Створення довгострокового багатства: аргументи на користь акцій зростання дивідендів США та REIT

Чому акції з дивідендами важливі на ринку США

Протягом останніх п’яти десятиліть акції, що виплачують дивіденди, в S&P 500 продемонстрували вражаючу стійкість, майже подвоївши доходність своїх аналогів, які не виплачують дивіденди. Згідно з дослідженнями Ned Davis Research та Hartford Funds, ця перевага стає ще більш вираженою, коли зосереджуватися на компаніях, які послідовно підвищують свої виплати з року в рік.

Сектор інвестиційних трастів у нерухомість (REIT) вирізняється як особливо привабливе місце для довгострокових інвесторів, які шукають зростаючий пасивний дохід. На відміну від традиційних акцій, REIT-структури призначені для розподілу значних частин своїх доходів серед акціонерів, створюючи природну машину для накопичення багатства для терплячого капіталу.

Три лідери REIT, які формують ландшафт США

Realty Income: Дивідендний аристократ

Realty Income (NYSE: O) здобула статус шостого за величиною REIT у світі завдяки надзвичайній історії стабільності дивідендів. Компанія управляє понад 15 000 об'єктів нерухомості в США та Європі, спеціалізуючись на довгострокових чистих орендах, які покладають більшість експлуатаційних зобов'язань на орендарів. Ця структура створює надзвичайно стабільні грошові потоки.

Те, що дійсно вирізняє Realty Income, - це 112 послідовних кварталів збільшення дивідендів — двадцятирічне свідчення прихильності до акціонерів. Компанія збільшила свої дивіденди на 4,2% в середньому за рік протягом останніх 30 років. З поточною дохідністю, що перевищує 5,7%, інвестори стали свідками 13,7% складного річного загального доходу. REIT працює на величезному адресному ринку, оціненому в ( трильйон для глобальних нетто-лізингових властивостей, що забезпечує достатньо місця для подальшого розширення та зростання дивідендів.

$14 Додаткова площа для зберігання: Потужність самообслуговування

Extra Space Storage )NYSE: EXR### домінує на ринку самообслуговування в США з значною перевагою, контролюючи приблизно 15.3% всього сектору країни через 4,200 об'єктів, які займають понад 322 мільйони квадратних футів. Диверсифікована операційна модель компанії — поєднання власних об'єктів, інтересів у спільних підприємствах та управління третьою стороною — створює кілька джерел доходу та можливостей для розширення.

Протягом останнього десятиліття компанія більш ніж подвоїла свій дивіденд, що відображає збільшення виплат на 110%, яке віддзеркалює її агресивну стратегію зростання. Нещодавні кроки, зокрема придбання колеги REIT Life Storage на суму ( мільярд доларів у 2023 році, підкреслюють впевненість керівництва в довгострокових перспективах сектора. З поточним дивідендним доходом, що перевищує 6%, і міцним балансом, Extra Space Storage забезпечила понад 2400% загальних доходів за 20 років, зайнявши третє місце серед найкращих учасників у всьому секторі REIT. Платформа місткового кредитування компанії та стратегічні придбання активів добре позиціонують її для стійкого зростання дивідендів.

) Rexford Industrial Realty: Спеціалізована гра на зростання

Rexford Industrial Realty $15 NYSE: REXR### має зосереджений підхід, зосереджуючись виключно на ринку промислової нерухомості Південної Каліфорнії—одному з найбільших і найбільш динамічних у світі. Портфель REIT, що складається з 420 об'єктів, охоплює 51 мільйон квадратних футів у регіоні, що характеризується хронічною нестачею пропозиції та міцними основами попиту.

Ці сприятливі умови перетворюються на конкретні результати. Нові договори оренди, підписані нещодавно, в середньому на 23,9% перевищували попередні ставки, при цьому містили вбудовані щорічні підвищення орендної плати на 3,6%. Ця цінова сила дозволила Rexford досягти вражаючого темпу зростання дивідендів на 15% у річному вираженні за останні п’ять років. З прибутковістю 4,2% та міцним балансом, що підтримує подальше розгортання капіталу, REIT, здається, добре позиціонує себе для підтримки своєї траєкторії підвищення дивідендів.

Наратив зростання дивідендів на ринку США

Три вище згадані REIT мають спільну рису: вони оволоділи мистецтвом поєднання основ нерухомості з капітальною структурою, що вигідна акціонерам. Їхній успіх відображає глибші тенденції ринку США—стабільні процентні ставки тепер підтримують інвестиції, орієнтовані на доходи, демографічні зміни сприяють розвитку промислової та самостійної нерухомості, а структури чистої оренди забезпечують передбачувані грошові потоки.

Для інвесторів, які прагнуть довгострокового накопичення багатства через реінвестування дивідендів, ці лідери REIT пропонують переконливу пропозицію: суттєвий поточний дохід у поєднанні з перспективою зростаючих виплат протягом десятиліть.

Шлях вперед

REIT-и залишаються одними з найнадійніших засобів для накопичення поколіннєвого багатства через дивідендний дохід. Extra Space Storage, Realty Income та Rexford Industrial Realty продемонстрували свою здатність збільшувати виплати акціонерам навіть під час складних періодів. Як тільки економічні умови стабілізуються і ці компанії продовжать розширювати свої портфелі в США, аргументи на користь утримання цих дивідендних акцій на невизначений термін стають все більш переконливими.