Чому суб-$50 Дивідендні акції США заслуговують на вашу увагу: ринковий аналіз 7 можливостей з високою прибутковістю

Накопичення багатства через реінвестування дивідендів є перевіреною стратегією, проте акції високодивідних дивідендів часто мають високі початкові ціни, які тримають роздрібних інвесторів на узбіччі. Але це змінюється. Зростаюча кількість якісних дивідендних акцій тепер торгується нижче позначки $50 , пропонуючи як негайні доходи, що перевищують 5%, так і потенційне зростання капіталу. Це відкриває значне вікно для тих, хто прагне збалансувати грошові потоки з перспективами зростання.

Привабливість акцій з нижчою ціною та вищою прибутковістю

Поточне ринкове середовище створило цікаву динаміку. Компанії, які стикаються з труднощами—від нормалізації після пандемії до тиску з боку високих процентних ставок—побачили, як їхні ціни акцій зменшилися, зберігаючи при цьому значні зобов'язання щодо дивідендів. Результат? Виняткові можливості доходу для дисциплінованих інвесторів, готових тримати активи під час перехідних періодів.

Фармацевтичний сектор: Можливість в невизначеності

Pfizer (PFE) знаходиться на межі зміни. Очікування доходів нормалізувалися з піків пандемії близько $100 мільярд до приблизно $60 мільярд на рік, що тисне на ціну акцій. Проте незмінний дивіденд тепер приносить понад 6%. Аналітики прогнозують, що акції можуть досягти $32-$36, що свідчить про значний потенціал зростання. Придбання Seagen компанією та глибокий портфель онкологічних терапій позиціонують її для середньострокового зростання, роблячи її привабливим активом для роздрібних інвесторів, які орієнтуються на дивіденди і комфортно почуваються з наративом відновлення.

Bristol-Myers Squibb (BMY) стикається з короткостроковими проблемами з рефінансуванням боргу в умовах підвищених ставок, що налякало деяких аналітиків. Однак компанія перевищила прогнози на 4-й квартал, а її річні облігаційні погашення в розмірі 2,8 мільярда доларів є керованими відносно її активів. Що більш важливо, три багатомільярдні придбання, оголошені наприкінці 2023 року, перенаправили компанію в бік лікування раку та терапії психічного здоров'я — категорії зростання, які, ймовірно, визначатимуть майбутню продуктивність. Поточний дохід у 5,5% забезпечує стабільний дохід, поки чекають на цей перелом.

Телевізійний сектор: Стабільність зустрічається з дивідендами

AT&T (T) та його колега Verizon (VZ) обидва торгуються під $50 та пропонують доходність 5%+. Але AT&T може запропонувати кращу цінність. Поки Verizon подорожчав у 2024 році, AT&T залишається недооціненим за традиційними метриками, що вказує на потенціал повторної оцінки, оскільки ринок визнає його фундаментальні показники. Здоровий коефіцієнт виплат підтримує продовження виплат дивідендів, навіть якщо зростання залишається помірним. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, комбінація доходності, знижки на оцінку та майбутнього визнання якості прибутку AT&T створює асиметричну можливість.

Orange (ORAN) представляє менш відомий європейський телекомунікаційний альтернативний оператор, який торгується приблизно за $11. Останній квартал показав 3,5% зростання доходів та 4% розширення прибутку — стабільний, хоча й не вражаючий прогрес. Проте 6,7% дивідендна доходність перетворює гру на стабільність у дохідний двигун. Вибіркова стратегія компанії щодо прибуткових сегментів порівняно з відчуженням неприбуткових підрозділів демонструє дисципліноване розміщення капіталу. Це визначення інвестиції, яку можна просто залишити, для тих, хто шукає передбачувані доходи.

Інфраструктура & Диверсифікаційні ігри

Brookfield Infrastructure Partners (BIP) пропонує доступ до комунальних послуг, транспорту, середньострокової енергетики та інфраструктури даних по $29 за акцію. Цільові ціни Уолл-стріт варіюються від $34 до 40 доларів, що передбачає потенціал зростання на 17-38%. Поточна прибутковість у 5,5% плюс потенційний капітальний приріст створюють привабливий профіль ризику та винагороди. Придбання Triton на суму 13,3 мільярда доларів, найбільшого в світі орендодавця контейнерів для перевезень, підкреслює впевненість керівництва в тому, що оновлення ланцюга постачання та інфраструктури сприятимуть довгостроковому попиту. Ці активи зазвичай демонструють контрциклічну поведінку під час економічних сповільнень, що додає стійкості портфелю.

Спеціалізовані сектори: Нішеві можливості з масштабом

British American Tobacco (BTI) привертає увагу, незважаючи на труднощі в галузі. Акції глибоко недооцінені, аналітики прогнозують приріст більше 30%. Дивідендна дохідність 10% підкріплена 19% ставленням до вільного грошового потоку, що забезпечує стійкість. Важливо, що BTI володіє 25% акцій індійського конгломерату ITC (, оціненого в $66 мільярдів), і керівництво стратегічно продає ці оцінені акції, щоб викупити акції BTI за зниженими цінами — класичний приклад ефективного розподілу капіталу. Поворот компанії до електронних сигарет та продуктів доставки нікотину без горіння виявляється успішним, позиціонуючи її для прибутків від секулярного переходу.

ASE Technology (ASX), тайванська компанія з упаковки напівпровідників, пропонує дохідність 5,4% на фоні буму чіпів, обумовленого штучним інтелектом. Останній ріст доходів виглядає скромно – 2,8% в річному обчисленні, але доходи від обчислень зросли на 50% за той же період, тепер становлять 12% від загального бізнесу (, порівняно з 8% роком раніше). Якщо керівництво перерахує ресурси, щоб скористатися попитом на обчислення, обумовлені штучним інтелектом, компанія може перейти до прискорення. Для інвесторів, які впевнені в тривалих витратах на інфраструктуру штучного інтелекту, ASX на поточному рівні пропонує як дохід, так і можливість вибухового зростання.

Ширший контекст

Ці сім акцій мають спільну рису: вони торгуються за цінами, які роблять вхід доступним, пропонують дивідендні доходи, які забезпечують суттєві поточні доходи, і стикаються з каталітичними факторами, які можуть сприяти майбутньому зростанню. Поточне середовище американського ринку — з стабілізацією очікувань щодо ставок і нормалізацією оцінок — створює можливості для терплячого капіталу захопити як доходи, так і зростання множників у майбутньому. Ключовим є розуміння того, що утримання дивідендів разом із підвищенням цін одночасно, а не вибір між ними, є саме те, що можуть запропонувати акції з нижчою ціною та вищою прибутковістю.