Bitcoin та Ethereum: Технічний та Фундаментальний Аналіз на Листопад 2025

Ласкаво просимо до глибокого аналізу динаміки ринку BTC та ETH. У цій статті ми поєднаємо дані on-chain, технічні індикатори та макроекономічні фактори, щоб надати вам повне уявлення про можливості та ризики у світі криптовалют. Спершу проаналізуємо фундаментальні чинники, що рухають ринки, а потім використаємо графічні інструменти та гістограми для побудови можливих сценаріїв.

Макроекономічні фактори, що рухають ринок

Рішення Федеральної резервної системи та глобальна ліквідність

Наприкінці серпня 2025 року американський Центральний банк повідомив про зниження ставок на жовтень, що традиційно сприяє переміщенню ліквідності в активи високого ризику. Ця ситуація природно вигідна Bitcoin та Ethereum, які отримують силу від періодів розширювальної монетарної політики. Поточна ситуація демонструє ринок у транзиті: з одного боку, глобальний інфляційний тиск залишається значним (Європа на рівні 2,8%), з іншого — очікування пом’якшення монетарних умов підживлюють надії на відновлення.

Геополітична динаміка та інституційна адаптація

Переговори між США та Китаєм у вересні створили відносну стабільність на фінансових ринках. Паралельно, неофіційні повідомлення про країну Азії, яка розглядає Bitcoin у своїх стратегічних резервів, викликали позитивний настрій. В Європі одна країна оголосила про розгляд нормативів щодо блокчейн для публічних транзакцій, що свідчить про зростаючу інституційну прийнятність.

Що стосується бізнесу, накопичення продовжується. За періодом, 19 компаній збільшили свої резерви Bitcoin, а щодо Ethereum дані показують значні придбання великих фінансових гравців (з портфелями понад 700 мільйонів доларів).

Технологічні інновації та масштабованість

Bitcoin отримує переваги від покращень у протоколах другого рівня, таких як Lightning Network, що зменшують комісії та прискорюють транзакції. Ethereum завершив тестування версії Pectra з обнадійливими результатами: транзакції на 30% дешевше. Важлива DeFi-платформа вже інтегрувала ці покращення, що свідчить про швидкість їх впровадження.

Bitcoin: Технічний сценарій

Критичні рівні та підтримки

Поточна ціна Bitcoin становить 88 360 доларів (оновлено). Ключові рівні для моніторингу:

• Головна підтримка: 98 000-103 000 доларів (перевірена кілька разів з червня по серпень)
• Ближня опірність: 117 000-117 387 доларів
• Сильна опірність: 130 000 доларів
• Недавній історичний максимум: 126 080 доларів

Поточна позиція, приблизно на 12 000 доларів нижче максимуму, свідчить про фазу консолідації після висхідних імпульсів попередніх місяців.

Індикатори та гістограма

Використовуючи прості ковзні середні (SMA на 20 і 50 днів), картина все ще демонструє загальну тенденцію до зростання, хоча й менш агресивну: коротка SMA залишається вище довгої, але різниця зменшується.

Індикатор MACD має позитивний гістограму, що свідчить про імпульс до зростання, але зближення між лінією MACD (синього) та сигнальною лінією (помаранчевого) вказує на пом’якшення імпульсу. Прорив цього балансу вниз може сигналізувати про корекцію до 107 000 доларів.

RSI коливається навколо 45-50, що є нейтральною зоною, яка не сигналізує ні про перекупленість, ні про перепроданість. Це дає простір для двонапрямних рухів без надмірів.

Графічний патерн

Графік показує висхідний трикутник з серпня, класичний патерн для зростання. Якщо Bitcoin прорве рівень понад 115 000 доларів, ціль — попередній максимум на 124 000 доларів. Якщо ж опуститься нижче 103 000 доларів, патерн втратить силу, і ціна може протестувати 98 000 доларів.

Перспективний сценарій

Більш оптимістичний сценарій: прорив вище 115 000 доларів із ціллю 124 000 доларів, підтриманий позитивним MACD та сприятливими SMA.

Обережний сценарій: прорив нижче 103 000 доларів із корекцією до 98 000 доларів, особливо якщо RSI опуститься нижче 40.

Короткостроковий прогноз: консолідація між 107 000 і 113 000 доларів у короткостроковій перспективі, за винятком несподіваних макроекономічних подій.

Ethereum: Фундаментальний аналіз

Інституційні вливання та накопичення

Ціна Ethereum на рівні 2 980 доларів відображає обережне ставлення після максимумів серпня на 4 950 доларів. Однак фундаментальні показники залишаються міцними: ETF-активи, схвалені з липня 2024 року, мають сумарний потік понад 8 мільярдів доларів, з яких 1,5 мільярда — лише у липні 2025.

Головні фінансові інституції продовжують накопичувати. Резерви понад 1,87 мільйонів ETH (1,5% від загальної пропозиції) свідчать про довгострокову довіру до блокчейну.

Ліквідність та обсяги Stablecoin

Обсяг USDT у мережі Ethereum перевищив 60,3 мільярдів доларів, перевищуючи конкурентів, таких як Tron. Це свідчить про глибину ліквідності та легкість конвертації, що є важливими факторами для залучення інституційних капіталів.

Технологічні досягнення

Оновлення Pectra значно знизило комісії та прискорило транзакції, стимулюючи розвиток нових додатків. Зростання кількості користувачів мережі на 15% у Q3 2025 підтверджує позитивний ефект цих інновацій.

Ethereum: Технічна динаміка

Підтримки та опірності

• Підтримка: 4 200-4 300 доларів (перевірена наприкінці серпня)
• Опірність: 4 600-4 700 доларів
• Вища ціль: 4 950 доларів
• Сильна опірність: 5 200 доларів

Поточна позиція на 2 980 доларів відображає корекційну фазу, але рівні підтримки залишаються далекими, що дає широкі можливості для руху.

Аналіз середніх рухів

Середні ковзні (SMA 20 і 50 днів) зберігають орієнтацію до зростання, коротка ще вище за довгу. Позитивне перетинання в серпні сигналізувало початок тренду, але зараз імпульс пом’якшується.

Індикатор MACD та гістограма

MACD має позитивний гістограму, але у зменшенні. Зближення між лінією MACD і сигналом свідчить про зниження сили імпульсу. Якщо опуститься нижче сигналу, ймовірні корекції до 4 300 доларів.

RSI та нейтральна зона

RSI коливається між 48-52, що є нейтральним. Якщо опуститься нижче 30, активується підтримка на 4 200 доларів; якщо перевищить 70, буде протестована опірність на 4 700 доларів.

Графічний патерн

Графік демонструє висхідний прапор з серпня, що спрямований на рухи 10-15% після прориву. Якщо Ethereum прорве рівень понад 4 700 доларів, ціль — 4 950. Якщо ж опуститься нижче 4 300, патерн втратить силу, і ціна може скоригуватися до 4 000.

Перспективні сценарії

Позитивний сценарій: прорив вище 4 700 доларів до 4 950, підтриманий MACD та середніми.

Обережний сценарій: прорив нижче 4 300 доларів із корекцією до 4 000, особливо якщо RSI опуститься нижче 40.

Короткостроковий тренд: коливання між 4 350 і 4 600 доларів у короткостроковій перспективі, за відсутності несподіваних макроекономічних подій.

Висновки

Bitcoin та Ethereum залишаються у фазі консолідації, підтримувані міцними фундаментальними чинниками (розширена монетарна політика, інституційне накопичення, технологічні інновації), але стримуються циклом фіксації прибутку. Технічні індикатори показують позитивний імпульс, але з пом’якшенням. Увага зосереджена на ключових проривах: для Bitcoin — 115 000 доларів, для Ethereum — 4 700 доларів. Моніторинг RSI та гістограми MACD залишається важливим для визначення оптимальних точок входу та виходу.

Попередження: Надані аналітики є виключно інформаційними і не слугують фінансовою порадою. Інвестиції в криптовалюти мають значні ризики. Вкладайте свідомо та відповідально керуйте капіталом.