Як вартість грошей у часі трансформує ваші інвестиційні рішення

Чому отримати гроші сьогодні краще, ніж чекати?

Уявіть, що друг вам винен 1,000 USD. Він пропонує два варіанти: отримати їх сьогодні або почекати рік, щоб він їх повернув без необхідності їх забирати. Хоча це може здаватися тривіальним рішенням, за цим вибором ховається один з найважливіших принципів фінансів: вартість грошей у часі.

Цей фундаментальний концепт стверджує, що однакова кількість грошей, доступна зараз, завжди має більше корисності, ніж та сама кількість у майбутньому. Чому? Якщо ви отримаєте гроші сьогодні, у вас є можливість інвестувати їх, отримуючи дохід. Якщо ви чекаєте, ви втрачаєте цю можливість змусити свої гроші працювати на вас.

Але це ще не все: протягом цих 12 місяців очікування інфляція зменшує купівельну спроможність твоїх грошей. 1,000 USD, які ти отримаєш через рік, ймовірно, куплять менше речей, ніж сьогодні.

Розрахунок вартості ваших грошей у майбутньому

Щоб приймати розумні фінансові рішення, вам потрібно точно знати, скільки коштуватиме ваші гроші в різні моменти часу. Ось тут і вступає в гру розрахунок майбутньої вартості.

Припустимо, що ви вкладіть свої 1,000 USD у інвестицію, яка приносить 2% річних. Після 12 місяців у вас буде:

FV = $1,000 × 1,02 = $1,020

Якщо твій друг каже, що його подорож триватиме два роки, тоді:

FV = 1 000 доларів США × 1,02² = 1 040,40 доларів США

Загальна формула, яку ви можете застосувати, це:

FV = I × (1 + r)ⁿ

Де I - це ваша початкова інвестиція, r - це процентна ставка, а n - це кількість років.

Вимірювання вартості майбутніх обіцянок

Тепер давайте інвертуємо процес. Твій друг повертається через рік і пропонує тобі 1,030 USD замість початкових 1,000 USD як компенсацію за очікування. Чи це вигідна угода?

Щоб це визначити, вам потрібно розрахувати дисконтовану вартість цієї майбутньої обіцянки. Це покаже, скільки коштуватиме ці гроші в майбутньому в термінах сьогодення:

PV = 1,030 дол. ÷ 1.02 = 1,009.80 дол.

Розрахунок показує, що твій друг пропонує тобі 9.80 USD додатково в реальних термінах. У цьому сценарії чекати буде вигідно. Загальна формула така:

PV = PV ÷ (1 + r)ⁿ

Як композиція посилює ваші прибутки

Ось де сила часу множить ваші доходи. Кумуляція - це процес, за допомогою якого ваші прибутки генерують більше прибутків. Це працює як снігова куля, яка зростає експоненційно.

Якщо ваша процентна ставка застосовується чотири рази на рік замість одного разу, розрахунок трохи змінюється:

FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

З числами з прикладу:

FV = $1,000 × (1 + 0,02÷4)^(1×4) = $1,020,15

Це всього лише 15 центів різниці за рік, але з більшими сумами та тривалими періодами складова створює значні відмінності.

Інфляція: невидимий ворог ваших грошей

Відсоткова ставка 2% звучить добре, поки інфляція становить 3%. Тоді ваші гроші втрачають купівельну спроможність у реальному вираженні.

Інфляцію особливо важко передбачити та виміряти, оскільки існує безліч індексів, які дають різні результати. Тому, оцінюючи можливості довгострокових інвестицій, ви повинні відняти очікувану норму інфляції від ваших доходів, щоб отримати реальну прибутковість.

Застосування цього принципу до криптовалют

Цінність грошей у часі є особливо актуальною в криптоекосистемі, де часто постають питання про гроші сьогодні в порівнянні з грошима в майбутньому.

Розгляньте заблоковане стейкінг. Ви можете зберегти свій ефір (ETH) зараз або заблокувати його на шість місяців в обмін на 2% прибутковості. Порівняння різних продуктів стейкінгу, використовуючи ці розрахунки, допоможе вам визначити найкращу можливість.

Навіть просте питання “Чи слід мені купити 50 USD біткойнів (BTC) сьогодні чи почекати до наступної виплати?” вирішується більш чітко, застосовуючи цю концепцію. Хоча BTC має унікальні дефляційні характеристики, TVM пропонує, що інвестувати сьогодні є переважним, хоча волатильність ціни додає складності до рівняння.

Практичний висновок

Хоча математична формалізація вартості грошей у часі є особливо корисною для великих інвесторів та фінансових компаній — де частки відсотка представляють мільйони — вона також є безцінною для окремих криптоінвесторів.

Щоразу, коли ти вирішуєш, де і коли інвестувати свої цифрові активи, ти імпліцитно застосовуєш цей принцип. Формалізація його у твоїх аналізах дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення та максимізувати свої доходи в довгостроковій перспективі.