Спадний ринок це – що потрібно знати кожному трейдеру

Ведмежий ринок це тривалий період невпевненості

Коли ціни активів постійно рухаються донизу протягом місяців або років, криптотрейдери називають це ведмежим ринком. На відміну від короткочасних падінь, такі періоди відображають глибші проблеми в економіці – рецесії, безробіття, зниження корпоративних прибутків. Це нормальна частина ринкових циклів, хоча й складна для новачків.

Bitcoin протягом свого існування перебував у макротренді зростання, але пережив кілька безпощадних спадів. Деякі з них призвели до падіння BTC більш ніж на 80%, тоді як альткоїни впали на 90% і більше.

Чому падіння відбувається так швидко?

У трейдерів існує влучне висловлювання: “сходами вгору – ліфтом вниз”. Рух угору зазвичай повільний і поступовий, проте спад часто буває різким і екстремальним.

Коли ціни починають падати динамічно, три речі відбуваються одночасно:

1. Масовий страх і невпевненість – коли торговці спостерігають за розпродажем, вони запаніковано покидають позиції
2. Ефект доміно – кожна хвиля продажів штовхає нових учасників до виходу з ринку
3. Використання кредитного плеча – маржинальні трейдери ліквідуються, що посилює падіння до капітуляції

Що провокує спадний ринок?

Існує кілька типових тригерів:

Економічні фактори – рецесія, уповільнення зростання ВВП, зниження прибутків компаній змушує інвесторів масово продавати акції та крипто.

Геополітична невизначеність – війни, торговельні конфлікти, санкції змушують переміщати капітал у безпечні активи (готівка, облігації).

Лопання бульбашок – коли завищені ціни стають нежиттєздатними (як бульбашка доткомів 2000 року).

Монетарна політика – зростання відсоткових ставок, як у 2022 році, робить запозичення дорожчим і тисне на ринкові настрої.

Раптові потрясіння – пандемії, техногенні катастрофи, які спричиняють паніку.

Часто ці фактори діють одночасно, як було під час фінансової кризи 2008 року.

Практичні стратегії для спадних ринків

Мінімізація ризику

Найпростіший підхід – зменшити розміри позицій, конвертувавши частину активів у готівку або стейблкоїни. Якщо спостерігання за падінням цін викликає дискомфорт, це сигнал, що ви зайняли надто велику позицію.

HODL – чекай і вір

Історичні дані показують, що навіть найбільші ринки (S&P 500, Bitcoin) відновлювалися після кожного спаду. Якщо ви інвестуєте на роки чи десятиліття, спадний ринок не обов’язково є причиною для паніки.

Усереднення доларової вартості (DCA)

Цей метод полягає в регулярному інвестуванні фіксованої суми незалежно від ринкових цін. Коли ціни низькі, ви купуєте більше активу, середня вартість знижується. Наприклад, якщо купили 1 BTC за $100K, а ціна впала до $80K, покупка ще одного BTC знижує вашу середню вартість до $90K.

Шорт-позиції та хеджування

Досвідчені трейдери отримують прибуток від падіння, відкриваючи короткі позиції. Хеджування – це приватний випадок шорту, коли ви утримуєте актив на споті, але одночасно відкриваєте шорт-позицію на ту ж суму, щоб компенсувати потенційні збитки.

Торгівля відскоків проти тренду

Це високориськована стратегія, коли трейдери шукають короткострокові рали (відскоки мертвого кота) під час спадного ринку. Вони відкривають лонг-позиції під час відскоків, але мають вийти до поновлення спадного тренду. Без підтвердження завершення спаду цей підхід небезпечний.

Історичні приклади падінь Bitcoin

2018–2019 рр.: Після піка близько $20K у грудні 2017 року ринок впав на 84% протягом 2018–2019 років.

2020 р.: Bitcoin впав більше ніж на 70%, причому в першому кварталі падіння було спричинено пандемією COVID-19. Це була остання поверніть BTC нижче $5K.

2022 р.: Після зростання від $4K до історичного максимуму близько $69K у 2021 році ціна впала на 77% до $15.6K у листопаді 2022 року.

Поточна ситуація: На момент лютого 2025 року Bitcoin торгується на рівні $88.60K з річним падінням на 9.40%. Хоча ринок не знаходиться в класичному спадді, історична волатильність нагадує про можливість коректив.

Ведмежий ринок це – не вирок, а можливість

Терміни “ведмежий” та “бичачий” ринки походять від образів тварин: ведмідь б’є лапою вниз (падіння), бик піднімає рога вгору (зростання). Ці терміни використовуються щонайменше з XIX століття, коли слово “ведмежий” асоціювалося з перепродажем ведмежих шкур до полювання – прототипом сучасних шортів.

Ведмежий ринок це – це природна частина циклів. Факт у тому, що кожний спад коли-небудь закінчується. Трейдери, які застосовують дисциплінований підхід – чи то HODL, DCA, хеджування або активна торгівля шортами – мають можливість захистити себе і навіть отримати прибуток.

Головне – чітко розуміти свій профіль ризику, мати план вступу і виходу, та не дати страху керувати рішеннями.