Високодохідні REIT: Три чемпіони зростання дивідендів, які варто тримати в довгостроковій перспективі

Розуміння сили зростання дивідендів

Коли мова йде про пасивний дохід, інвестиційні фонди нерухомості (REITs) тихо перевершили багато традиційних акціонерних інвестицій. Згідно з даними Ned Davis Research та Hartford Funds, акції S&P 500, що виплачують дивіденди, перевершили акції без дивідендів з перевагою понад 2 до 1 за останні п'ять десятиліть. Проте справжніми переможцями є компанії, які послідовно підвищують свої виплати з року в рік.

Сектор REIT виділяється як скарбниця можливостей для зростання дивідендів з високою прибутковістю. Ці фонди розподіляють значні та стабільно зростаючі дивіденди, що робить їх ідеальними кандидатами для портфелів з купівлею та утриманням, які шукають надійний довгостроковий грошовий потік.

Rexford Industrial Realty: Ріст на тісному ринку

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) займається промисловою нерухомістю, зосереджуючись виключно на бурхливому логістичному ринку Південної Каліфорнії. З 420 власностями, що охоплюють 51 мільйон квадратних футів, компанія працює в одній з найбільш динамічних промислових зон світу.

Що робить Rexford привабливим, так це сприятлива ринкова динаміка. Промисловий сектор Південної Каліфорнії користується сильним попитом на фоні обмеженої пропозиції. Це середовище підтримує стабільно високий рівень зайнятості та прискорений ріст орендної плати. Нещодавно підписані нові договори оренди в середньому були на 23,9% вище за попередні ставки, з вбудованим щорічним зростанням 3,6%.

Дивіденд відображає цю операційну динаміку. Протягом останніх п'яти років Rexford збільшив свої виплати вражаючим темпом 15% складного щорічного зростання. Поточна прибутковість становить 4,2%. Завдяки міцному фінансовому становищу, яке підтримує подальші придбання та проекти розвитку, збільшення дивідендів виглядає стійким.

Extra Space Storage: Десятиліття постійного зростання виплат

Extra Space Storage (NYSE: EXR) домінує в секторі самостійного зберігання у США, контролюючи приблизно 15,3% ринкової частки. Компанія експлуатує або управляє майже 4 200 об'єктами загальною площею понад 322 мільйонів рентованих квадратних футів.

Структура портфелю EXR створює кілька джерел доходу. Він володіє 48% нерухомості безпосередньо, підтримує інтереси в 11% через спільні підприємства та управляє рештою 41%. Ця комбінація генерує як стабільний орендний дохід від власних активів, так і передбачувані управлінські збори від нерухомості третіх осіб.

Компанія стратегічно зросла через придбання, розширення спільних підприємств та платформу управління третіх осіб. Важливим етапом стало придбання Life Storage на суму $15 мільярд у 2023 році. Ці інвестиції стали основою для вражаючого досягнення: збільшення дивідендів, що перевищує 110% за останнє десятиліття. Поточна дохідність перевищує 6%.

Фінансова сила Extra Space та його розвиткова програма свідчать про те, що зростання дивідендів продовжиться. Платформа бриджового кредитування компанії, яка фінансує розробників сховищ, створює можливості для придбання завершених проектів за привабливими оцінками. Ця структурна перевага принесла вражаючі результати — загальні доходи понад 2400% за 20 років займають третє місце серед REIT.

Realty Income: 112 Послідовних Кварталів Зростання Дивідендів

Realty Income (NYSE: O) працює на значно більшому масштабі, займаючи шосте місце у світі серед REIT. Портфель компанії охоплює понад 15 000 об'єктів роздрібної торгівлі, промисловості, ігор та інших активів у США та Європі.

Конкурентна перевага Realty Income полягає в його структурі чистої оренди. Орендарі несуть всі експлуатаційні витрати—обслуговування, податки на нерухомість, страхування—створюючи надзвичайно стабільні грошові потоки для власника. Ця надійність дозволила досягти виняткових результатів: 112 поспіль квартальних підвищень дивідендів з середньорічноюCompound Annual Growth Rate (CAGR) 4,2%, що триває вже три десятиліття.

Поточна прибутковість 5,7% відображає цю стабільність, а траєкторія зростання вказує на подальше розширення. Балансовий звіт Realty Income, що нагадує фортецю, займає одне з найкращих місць у секторі, в той час як адресний ринок глобальної нерухомості з чистою орендою перевищує $14 трильйон. З цією величезною можливістю попереду, збільшення дивідендів, здається, добре підтримується на багато років вперед.

Вирок щодо довгострокових інвестицій у REIT

REITs є одними з найнадійніших інструментів для безперервного отримання дивідендів. Extra Space Storage, Realty Income та Rexford Industrial Realty продемонстрували десятиліття відданості збільшенню виплат акціонерам. Їх сильні основи, достатні можливості для зростання та перевірені результати позиціонують їх як ідеальні активи для інвесторів, які шукають надійні, зростаючі потоки пасивного доходу.

Для тих, хто серйозно ставиться до створення тривалого багатства через дивіденди, ці три заслуговують на серйозну увагу.