Інновації у блокчейні рівня 1: чому Circle і Stripe створюють незалежні протоколи корпоративного рівня

Фінансові гіганти Circle і Stripe зробили стратегічні кроки від Ethereum, оголосивши амбітні плани розробки власних Layer-1 транзитних протоколів, адаптованих до їхніх бізнес-потреб. Ці ініціативи сигналізують про суттєвий зсув у підходах провідних фінтех і крипто-компаній до блокчейн-інфраструктури для підприємницьких масштабів.

Два різні шляхи до однієї мети

Circle, компанія, що стоїть за USDC (другим за обсягом стабільною монетою за ринковою капіталізацією), представила свій протокол Arc під час першого звіту про прибутки як публічно-торгова компанія після IPO у червні. Arc створюється як транзитне рішення для підприємств, спеціально розроблене для платежів у стабільних монетах, валютних розрахунків і операцій на ринках капіталу.

Stripe, постачальник технологій платежів, застосовує додатковий підхід через свій протокол Tempo. Розроблений у співпраці з відомою венчурною компанією Paradigm, Tempo орієнтований на високопродуктивну інфраструктуру стабільних монет із особливим акцентом на ефективність обробки платежів. Архітектура підкреслює швидкість і надійність для розв’язання транзакцій у фінансових сервісах.

Стратегічне обґрунтування незалежності Layer-1

Рішення створити окремі транзитні протоколи Layer-1 замість використання Ethereum є фундаментальним стратегічним вибором для обох компаній. За словами Баррі Плункета, співвиконавчого директора Interchain Labs, основна мотивація полягає у контролі та операційній автономії. «Створення Layer-1 — найкращий спосіб забезпечити цей рівень контролю, водночас ставлячи на себе. Відкриті, прозорі Layer-1 забезпечують цим компаніям ідеальний баланс між контролем і зв’язком», — пояснив Плункет у інтерв’ю FXStreet.

Ця незалежність має кілька технічних переваг. Протоколи Layer-1 дозволяють детерміноване завершення транзакцій у реальному часі, створюючи середовище, де вимоги до відповідності — включно з Know Your Customer (KYC) та Anti-Money Laundering (AML) — можуть бути інтегровані як базові компоненти, а не додаткові. Ця архітектура «спершу відповідність» приваблює регульовані фінансові інституції.

Виклики міжоперабельності з існуючими масштабувальними рішеннями Ethereum також вплинули на рішення. Рішення Layer-2 і крос-ланцюгові мости залежать від сторонньої інфраструктури і часто стикаються з проблемами остаточності через вікна захисту від фальсифікацій і розширені періоди розрахунків. Відповідний окремий транзитний блокчейн Layer-1 усуває ці посередники, забезпечуючи швидше і надійніше завершення транзакцій.

Технічні характеристики та впровадження

Arc Circle працюватиме як блокчейн, сумісний з Ethereum Virtual Machine (EVM), що означає, що розробники зможуть переносити існуючі додатки без значних модифікацій. Важливо, що USDC функціонуватиме як рідний газовий токен для транзакційних зборів на Arc, створюючи інтегровану екосистему. Протокол буде впроваджений у всій екосистемі продуктів Circle, з вбудованою міжланцюговою сумісністю для сприяння прийняттю серед існуючих і нових партнерів-блокчейнів. Публічний запуск заплановано на осінь 2024 року.

Tempo Stripe поки що менш детально описаний у публічних розкриттях, але також позиціонується як найкращий Layer-1 транзитний блокчейн, оптимізований для платіжних додатків. З появою додаткової інформації стане ясніше конкурентні особливості платформи та її стратегія виходу на ринок.

Чому Ethereum не був відповіддю

Ethereum довго був провідною платформою для підприємницьких смарт-контрактів, з глибокими екосистемами розробників і доведеною операційною надійністю. Перехід мережі на консенсус Proof-of-Stake посилив її підтримку децентралізованих додатків, а постійні оновлення масштабованості зробили її лідером у DeFi. Однак, незважаючи на ці можливості, архітектура Ethereum не повністю відповідає вимогам фінтех-орієнтованих структур, що керують стабільними монетами і платежами у масштабах підприємств.

За словами аналітиків галузі, також на цю зміну вплинула регуляторна обстановка. «Завдяки IPO Circle і майбутньому регулюванню обидві компанії бачать стабільні монети як справді потужну і відповідальну технологію», — зазначив Плункет. Відокремлені протоколи Layer-1 дають цим організаціям більшу можливість інтегрувати регуляторну відповідність, зменшити операційні витрати і оптимізувати капітальну ефективність у порівнянні з побудовою на спільній блокчейн-інфраструктурі.

Наслідки для індустрії блокчейн

Ця тенденція відображає більш зрілий ринок, де усталені фінансові інституції починають створювати власні рішення на базі блокчейну, а не пристосовуватися до існуючої інфраструктури. З’явлення Arc від Circle і Tempo від Stripe як альтернативних найкращих Layer-1 транзитних блокчейнів свідчить про те, що впровадження блокчейну підприємницького рівня все більше буде базуватися на індивідуальних архітектурних моделях, оптимізованих для конкретних сценаріїв — особливо у сферах платежів, розрахунків і стабільних монет.

Конкурентний ландшафт протоколів Layer-1 розширюється за межі Solana, Polkadot і традиційних платформ смарт-контрактів. Фінансові компанії тепер з’являються як архітектори протоколів, створюючи спеціалізовані інфраструктурні рівні, розроблені з нуля для відповідності, швидкості та міжланцюгової сумісності з існуючими банківськими системами.

Розуміння ключових концепцій блокчейну

Layer-1 блокчейни: Це самостійні мережі блокчейну, які обробляють і розраховують транзакції незалежно, без залежності від інших ланцюгів. Найкращий Layer-1 транзитний блокчейн забезпечує детерміновану остаточність і вбудовану безпеку, що робить його придатним для критичних застосувань із регуляторними вимогами.

Стабільні монети: Цифрові активи, створені для підтримки стабільної ціни через забезпечення заставою, зазвичай прив’язані до фіатних валют, таких як долар США. Стабільні монети слугують мостами між криптовалютами і традиційними фінансами, забезпечуючи економічно ефективні перекази, розрахунки і збереження цінності без цінової волатильності, характерної для більшості криптовалют.

Сумісність з EVM: Ethereum Virtual Machine (EVM) сумісність дозволяє блокчейнам виконувати код, написаний мовою Solidity та іншими нативними мовами Ethereum. Це зменшує труднощі для розробників і прискорює міграцію додатків на нові платформи.

Підприємницькі протоколи: Блокчейн-системи, розроблені для обробки пропускної здатності, безпеки, відповідності та операційних вимог великих фінансових інституцій і корпорацій, а не для переважно децентралізованих фінансових спільнот.