Розібратися в CEX і DEX: якому з них слід обрати Новачкові?

Вступ: Два шляхи біржі

Коли ви входите у світ криптовалют, ви неодмінно зіткнетеся з цим вибором — використовувати централізовану біржу (CEX) чи децентралізовану біржу (DEX)?

Простими словами, CEX — це гра традиційних фінансів, а DEX — це гра блокчейну. Перше управляється компаніями, друге — кодом. Але в чому ж є суттєва різниця між цими двома способами? Як обрати? Сьогодні я все поясню.

Чому біржі поділяються на два види?

Щоб зрозуміти це питання, потрібно спочатку чітко побачити їхню логіку роботи.

Основою CEX є книга замовлень. Єдина сутність (біржа) веде “торговий журнал”, в якому записуються всі купівельні та продажні замовлення. Система автоматично узгоджує покупців і продавців, після угоди біржа стягує комісію. Ця модель є дуже знайомою, оскільки саме так працює фондовий ринок.

Щоб використовувати CEX, спочатку потрібно зареєструвати обліковий запис, підтвердити особу (відповідно до вимог місцевого законодавства), а потім помістити активи під управління біржі, щоб мати можливість торгувати.

DEX зовсім інший. Він покладається на смарт-контракти — код, який автоматично виконується на блокчейні — для обробки угод. Більшість DEX використовують модель ліквідних пулів, а не традиційну книгу замовлень. Користувачі вносять токени в пул ліквідності, система автоматично обчислює ціни та узгоджує угоди. Цей процес не потребує посередників, будь-хто, хто має гаманець і токени, може брати участь, без необхідності реєстрації.

Просто кажучи: CEX - це біржа з управителем, DEX - це біржа самообслуговування.

Переваги CEX: чому новачки люблять його?

Легкий у використанні, дружній досвід

Деякі біржі такого типу спеціалізуються на обслуговуванні новачків. Процес відкриття рахунку схожий на банківський, не потрібно розуміти блокчейн. Платформа пропонує різноманітні інструменти — від простого швидкого обміну до професійних торгових графіків, а також детальні навчальні посібники та ресурси для навчання.

Купувати монети можна за допомогою кредитної або дебетової картки, що значно спрощує життя для тих, хто вперше інвестує в криптовалюту.

Виникла проблема, хтось допоможе

На DEX, якщо ви помилитеся (наприклад, перекинете на неправильну адресу або забудете мнемонічну фразу), гроші будуть втрачені назавжди, ніхто не зможе вам допомогти.

CEX не такий. Не можете увійти в обліковий запис? Служба підтримки допоможе. Помилка при переказі монет? Служба підтримки допоможе. Платформа також покриває комісії майнерів за транзакції, щоб ви уникнули додаткових витрат. Ці, здавалося б, дрібні послуги насправді захищають багатьох новачків від самопошкодження.

Одне вікно обслуговування

Деяка біржа не тільки торгує, але й надає послуги з стейкінгу, ринку NFT, платформи для випуску токенів, обміну валют в режимі peer-to-peer тощо. Усі ці функції доступні на одній платформі, що робить перекази дуже зручними, і навіть можна скористатися знижками від партнерів.

Недоліки CEX: вартість централізації

Легко піддається атакам

CEX є великою метою. Як централізована структура, вона піддається ризику зламу. В історії було безліч відомих випадків крадіжок на біржах, через що кошти користувачів можуть бути втрачені. Хоча біржі вкладають ресурси в захист, ризик завжди залишається.

комісія велика

Кожна послуга CEX практично вимагає плати, іноді ці витрати приховані в ціні угоди. Через високі витрати на обслуговування, комісії CEX зазвичай вищі, ніж у DEX.

Твої монети не твої

Це найголовніше питання: коли ви користуєтесь CEX, ваша криптовалюта зберігається біржею. Що це означає? Це означає, що біржа має право вирішувати, чи можете ви зняти свої кошти. Якщо біржа збанкрутує або буде заморожена регуляторами, ваші гроші можуть зникнути. Це трохи схоже на те, як зберігати готівку в банку — якщо у банку виникнуть проблеми, ви, можливо, не зможете їх зняти.

Переваги DEX: справжня свобода

Активи в твоїх руках

При використанні DEX ви завжди контролюєте свої активи. Тільки маючи приватний ключ або мнемонічну фразу, гроші залишаються у вас, ніхто не може їх заморозити, ніхто не може конфіскувати, ніхто не може обмежити. Це найбільш основна привабливість DEX.

Для тих, хто вірить у концепцію децентралізації, ця повна автономія не може бути виміряна грошима.

краща конфіденційність

Використання DEX не потребує надання особистих даних, не потрібно проходити ідентифікацію. Ваші приватні дані не будуть зберігатися біржею, отже, не можуть бути вкрадені хакерами. Звичайно, вам все ще потрібно дотримуватися місцевих законів, але принаймні конфіденційність на рівні торгівлі має захист.

низький поріг входу

Лише маючи гаманець і трохи криптовалюти (для оплати комісії за транзакцію), будь-хто може миттєво розпочати торгівлю. Не потрібно заповнювати форми, не потрібно чекати на перевірку, доступно з будь-якої точки світу. Це має велике значення для тих, кого традиційні фінанси відштовхнули або хто не має доступу до банків.

нова валюта концентрація

Більшість нових токенів спочатку з'являються на DEX, а потім розглядається можливість запуску на CEX. Якщо ви хочете рано взяти участь у новому проєкті, DEX є обов'язковим етапом.

Недоліки DEX: свобода також має ціну

Висока складність освоєння

Витрати на паливо, ліквідний пул, проскок цін — ці поняття незнайомі новачкам. Процес роботи також складніший, ніж у CEX, і якщо не звертати уваги, легко допустити помилку, а після помилки немає нікого, хто міг би допомогти.

Щоб дійсно оволодіти DEX, потрібно витратити час на навчання та практику.

немає фіатного каналу

Хочете купити монети безпосередньо за допомогою банківської картки або кредитної картки? Більшість DEX не можуть цього зробити. Хоча деякі платформи почали пропонувати цю функцію через сторонні сервіси, це все ще не так поширено, як у CEX. Для новачків це суттєвий бар'єр.

недостатня ліквідність

У порівнянні з великими біржами, обсяги торгівлі та ліквідність DEX зазвичай менші. Під час проведення великих угод ви можете зіткнутися з високим сліпим курсом (значне відхилення ціни від передбачуваної). Для отримання кращої ціни на торги професійні трейдери зазвичай обирають позабіржову торгівлю (OTC) або більші платформи CEX.

Як мені обрати?

Якщо ви новачок: виберіть CEX. Його простота у використанні та підтримка клієнтів допоможуть вам безперешкодно подолати навчальну криву. Ймовірність помилок також значно менша.

Якщо ви хочете грати в DeFi: вибирайте DEX. DEX є воротами до світу DeFi. Використовуючи Ethereum або інші сумісні гаманці, ви можете досліджувати широкий екосистему децентралізованих фінансів.

Якщо ви хочете купити нові монети: виберіть DEX. Швидкість запуску на CEX повільна, багато нових проектів взагалі не можуть потрапити на CEX. Для участі в ранніх проектах DEX є найкращим вибором.

Насправді, найкращий варіант - використовувати обидва: завершувати базові угоди та зберігати на CEX, досліджувати нові проекти та DeFi продукти на DEX. З ростом досвіду поступово переходити до DEX.

Кожен зі своїми сценаріями використання

Останні поради

DEX дійсно крутий, і свобода дій висока, але новачкам не варто сліпо кидатися у це. Робіть більше домашньої роботи, розумійте значення кожної операції, знайте, якими інструментами ви користуєтеся. Як тільки ви натиснете не ту кнопку, немає служби підтримки, яка допоможе вам скасувати.

Якщо вам зараз комфортно використовувати CEX, немає потреби обов'язково переходити на DEX. Найкраща стратегія для багатьох полягає в тому, щоб використовувати CEX для стабільної торгівлі та зберігання, а DEX - для дослідження та інновацій. Обидва інструменти виконують свої функції, і це розумний підхід.

Просте резюме: CEX — це безпечний тренувальний майданчик, DEX — це вільна територія для пригод. Вибір залежить від того, на якому етапі ви зараз знаходитеся.