Rugpull у світі крипто: ідеальний крадіжка, що змінює обличчя щодня

Вступ: коли хайп перетворюється на кошмар

У криптоіндустрії сценарії шахрайства повторюються з тривожною частотою. Новий проект привертає увагу, його вартість злітає до небес, а потім раптово зникає безвісти. Веб-сайт зникає, соціальні мережі мовчать, а інвестори залишаються з токенами без цінності. Це явище відоме як rugpull і відповідає за величезні втрати у галузі. Йдеться не просто про ринковий крах, а про навмисну стратегію, організовану розробниками для привласнення чужих коштів.

Розуміння rugpull: визначення та механіка шахрайства

Що відбувається під час rugpull?

Рugpull — це по суті сплановане шахрайство, коли творці токена раптово знімають ліквідність з пулу або повністю залишають проект, залишаючи інвесторів з активами без вартості. Динаміка проста, але руйнівна: інвесторів залучають привабливими обіцянками, вони вкладають гроші, а потім промоутери зникають.

Хоча rugpull нагадує традиційні схеми pump-and-dump, вони часто більш складні, з використанням маніпуляцій з розумними контрактами та стратегічного дренажу пулів ліквідності. Зростання таких шахрайств співпало з вибухом децентралізованих фінансів (DeFi) у 2020 році, коли створення та запуск токенів на децентралізованих біржах (DEX) стало швидким, простим і майже без нормативних контролів. У середовищі з мінімальним захистом зловмисники знайшли сприятливий ґрунт для експлуатації малих інвесторів.

Три обличчя rugpull: як працюють шахраї

Технічна стратегія: зняття ліквідності з пулу

На децентралізованих біржах, таких як Uniswap або PancakeSwap, токени потребують пулів ліквідності, щоб трейдери могли обмінювати їх без посередників. Ось як працює найпростіший rugpull:

Команда запускає новий токен і додає його до пулу ліквідності, зазвичай у парі з ETH або USDT. Початкові інвестори купують, що підвищує ціну і збільшує розмір пулу. З ростом інвестицій пул накопичує значні кількості цінних криптовалют.

Після цього, без попередження, розробники витягують всю (або майже всю) ліквідність, яку вони спочатку надали. Ринок миттєво падає, і ціна токена стрімко летить до нуля. Такий тип rugpull є найпоширенішим і може завершитися за кілька годин або днів після запуску.

Прихована стратегія: зловмисний смарт-контракт

Більш складний rugpull закодований безпосередньо у коді проекту з самого початку. Замість раптового виходу, шахрайство тихо підкрадається. Розробники вставляють у смарт-контракт функції, що дозволяють їм:

• Генерувати необмежену кількість токенів, засмічуючи ринок і знижуючи ціну
• Блокувати користувачів від продажу через contract honeypot, механізми, що дозволяють купувати, але забороняють продавати, перетворюючи токени в марні активи
• Виводити токени безпосередньо з гаманців користувачів без їхньої згоди

Ці шахрайства надзвичайно важко виявити без глибокого технічного аудиту. Ще гірше: деякі honeypot токени позначаються як «перевірені», щоб здаватися безпечними, тоді як шкідливий код залишається прихованим під шарами складної логіки або активується лише після того, як достатньо людей інвестує.

Прихована стратегія: соціальний rugpull

Не всі rugpull вимагають високих технічних навичок. Багато з них базуються виключно на довірі, і саме це робить їх особливо небезпечними. Ці схеми починаються з проекту, що викликає ентузіазм через соціальні канали, формуючи спільноту і отримуючи згадки від інфлюенсерів. Все здається легітимним: запуск токенів, NFT, зацікавленість інвесторів.

Коли кількість інвесторів достатня, команда зникає. Соціальні мережі, сайт і гаманці одночасно порожніють. Якщо творці проекту зберігають повний контроль над пропозицією токенів, такий тип rugpull може трапитися навіть на вразливих launchpad або централізованих платформах. В основі — психологічна маніпуляція і порожні обіцянки.

Виявлення ознак потенційного rugpull

Хоча не всі проекти з цими ознаками є обов’язково шахрайськими, виявлення цих індикаторів має спрацювати як сигнал тривоги:

Анонімні розробники і відсутність прозорості

Хоча анонімність — частина культури крипто, проекти без прозорості щодо своїх творців і засновників дають шахраям майже повну імунітет. Вони можуть зникнути з коштами інвесторів без страху перед наслідками.

Відсутність аудиту смарт-контракту

Аудити і формальні перевірки коду виявляють баги, вразливості та несподівану поведінку перед розгортанням. Без перевірок від авторитетних компаній безпеки залишаються приховані ризики: функції для створення необмеженої кількості токенів, повний контроль розробників. Уникайте аудитів від сумнівних або маловідомих компаній.

Ліквідність повністю розблокована

Якщо проект не блокує свою ліквідність або не має прозорого плану вестингу для токенів творців, існує високий ризик, що кошти будуть зняті або вивантажені на ринок у будь-який момент. Справжні проекти блокують ліквідність і впроваджують періоди вестингу (зазвичай від одного до чотирьох років) для членів команди. Це не гарантія, але викликає довіру і свідчить про прагнення до довгострокового успіху.

Обіцянки перебільшені і неперевірена підтримка

Проекти, що обіцяють космічні доходи або гарантований прибуток, — червоні прапорці. Якщо вони заявляють про підтримку від відомих інвесторів, компаній або популярних інфлюенсерів, ці твердження мають підтверджуватися конкретними доказами: офіційними прес-релізами або публічними партнерствами.

Як побудувати ефективний захист

Хоча повного захисту не існує, ряд дій значно зменшує ризик стати жертвою:

Детально досліджуйте самостійно (DYOR)

Не зупиняйтеся лише на заголовках, хайпі або рекомендаціях інфлюенсерів. Аналізуйте проект самостійно. Почніть з читання whitepaper, щоб зрозуміти цілі, технології та токеноміку. Використовуйте блок-експлорери, такі як Etherscan або SolScan, щоб перевірити початковий розподіл токенів, чи було відмовлено від прав власності на смарт-контракт і дослідити історію транзакцій на предмет підозрілої активності.

Перевірте стан заблокованої ліквідності

Переконайтеся, що проект забезпечив свою ліквідність і на який термін. Багато легітимних команд користуються сторонніми сервісами для управління цими блокуваннями, що робить процес перевіреним і прозорим для інвесторів.

Аналізуйте доступні аудити

Переконайтеся, що звіт про аудит доступний публічно і оновлений. Застарілі звіти можуть не враховувати недавні зміни у коді. Хоча аудити не гарантують абсолютну безпеку, вони допомагають виявити поширені баги, вразливості і потенційно шкідливий код.

Обирайте перевірені платформи

При дослідженні нових токенів або NFT орієнтуйтеся на біржі з доброю репутацією і строгими процесами перевірки. Надійні платформи застосовують жорсткі критерії оцінки і проводять due diligence перед листингом, що значно знижує ризик натрапити на шахрайські проекти.