Хто очолює глобальний золотий бум? Найкращі виробники дорогоцінних металів 2024 року б'ють рекорди

Найпотужніші золоті екстрактори світу змінюють ландшафт індустрії, оскільки коштовний метал досягає безпрецедентних оцінок. Коли золото пробиває бар'єр у 2,450 доларів США за унцію у 2024 році — під впливом постійної інфляції, геополітичних напружень та економічної невизначеності — інвестори уважно стежать за тим, як провідні оператори видобутку золота на планеті орієнтуються в цьому ривку попиту.

Згідно з останнім звітом Геологічної служби США, світове виробництво золота склало 3 000 метричних тонн у 2023 році, при цьому Китай, Австралія та Росія провідні у виробництві. Але які компанії насправді сприяли цим цифрам? Нижче наведено всебічний аналіз провідних гірничодобувних компаній світу, складений на основі фінансових даних LSEG.

Північноамериканські потужності: Масштаб зустрічає стратегію

Newmont: Встановлення золотого стандарту виробництва

Найбільша у світі компанія з видобутку золота, Newmont, в 2023 році видобула 172,3 тонни продукції — провідна позиція серед усіх конкурентів. Компанія працює на шести континентах, маючи значні активи в Америках, Азійсько-Тихоокеанському регіоні та Африці. Її домінування прискорилося після придбання Goldcorp на суму $10 мільярд доларів у 2019 році та трансформаційного злиття з австралійською Newcrest Mining за 16,8 мільярда доларів США в 2023 році. Ця грандіозна угода консолідувала 67,3 тонни річного виробництва Newcrest у портфелі Newmont. Спільне підприємство Nevada Gold Mines — партнерство, в якому Newmont володіє 38,5%, а Barrick — 61,5% — займає місце найбільшого золоторудного комплексу у світі, виробляючи 94,2 метричні тонни в 2022 році. На 2024 рік Newmont прогнозує виробництво на рівні 6,9 мільйона унцій (215,6 тонни).

Barrick Gold: Провідний оператор другого рівня з африканським та карибським охопленням

Barrick Gold забезпечила 126 тонн видобутку в 2023 році, зайнявши тверде друге місце. Компанія активно переслідувала консолідацію, придбавши Randgold Resources та партнеруючи з Newmont у роботах в Неваді. Ключові активи включають шахту Pueblo Viejo в Домініканській Республіці (335,000 унцій у 2023) та Loulo-Gounkoto в Малі (547,000 унцій). Однак результати першої половини 2024 року показали зниження виробництва на 4% порівняно з попереднім роком, що пояснюється нижчими градаціями в North Mara в Танзанії та зниженим пропуском на операціях Cortez. Діапазон виробництва Barrick у 2024 році становить від 3,9 до 4,3 мільйона унцій (121.9 до 134.4 тонн).

Спеціалісти середнього рівня: Сфокусовані та ефективні операції

Agnico Eagle Mines: Канадський консолідатор

Agnico Eagle зайняла третє місце з 106,8 тонни видобутого золота в 2023 році. Компанія експлуатує 11 шахт на території Канади, Австралії, Фінляндії та Мексики, включаючи повну власність на два світового класу активи: шахту Canadian Malartic та Detour Lake — обидві придбані у Yamana Gold на початку 2023 року. Компанія досягла рекордного річного виробництва в 2023 році, водночас збільшивши запаси золота на 10,5% до 53,8 мільйона унцій. Прогноз на 2024 рік передбачає 3,35 до 3,55 мільйона унцій (104,7 до 110,9 тонн ), з очікуваними збільшеннями в 2025 і 2026 роках.

Полюс: Провідна сила Росії на Східних територіях

Полюс виробив 90,3 тонни у 2023 році, зайнявши четверту позицію у світі. Як найбільший видобувач дорогоцінних металів в Росії, компанія має найвищі у світі підтверджені та ймовірні запаси, які перевищують 101 мільйон унцій. Її шахта Олімпіада займає третє місце у світі за виробничою потужністю. Компанія очікує, що обсяг продукції у 2024 році становитиме від 2,7 до 2,8 мільйонів унцій (84.4 до 87,5 тонн).

Нові та перепозиціоновані гравці

Навоївський гірничий: Схований чемпіон Центральної Азії

Хоча компанія не котирується на західних біржах, Navoi Mining and Metallurgical Company зайняла п'яте місце з 88,9 тонни у 2023 році. Фірма працює з 1960-х років, її флагманська шахта Мурантау—п'ята за глибиною кар'єрна операція у світі—містить одне з найбільших родовищ руди у світі. Компанія планує розширення до понад 3 мільйонів унцій щорічно до 2025 року і виділила US$100 мільйонів плюс на дослідження у 2024 році.

AngloGold Ashanti: Континентальна диверсифікація по Африці

AngloGold Ashanti доставила 82 тонни в 2023 році з дев'яти операцій на трьох континентах. Африканські активи склали 59% від виробництва (1,54 мільйона унцій) у 2023 році, хоча загальне виробництво знизилося на 3% в порівнянні з попереднім роком до 2,59 мільйона унцій. Результати першої половини 2024 року показали виробництво 1,25 мільйона унцій, з прогнозом на весь рік від 2,59 до 2,79 мільйона унцій.

Золоті Поля: Архітектор Злиттів, що Орієнтується на Розширення в Африці

Gold Fields опублікував 71,7 тонни в 2023 році з дев'яти глобально розподілених шахт. Компанія співпрацює з AngloGold Ashanti, щоб створити те, що може стати найбільшим золотим комплексом в Африці через їх спільне підприємство в Гані, прогнозуючи 900,000 унцій (28,1 тонни) щорічно протягом перших п'яти років. У серпні 2024 року Gold Fields оголосила про своє придбання канадської Osisko за 1,6 мільярда доларів США (, яка виробила 2,94 мільйона унцій у 2023). На 2024 рік прогноз виробництва коливається від 2,33 до 2,43 мільйона унцій (72,8 до 75,9 тонни).

Виробники зростання та побічних продуктів

Kinross Gold: Історія зростання, зосереджена на Америці

Kinross видобула 67 тонн у 2023 році, зафіксувавши 10% річне зростання. Завдяки шести операціям, розташованим в Америці та Східній Африці, компанія отримала вигоду від підвищених градацій на своєму родовищі Tasiast в Мавританії та вищої пропускної здатності млина. Результати Q2 2024 року вказали на те, що компанія залишається на шляху до виконання свого річного прогнозу в 2,1 мільйона унцій.

Freeport-McMoRan: Золотий видобуток мідного гіганта

Freeport-McMoRan, відомий переважно завдяки міді, внесла 62 тонни до світового постачання золота у 2023 році, більшість з яких була добута на копальні Grasberg в Індонезії — другій за обсягом видобутку у світі. Триває довгостроковий розвиток родовища Kucing Liar, з прогнозами у 6 мільйонів унцій золота між 2029 і 2041 роками. Компанія знизила прогнози на 2024 рік до 1,8 мільйона унцій через вологі умови, які впливають на роботи з підземного блокового виймання.

Solidcore Resources: Поворот Казахстану

Solidcore Resources ( колишня Polymetal International ) завершила топ-десятку з 53.72 тоннами у 2023 році. Після продажу російських активів у Q1 2024 компанія тепер працює виключно з Казахстану, виробляючи 486,000 унцій у 2023 році на своїх шахтах Кизил і Варвара. Прогноз на 2024 рік становить приблизно 475,000 унцій, хоча запаси руди в Казахстані зросли на 3% до 11.6 мільйонів унцій.

Висновок: Консолидація триває на фоні рекордних оцінок

Сектор дорогоцінних металів залишається визначеним стратегічними придбаннями, географічною диверсифікацією та прагненням до нижчих витрат та вищих градацій родовищ. Оскільки геополітичний тиск США та монетарні умови продовжують підвищувати попит на золото, ці провідні виробники мають можливість скористатися ситуацією—хоча виклики виробництва, спричинені погодою, зниженням градації та регуляторними змінами, залишаються.