Більше не зосереджуйтеся лише на денних свічках, справжня логіка бичачого та ведмежого ринку зовсім не в криптовалютній сфері, а у кожному рішенні Федеральної резервної системи.

Останній аналіз інституцій простий у поясненні: якщо безробіття в США зростає на 0.1% щомісяця, то зниження ставки ФРС у наступному році може бути значно більшим за очікуване. Це вже не просто припущення, а майже очевидність. Дані про інфляцію починають слабшати, на ринку праці з’являються тріщини, і інструменти підвищення ставок ФРС давно вже готуються до зняття з арсеналу.

Звучить як хороші новини, але насправді це хитрий план. Як тільки глобальний потік ліквідності відкриється, куди потечуть кошти? Історія показує ясно — активи з високим ризиком і високим доходом першими під тиском, криптовалюти — у перших рядах. Але головне — очікування цієї хвилі зниження ліквідності вже починає розвиватися.

Дані за листопад вже дають сигнали: інфляція стримується, але ринок праці не витримує. Саме цього очікує ринок. Справжні "гравці" — це не технічні експерти, а ті, хто визначає глобальну монетарну політику. Вони змінюють очікування щодо ставок — і ціна активів по всьому світу починає змінюватися.

А що з роздрібними інвесторами? Потрібно зосередитися на кількох ключових ідеях:

По-перше, не зациклюйтеся лише на короткострокових свічках. Макроекономічна ліквідність — це рушійна сила великого циклу, технічний аналіз — лише тактика. Теперішня стратегія — менше дивитися на графіки, більше — на фінансові дані.

По-друге, позиції завжди мають переважати над емоціями. Перш ніж реальне зниження ставок станеться, потрібно зберігати достатній запас ресурсів. Передчасне повне вкладення часто закінчується поразкою перед світанком.

І нарешті, слідкуйте за такими активами, як Біткоїн, які мають "жорсткий" нарратив про "тверду валюту". Як тільки світ увійде у фазу послаблення, історія цифрового золота знову стане популярною. Тримайте основні активи, не відволікайтеся на різкі відскоки альткоїнів.

Волатильність фінансових ринків здається результатом, але по суті — причина зовнішня. Зміни у безробітті з кожним десятковим знаком, кожне слово у протоколах засідань ФРС — це потенційний передвісник наступної хвилі руху. Роздрібним інвесторам потрібно просто терпляче чекати на сигнал і діяти з розумом і рішучістю, коли час настане.