Coinbase представляє перший у своєму роді мультиактивний деривативний продукт, що поєднує технологічних гігантів та крипто ETF

На американських ринках з’явився революційний фінансовий інструмент. Coinbase представила ф’ючерси на індекс Mag7 + Crypto Equity Index, що є першим випадком, коли велика біржа створила торгівельний контракт, який поєднує традиційні технологічні акції з криптовалютною експозицією у одному продукті з місячним розрахунком. Вартість кожного ф’ючерсного контракту дорівнює $1 , помноженому на ціну базового індексу — тому рівень індексу $3000 безпосередньо перетворюється у контрактну вартість $3000 .

Що робить цей розвиток значущим, так це не лише сам продукт, а й те, що він символізує: формальне злиття двох історично окремих ринків. Інвестори тепер можуть одночасно отримувати експозицію до провідних технологічних компаній та цифрових активів через один інструмент з готівковим розрахунком, що усуває необхідність керувати кількома позиціями на різних торгових майданчиках.

Як працює побудова індексу

Продукт базується на 10 рівноважних компонентах, кожен з яких становить точно 10% від загального кошика індексу. Такий підхід з рівною вагою запобігає домінуванню будь-якої окремої позиції. Компоненти охоплюють як традиційні фінанси, так і цифрові активи:

До технологічної частини входять знамениті акції “Magnificent 7” — Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Meta (META) та Tesla (TSLA) — разом із Coinbase (COIN). Експозиція до криптовалют забезпечується через два біржові фонди, підтримувані BlackRock: iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) та iShares Ethereum Trust ETF (ETHA).

Між квартальними перерозподілами ваги можуть коливатися вище або нижче за базові 10%. Однак кожні 90 днів індекс автоматично скидає всі позиції до рівноважної ваги. MarketVector виступає офіційним постачальником індексу та контролює поточне обслуговування і механізми ребалансування.

Стратегічні наслідки та графік

Coinbase охарактеризувала цей запуск як початок “нової ери мульти-активних деривативів”, підкреслюючи, що інвестори тепер можуть одночасно купувати тематичну експозицію до технологій і криптовалют, досягати диверсифікованого управління ризиками у рамках одного продукту та отримувати доступ до складних інструментів портфеля без складних хеджувальних схем.

Зараз один ф’ючерсний контракт доступний лише через партнерські платформи Coinbase. Однак біржа взяла на себе зобов’язання розширити доступ роздрібних інвесторів у найближчі місяці, що свідчить про поетапний запуск. Продукт розраховується щомісяця, забезпечуючи регулярні можливості готівкового врегулювання для трейдерів.

Цей крок узгоджується з ширшими амбіціями Coinbase демократизувати торгівлю між активами та усунути традиційні бар’єри між акціями та цифровими валютами. Створивши індекс, де один ф’ючерсний контракт представляє рівні частки обох секторів, біржа створила природний хедж між оцінками технологій і циклами криптовалют — двома активами, що часто рухаються у різних напрямках залежно від макроекономічних умов і регуляторних змін.