Механізм штучного завищення та обвалу: як працює криптовалютний обман

Шахрайство посредством пампа і дампа представляє собою одну з найбільш поширених схем маніпуляції на криптовалютному ринку. По своїй суті це скоординована атака на ринкову ефективність, де невелика група учасників ( нерідко це інсайдери або ранні тримачі активу ) цілеспрямовано штучно підвищують ціну цифрового активу для отримання прибутку.

Анатомія злочинної схеми

Процес починається з накопичення. Організатори скупають значні обсяги токена, будь то стандартний криптоактив або NFT, коли ціна ще знаходиться на мінімумі. Потім запускається фаза активної пропаганди: в соціальних мережах поширюються позитивні прогнози, передаються чутки про майбутні партнерства та технологічні прориви, які часто є вигадкою. Ця інформаційна кампанія приваблює неосвічених інвесторів, які починають масово закуповувати актив, сподіваючись на швидкий прибуток.

Критична точка і розворот

По мірі зростання попиту ціна досягає піку, і саме в цей момент ініціатори пампа починають масовий дамп — вони скидають свої позиції на ринок. Лавина продажів призводить до обвалу вартості. Пізні учасники, які купили на вершині, опиняються в пастці: їх активи втрачають у ціні на десятки відсотків, а обсяги торгівлі стають недостатніми для оперативного виходу з позиції.

Чому це небезпечно

Подібні маніпуляції наносять шкоду не лише окремим трейдерам, але й усій екосистемі криптовалют. Вони підривають довіру до ринку, відлякують легітимних інвесторів і слугують приводом для посилення регуляції з боку влади. У багатьох юрисдикціях такі дії кваліфікуються як шахрайство і можуть спричинити кримінальну відповідальність.

Замість участі в ризикованих схемах рекомендується проводити ретельний аналіз проектів перед інвестуванням, покладатися на перевірені джерела інформації та вкладати кошти тільки в активи з реальною корисністю та прозорою командою розробників.