати тим, які інвестиції купуються? Це має більше значення, ніж ви могли б подумати, оскільки це впливає як на навчальний досвід, так і на рівень контролю.

Три основні структури акаунтів для молодих інвесторів

Спільно Власні Інвестиційні Акаунти

Структура власності: Як неповнолітні, так і повнолітні спільно володіють інвестиціями Прийняття рішень: Спільно між неповнолітнім та дорослим Мінімальний вік: Зазвичай немає, хоча деякі постачальники можуть встановлювати обмеження

Стандартний брокерський акаунт, що належить спільно, дозволяє двом або більше людям ділити власність на акаунт та контроль над інвестиціями. Хоча вони зазвичай використовуються подружніми парами, вони також добре працюють для батьків та дітей. Краса цієї структури полягає у гнучкості — дорослий може приймати всі рішення, коли дитина молода, а потім поступово передавати відповідальність, коли вона дорослішає.

Компроміс полягає в оподаткуванні. Оскільки обидві сторони володіють активами, на них поширюються податки на приріст капіталу, які залежать від податкової категорії власника акаунту. Проте спільні акаунти пропонують найширший спектр доступних інвестиційних варіантів.

Багато брокерів тепер пропонують спільні акаунти, орієнтовані на молодь, які поєднують доступ до інвестицій з інструментами фінансової освіти. Ці платформи зазвичай не стягують жодних комісій за акаунт, не вимагають мінімального залишку та дозволяють купівлю часткових акцій, починаючи з 1 $. Вбудовані навчальні модулі винагороджують підлітків кредитами на акаунт за завершення фінансових уроків, ефективно гейміфікуючи фінансову освіту.

Кустодіальні інвестиційні акаунти

Структура власності: Мінор володіє інвестиціями Прийняття рішень: Дорослий керує всіма виборами Мінімальний вік: Немає в теорії

Кустодіальні акаунти представляють інший підхід. Тут дорослий (кустодіан) відкриває та управляє акаунтом, але неповнолітній є фактичним власником усіх цінних паперів. Кустодіан може знімати кошти лише на витрати, які приносять користь неповнолітньому. По досягненні повноліття—зазвичай 18 або 21, залежно від вашого штату—молодий дорослий отримує повний контроль.

Ці акаунти пропонують податкові ефективності через так звану структуру “дитячого податку”. Частина незарахованого доходу щорічно уникає оподаткування, в той час як інша частина стикається лише з податковою ставкою неповнолітнього, а не батьків. Доходи, що перевищують ці пороги, оподатковуються за батьківськими ставками.

Дві правові структури домінують: UGMA (Закон про рівні подарунки неповнолітнім) та UTMA (Закон про рівні передачі неповнолітнім).

Акаунти UGMA існують у всіх 50 штатах і можуть утримувати лише фінансові активи: акції, облігації, пайові фонди, ETF та страхові продукти.

UTMA акаунти функціонують аналогічно, але також дозволяють утримувати нефінансову власність, таку як нерухомість або транспортні засоби. Однак лише 48 штатів прийняли UTMA (Південна Кароліна та Вермонт не прийняли).

Обидва обмежують високоризикові стратегії, такі як торгівля опціонами, ф'ючерсами та маржинальні покупки.

Підтримка пенсійних акаунтів

Структура власності: Мініор володіє інвестиціями Прийняття рішень: Дорослий управляє вибором Мінімальний вік: Теоретично немає

Якщо ваша молода людина отримує дохід — від літньої роботи, репетиторства, догляду за дітьми або фрилансу — вона стає правомочною для податково-пільгового пенсійного акаунту. У 2023 році неповнолітні, які мають заробіток, можуть вносити до IRA до меншої з їх фактичних заробітків або 6 500 доларів на рік.

Традиційний варіант IRA: Внески підлягають податковому вирахуванню сьогодні. Податки сплачуються під час зняття в пенсійний вік.

Опція Roth IRA: Внески здійснюються з післяоподатних коштів, але зростання та виведення залишаються безподатковими назавжди ( з обмеженими винятками до 59½ років ).

Для молодих працівників, які сплачують мінімальні податки, кастодіальний Roth IRA має особливий сенс. Ви фіксуєте сьогоднішнє сприятливе податкове ставлення, дозволяючи десятиліттям безподаткового накопичення — потенційно вартістю сотні тисяч доларів до виходу на пенсію.

Формування портфеля молодого інвестора: що купити

Враховуючи їхній розширений часовий горизонт, молоді інвестори повинні акцентувати увагу на інвестиціях, орієнтованих на зростання, а не на консервативних позиціях.

Окремі акції пропонують практичне навчання. Ви володієте частковою часткою в реальних компаніях і безпосередньо відчуваєте як зростання, так і падіння. Недолік: концентрований ризик, якщо одна з інвестицій зазнає невдачі.

Взаємні фонди об'єднують капітал інвесторів для купівлі десятків або сотень цінних паперів одночасно. Це диверсифікація пом'якшує зниження окремих акцій. Однак щорічні управлінські збори зменшують доходи з часом — особливо важливо враховувати протягом десятиліть інвестування.

Фонди, що торгуються на біржі (ETF) функціонують подібно до пайових фондів, але торгуються, як акції, протягом дня. Більшість з них є пасивно керованими індексними фондами, які відстежують певні сегменти ринку. Вони зазвичай коштують менше, ніж активно керовані пайові фонди, і історично перевищують більшість активно керованих конкурентів. Для підлітків, які інвестують помірні суми в різноманітні активи, індексні ETF є елегантним рішенням.

Чому вік важливий: пояснення компаундингової переваги

Уявіть, що ви інвестуєте $1,000 в акаунт, який приносить 4% щорічно. Після першого року ви заробили $40, що дає вам $1,040. У другому році ви отримуєте 4% на $1,040 — не лише на оригінальні $1,000. Другий рік генерує $41.60 доходу, підвищуючи ваш баланс до $1,081.60.

До десятого року ця однаковісінька $1,000 зросла приблизно до $1,480. До тридцятого року вона досягає приблизно $3,243. На момент виходу на пенсію — потенційно через 50+ років — ваші $1,000 можуть стати $7,107. Це математика складних відсотків.

Критичною змінною є час. Початок з 15 років, а не з 25, дає вам ціле десятиліття додаткового складного зростання. Початок з 10 років, а не з 15, додає ще один експоненційний множник. Немає нічого, що могло б замінити ранній старт.

За межами одиничних інвестицій: акаунти, орієнтовані на освіту

Батьки часто хочуть заощаджувати на майбутнє дітей, не залучаючи їх безпосередньо до інвестиційних рішень. Існує кілька структур, які служать цій меті.

529 Освітні накопичувальні плани дозволяють зростання без оподаткування, коли кошти використовуються на кваліфіковані освітні витрати: навчання, збори, технології, проживання та харчування, книги, навіть погашення студентських позик. Недавні зміни дозволяють також витрати на навчання K-12 та професійні школи. Якщо бенефіціар не відвідує коледж, ви можете без штрафу перенаправити кошти іншому члену сім'ї або повернути внески для власної освіти.

Счета для заощаджень на освіту Coverdell (ESAs) також підтримують фінансування освіти з безподатковим зростанням. Внески обмежені $2,000 щорічно на кожного студента до 18 років ( з винятками для осіб з особливими потребами ). Існують обмеження по доходу для внесків.

Стандартні батьківські брокерські акаунти пропонують повну гнучкість — будь-яка мета, будь-яка сума, будь-який термін. Компенсацією є відсутність податкових переваг; всі доходи підлягають оподаткуванню на капітальні прирости.

Основні висновки щодо віку та інвестування

Ви повинні досягти 18 років, щоб самостійно відкривати інвестиційні акаунти. Однак неповнолітні будь-якого віку можуть почати накопичувати інвестиційний досвід через довірчі акаунти, спільні акаунти або під наглядом батьків. Основний принцип залишається незмінним: час - ваш найцінніший актив. Кожен рік затримки - це втрата сили складного відсотка. Питання не в тому, дозволяє чи ваш вік інвестувати, а в тому, чи готові ви скористатися перевагами, які це надає.