Ключові показники оцінки торгової ефективності: розуміння коефіцієнта виграшу

На торговому ринку інвестори часто повинні кількісно оцінювати свої торгові результати. Коефіцієнт виграшу (win rate) є важливим показником ефективності торгової стратегії; шляхом обчислення частки прибуткових угод від загальної кількості угод трейдери можуть об'єктивно оцінити, як працює їхня стратегія.

Спосіб розрахунку виграшу

Визначення відсотка виграшу є досить інтуїтивним: кількість прибуткових угод ÷ загальна кількість угод × 100%. Наприклад, припустимо, що ви здійснили 10 угод за певний місяць, з яких 7 були успішними, тоді відсоток виграшу становитиме 70% (7÷10). Це число відображає частоту успіху вашої торгової стратегії.

Відсоток виграшу vs. Відношення виграшів до програшів: два різні способи вимірювання ефективності

Багато трейдерів одночасно посилаються на коефіцієнт виграшів і програшів (win-loss ratio), щоб компенсувати недоліки відсотка виграшів. Різниця між ними полягає в тому, що коефіцієнт виграшів і програшів акцентує увагу на співвідношенні кількості виграшів до кількості програшів.

Наприклад: ви здійснили 20 угод, виграли 12, програли 8.

• Співвідношення перемог і поразок = 12 ÷ 8 = 1.5
• Відсоток виграшу = 12 ÷ 20 × 100% = 60%

Здається, що співвідношення виграшів і програшів, що перевищує 1.0, вказує на успіх, але це не гарантує отримання прибутку, оскільки є й інші фактори, які потрібно враховувати.

Високий відсоток виграшу: чому прибуток не дорівнює високому відсотку виграшу

Багато новачків на ринку часто припускаються помилки, надмірно покладаючись на відсоток виграшу. Високий відсоток виграшу не автоматично означає прибутковість, ключовим тут є відношення ризику до винагороди (risk/reward ratio).

Навіть якщо ваша ймовірність виграшу досягає 80%, якщо сума збитків під час кожної зупинки надто велика, одна втрата може компенсувати кілька малих прибутків, в результаті чого ви все ще будете в збитку. Навпаки, трейдери з низькою ймовірністю виграшу можуть стабільно отримувати прибуток, якщо вони добре контролюють співвідношення ризику до винагороди в кожній угоді.

Практичне застосування: як використовувати ймовірність виграшу для складання торгового плану

Переглядаючи попередні записи угод, ви можете обчислити середній коефіцієнт виграшу своєї стратегії, а також визначити відповідне співвідношення ризику та винагороди для досягнення беззбитковості.

• Трейдери з високою ймовірністю успіху: припустимо, що ймовірність успіху 70%, можна використовувати нижчий ризик-винагороду (наприклад, 1:1), оскільки часті невеликі прибутки можуть накопичувати дохід.
• Трейдери з низьким відсотком виграшу: якщо відсоток виграшу становить 40%, то потрібен вищий коефіцієнт ризику до винагороди (наприклад, вище 1:3), щоб забезпечити, що одна велика вигода може компенсувати численні невеликі збитки.

Зрозумівши свої характеристики ймовірності виграшу, інвестори зможуть точніше коригувати торгові стратегії, вибираючи ринкові можливості, що відповідають їхньому стилю. Для інвесторів, які схиляються до низького ризику, можуть підійти стратегії з вищою ймовірністю виграшу, але з меншими винагородами; тоді як для інвесторів, які можуть витримати коливання, можуть вибрати способи торгівлі з нижчою ймовірністю виграшу, але з високими винагородами.