Оволодіння спотовою торгівлею: Практичний посібник для торгівлі на ринку спот

Якщо ви тільки починаєте у світі криптовалют або фінансових ринків, ви, напевно, незабаром зіткнетеся з спотовою торгівлею. Це найпростіший і інтуїтивно зрозумілий спосіб торгівлі активами: ви купуєте щось сьогодні і отримуєте це негайно. На відміну від операцій з деривативами, на спотовому ринку немає кредитного плеча, ф’ючерсних контрактів або ставок з позиченими грошима. Це торгівля в найчистішій формі.

Основне: Що таке спотова торгівля?

Спотова торгівля - це просто миттєва купівля та продаж фінансових активів. Ви купуєте монету, акцію, товар або токен і отримуєте його майже миттєво. Ціна, за яку ви купуєте, називається спотовою ціною - тією, що ви бачите в реальному часі на екрані.

Операція швидка. Коли ви розміщуєте замовлення на купівлю, ви надсилаєте свій капітал (зазвичай фіат або іншу криптовалюту) і отримуєте актив. Коли ви продаєте, процесinvertується: ви надсилаєте актив і отримуєте капітал натомість. Немає “якщо”, “але” або тривалих затримок - все відбувається зараз.

Існують спотові ринки для практично всіх типів активів: криптовалюти, акції (як-от ті, що котируються на NASDAQ або NYSE), сировинні товари, іноземні валюти (форекс) та облігації. Ви, напевно, використовуєте спот-трейдинг частіше, ніж уявляєте.

Три основні способи здійснення спот-трейдингу

Коли ви хочете торгувати активами на спотовому ринку, у вас є в основному три шляхи: централізовані платформи, децентралізовані платформи (DEX) або пряма торгівля з третіми особами.

Централізовані Платформи: Легкість та Відповідальність

Централізовані біржі діють як посередники. Ви депонуєте свій капітал (BUSD, BTC, ETH або будь-який інший актив), а платформа управляє вашими операціями. Натомість стягує комісії за трансакції.

Добра централізована біржа пропонує:

• Регуляторна відповідність та перевірка KYC
• Надійна безпека та захист активів
• Інтуїтивно зрозумілий інтерфейс з інструментами технічного аналізу
• Підтримка клієнтів, коли вам це потрібно
• Справедливі ціни та ліквідність

Зворотним боком є те, що ви передаєте зберігання своїх активів платформі на період торгівлі. Це зменшує вашу конфіденційність, але забезпечує зручність та безпеку.

Децентралізовані біржі: Приватність та повний контроль

DEX працюють по-іншому. Вони використовують смарт-контракти в блокчейні для узгодження між покупцями та продавцями. Немає централізованого зберігання - ваші активи залишаються у вашому гаманці.

Переваги DEX:

• Ви маєте повний контроль над своїми активами
• Більша конфіденційність (зазвичай без KYC)
• Жодна сутність не може заморожувати ваші транзакції
• Комісії можуть бути конкурентоспроможними

Недоліки:

• Без традиційної підтримки клієнтів
• Інтерфейс може бути складнішим для новачків
• Ліквідність може значно варіюватися
• Ризики безпеки в смарт-контракті

Моделі, такі як Автоматизований маркет-мейкер (AMM) - дивіться Uniswap або PancakeSwap - працюють інакше: ви не торгуєте проти іншого трейдера, а проти пулу ліквідності. Постачальники ліквідності надають кошти, а ви платите комісію за використання цієї послуги.

Позабіржова торгівля (OTC): Для великих обсягів

Якщо ви хочете купити або продати величезну кількість активу, торгівля OTC ( поза біржею ) може запропонувати кращі умови. Ви торгуєте безпосередньо з брокерами або трейдерами через телефон, миттєві повідомлення або інші форми комунікації.

Головна перевага - уникнути slippage (варіації ціни під час виконання). Якщо ви хочете купити 100 BTC на централізованій біржі, замовлення може вплинути на доступну ціну в залежності від збільшення кількості. У угоді OTC ви фіксуєте ціну для всієї кількості заздалегідь.

Це працює особливо добре для активів з низькою ліквідністю або дуже великими обсягами ліквідних активів.

Спотова торгівля проти ф'ючерсів: Яка справжня різниця?

Різниця в тому, коли ви отримуєте актив:

Спотовий ринок: Ви купуєте BTC сьогодні, отримуєте BTC сьогодні. Просто.

Ф'ючерсний ринок: Ви домовляєтеся купити BTC за конкретною ціною на певну дату (, наприклад, 15 грудня ). Коли ця дата настає, ви фізично не отримуєте BTC - зазвичай проводиться розрахунок готівкою. Контракт закривається на основі різниці між ціною, за якою ви торгували, та фактичною ціною на цю дату.

Ф'ючерси дозволяють використовувати кредитне плече ( торгувати на позичені кошти ) і пропонують більше можливостей для прибутку - але також посилюють втрати.

Роль маржі в спотовій торгівлі

Часто плутаний момент: деякі платформи пропонують margin trading на спотових ринках. Це не традиційна спотова торгівля.

Без маржинальної торгівлі ви позичаєте капітал у третіх осіб ( з відсотками) для проведення більших операцій. Це збільшує ваші потенційні прибутки… але також і ваші збитки. Якщо ринок рухатиметься проти вас, ви можете зазнати примусового ліквідації - ваша позиція закривається автоматично, і ви можете втратити свої початкові інвестиції.

Справжня спотова торгівля не передбачає використання кредитного плеча. Ви використовуєте тільки свій власний капітал.

Торгівля на спотовому ринку: Покрокова інструкція

Хочете почати займатися спот-трейдингом? Процес простий:

1. Виберіть платформу (централізована біржа, DEX або здійснюйте OTC)

2. Підготуйте свій капітал: Депозит фіат (реалів, доларів) або вже мати криптовалюти

3. Знайдіть бажану торгову пару: BTC/BUSD, ETH/BTC тощо.

4. Виберіть тип вашого замовлення:

   • Market Order (ринокове замовлення): Миттєва купівля/продаж за найкращою доступною ціною. Ви хочете 1.000 BUSD у BTC? Натискайте і отримуйте BTC за кілька секунд.
   • Limit Order (лімітне замовлення): Ви визначаєте максимальну ціну (купівля) або мінімальну (продаж). Замовлення виконується тільки якщо ринок досягне ціни.
   • Стоп-ліміт: Поєднує два попередні, корисно для управління ризиками

5. Підтвердіть і виконайте: Ваше замовлення потрапляє до книги замовлень ( на централізованих біржах ) або до блокчейну ( на DEX )

Виконання практично миттєве на ринках криптовалют, які працюють 24/7. Традиційні ринки мають специфічні години.

Плюси та мінуси спот-торгівлі

Як і будь-яка стратегія, спотова торгівля має переваги та обмеження.

Чому багато хто обирає спотову торгівлю

• Прозорість цін: Ціна, яку ви бачите, є лише пропозицією проти попиту, без безлічі посилань, як у ф'ючерсах.
• Простота: Без примусових ліквідацій, без маржинальних викликів. Ви купуєте, тримаєте, продаєте, коли хочете
• Контрольована відповідальність: Ваш максимальний ризик - це капітал, який ви інвестували.
• Без стресу активного управління: На відміну від ф'ючерсів з деривативами, вам не потрібно постійно контролювати свої позиції
• Демократизований доступ: Будь-хто може почати з невеликих сум

Виклики спот-торгівлі

• Відповідальність за зберігання: Якщо ви купуєте фізичні товари (сиру нафту) або зберігаєте їх у особистому гаманці, ви несете відповідальність за безпеку.
• Обмежена прибутковість: Без використання кредитного плеча ваші прибутки пропорційні вашому інвестованому капіталу. У ф'ючерсах ви могли б торгувати позицією в 10 разів більшою.
• Валютна нестабільність: Для компаній, які потребують іноземної монети, залежність лише від спотового ринку створює невизначеність витрат
• Зберігання та безпека: Токени у вашому гаманці вимагають, щоб ви захищали свої приватні ключі

Вплив ліквідності та обсягу

Важливий момент: не завжди ви можете виконати своє замовлення за точною ціною, яку бажаєте. Якщо на зазначеній вами ціні є мало обсягу, ваше замовлення може бути виконано на інших рівнях.

Наприклад: Ви ставите ордер на покупку 10 ETH за поточною ціною. Але лише 3 ETH доступні за ціною. Щоб завершити ваше замовлення, 7 ETH залишаться за трохи вищими цінами. Це slippage.

У високоліквідних ринках (як BTC), це мінімально. У альткойнах з низьким обсягом, сліппедж може бути суттєвим.

Чому спотова торгівля є ідеальною відправною точкою

Більшість початківців трейдерів починає з спотової торгівлі - і не даремно. Це найінтуїтивніший спосіб інвестувати в криптовалюти. Ви вчитеся, як працюють ринки, як користуватися платформою, як управляти ризиком без тиску складних деривативів.

Коли ваш досвід зростає, ви можете досліджувати ф'ючерси, маржу або більш складні стратегії. Але міцний фундамент ґрунтується на глибокому розумінні того, як працює спот-трейдинг.

Спотовий ринок пропонує необхідну простоту для навчання, необхідну прозорість для довіри та необхідну відповідальність для поваги до капіталу, який ви переміщаєте. Будь-яка амбіція в трейдингу починається тут.