#FedRateCutPrediction

#FedRateCutPrediction #Прогноз зниження ставки ФРС

З наближенням до остаточного рішення щодо ставки Федерального резерву за цей рік, ця зустріч має набагато більше значення, ніж звичайне оновлення політики. Заплановане на 3:00 ранку (UTC+8) у четвер, рішення приходить у час, коли ринки вже дуже чутливі до сигналів ліквідності, макронапрямків і подальших орієнтирів. Поточне ціноутворення на ринку свідчить про 84% ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів, але справжня реакція ринку залежатиме менше від самого зниження і більше від очікувань у порівнянні з комунікацією.
Чи спричинить зниження ставки відновлення ринку?

Зниження на 25БП вже враховане у цінах, що означає, що миттєвий вибуховий ралі не гарантований. Якщо ФРС виконає саме те, що очікує ринок, первинна реакція може бути стриманою або навіть волатильною, особливо якщо супровідна заява або тон прес-конференції залишатимуться обережними. Однак підтверджене зниження ставки все ще буде структурно бичачим для ризикових активів у середньостроковій перспективі, оскільки воно підсилює наратив про пом’якшення фінансових умов і відхід від обмежувальної політики.

Якщо ФРС сигналізує, що це зниження є початком ширшого циклу пом’якшення, а не одноразовою корекцією, це, ймовірно, стане сильним каталізатором для тривалого зростання, особливо в акціях і криптовалютах. З іншого боку, якщо ФРС знизить ставки, але збережуть яструбиний погляд або підкреслять ризики інфляції, ринки можуть зазнати класичної реакції «продати новини» перед пошуком напрямку.

Вплив на ринки криптовалют
Ринки криптовалют зазвичай реагують сильніше на очікування ліквідності, ніж на самі рішення. Зниження ставки підтримує нижчі доходності, слабкий долар і покращення апетиту до ризику — всі ці умови історично сприяють криптоактивам. Біткоїн і високоякісні великі альткоїни, ймовірно, першими отримають вигоду, тоді як спекулятивні активи можуть відставати до підтвердження сили тренду.

Однак очікується волатильність навколо оголошення. Короткострокові коливання є поширеними, оскільки позичкові позиції очищаються перед появою більш чіткої напрямкової руху.

Моя торгова стратегія навколо рішення
З стратегічної точки зору, це не той час, щоб сліпо гнатися за ціною.
Я віддаю перевагу збереженню капіталу перед оголошенням, тримаючи кредитне плече низьким і контрольованим.
Для спотових і довгострокових позицій актуально поступове накопичення на слабкостях, особливо у фундаментально сильних активів.
Для короткострокових торгів я чекаю підтвердження чіткої структури, розширення обсягів і подальшого напрямку перед входом.
Управління ризиками — пріоритет: визначені рівні анулювання і зменшення розміру позицій навколо новинної волатильності.
Остаточна точка зору
Якщо ФРС зробить зниження на 25БП із нейтральним або яструбиним тоном, ринок, ймовірно, відновить бичачий імпульс після короткочасної волатильності. Якщо очікування не виправдаються або керівництво залишиться обмежувальним, знадобиться терпіння, оскільки ринки переоцінюватимуть ціну. У будь-якому випадку, ця подія більше стосується реакції та дисципліни, ніж прогнозування.

Можливість не вгадати заголовок, а в правильній реакції, коли ринок покаже свої наміри.