## Коли ви бачите APY та APR під час внесення грошей, на що ви насправді дивитесь?

У DeFi або в криптовалютних фінансових продуктах найпоширенішими термінами є APY та APR. На перший погляд вони дуже схожі, але якщо ви їх переплутаєте, ваш прибуток може зменшитися на одну-дві тисячі гривень. Тож сьогодні ми повністю розберемося в цих двох поняттях.

## Спочнемо з простішого: що таке APR

APR – це річна процентна ставка, найпростіше зрозуміти так: **скільки відсотків ви можете заробити за рік**.

Наприклад, якщо ви зберігаєте 10 000 гривень на певній платформі, APR становить 20%, то через рік ви отримаєте 2000 гривень відсотків, і на рахунку буде 12000 гривень. Через два роки буде 14000 гривень, через три роки буде 16000 гривень — просто так лінійно зростає.

Цей алгоритм дуже простий і грубий: капітал × відсоткова ставка = річні відсотки.

## Але чому DeFi продукти використовують APY, це ж різні речі?

APY повна назва річна дохідність, ключова різниця в одному слові: **складний відсоток**.

Що таке складний відсоток? Простими словами, це коли ви заробляєте відсотки, які знову приносять відсотки.

Але це все ще той самий приклад. Якщо платформа не виплачує вам 2000 юанів одноразово через рік, а виплачує вам відсотки щомісяця, тоді ситуація змінюється:

- Першого місяця ти поклав 10 тисяч, заробив трохи відсотків, наприклад, 166 гривень
- У другому місяці ваш капітал збільшився до 10166 юанів, тепер ця сума приносить відсотки.
- На третьому місяці капітал знову зріс, продовжує приносити більше відсотків
- ……так продовжувати в такому ж циклі

**Чим коротший період нарахування відсотків, тим більша сила складних відсотків.**

Така ж сума капіталу в 10 000 юанів з річною процентною ставкою 20%:
- Щомісячний складний відсоток: через рік отримаєте 12429 гривень (заробите на 429 гривень більше)
- Щоденний складний відсоток: через рік отримаєте 12452 гривні (заробите 452 гривні)
- Щоденний складний відсоток, розтягнутий на 3 роки: в кінці отримаєте 19309 гривень (на 3309 гривень більше, ніж при простих відсотках!)

Ось чому деякі продукти особливо підкреслюють "щоденний складний відсоток" або "реальний складний відсоток" — адже чим вищої частоти складний відсоток, тим швидше зростають ваші гроші.

## APY означає реальний дохід з урахуванням складних відсотків

APY - це фактична річна прибутковість, яка враховує ефект складних відсотків на основі APR.

Формула перетворення насправді дуже проста:
- 20% APR з щомісячним нарахуванням = **21.94% APY**
- 20% APR, нарахування щоденно = **22.13% APY**

Здається, що це не так багато, але помножене на ваш капітал і час, це справжня різниця.

**Основна пам'ятка:** "Y" в APY означає прибуток (Yield), який на один символ більше, ніж "R" в APR (Rate). APY також "складніший та більш прибутковий" у порівнянні з APR.

## Пастки, в які легко потрапити при виборі продуктів DeFi

Тепер багато продуктів DeFi, криптовалютні заощадження та стейкінгові продукти вказують APY. Але є кілька деталей, на які слід звернути увагу:

**По-перше, між APY також є різниця.**

Обидва продукти мають позначку 20% APY, один з яких нараховує відсотки щомісяця, а інший щодня, тому фактичний дохід буде різним. Тому при порівнянні продуктів обов'язково варто звертати увагу на період нарахування відсотків.

**По-друге, деякі продукти мають віртуальний APY.**

Деякі DeFi продукти мають показник "APY", який насправді розраховується на основі криптовалютних винагород, а не фіатних грошей. Наприклад, якщо ви стейкаєте ETH для отримання APY, ви отримуєте винагороду в ETH. Якщо ціна ETH впаде на 50%, навіть якщо ви все ще отримуєте APY, ваш баланс у фіатній валюті міг вже зменшитися.

**Тому потрібно чітко зрозуміти: ці APY насправді є поверненням у фіаті чи винагородою у криптовалюті.**

**По-третє, APR та APY не можна порівнювати безпосередньо.**

Один продукт пропонує 10% APR з щодельним нарахуванням, а інший - 11% APY з щомісячним нарахуванням. Перший варіант може бути вигіднішим за другий. Під час конвертації можна використовувати онлайн-інструменти або самостійно розрахувати APY, відповідний APR, і потім порівняти.

## Підсумок

- **APR** = простий річний відсоток, без урахування складних відсотків, відсотки просто додаються.
- **APY** = Річна прибутковість з урахуванням складних відсотків, завжди вища за APR (чим частіше відбувається нарахування складних відсотків, тим більша різниця)
- **При виборі продуктів DeFi:** Обов'язково потрібно порівнювати за однаковими термінами, звертайте увагу на частоту капіталізації, також потрібно зрозуміти, чи є APY винагородою в фіатній валюті чи в криптовалюті.

На останок нагадаю — ціни на цифрові активи коливаються, інвестиції пов’язані з ризиком. Навіть якщо APY дуже високий, якщо ціна монети впаде, ваш рахунок у фіатній валюті також може зазнати збитків. Тож важливо розуміти APY, але ще важливіше обрати правильний проєкт.