Зростання дохідності державних облігацій США, війна в Ірані, зростаючий ризик інфляції тиснуть на ціну Bitcoin

Ключові висновки:

• Інвестори продавали золото та облігації за готівку через зростання цін на нафту, викликане війною, та інфляцію, що змусило їх зайняти оборонну позицію на ринку.

• Зростання доходності та ймовірність підвищення ставки на 20% сигналізують про напружену ситуацію, залишаючи Біткоїн вразливим на тлі зростаючого боргу США.

Біткоїн (BTC) у понеділок знову протестував рівень підтримки в $67 500, що співпало з найрізкішою корекцією золота за понад 50 років. Страхи щодо затяжної війни в Ірані та інфляційний вплив цін на нафту, що тримаються вище $85, змусили інвесторів зменшити ризики.

_Доходність 5-річних казначейських облігацій США (зліва) проти Gold/USD (праворуч). Джерело: _TradingView

Облігації США також зазнали розпродажу в цей період, що свідчить про активне формування грошових позицій трейдерами. Доходність 5-річних казначейських облігацій США зросла до 4,10%, досягнувши дев’ятимісячного максимуму, оскільки трейдери вимагали кращих доходів. Зниження індексу S&P 500 до найнижчого рівня за понад шість місяців у понеділок свідчить про широкий рух до ліквідності.

Готівка — король у часи економічної невизначеності, тоді як ризик подальшого падіння Біткоїна

Інвестори, ймовірно, збільшували готівку або для покриття недавніх збитків, або щоб підготуватися до подальшого зниження цін на ризикових ринках.

Bitcoin/USD (зліва) проти ф’ючерсів S&P 500 (праворуч). Джерело: TradingView

Поточна війна в Ірані підштовхнула ціни на нафту понад $90, створюючи інфляційний тиск. The Wall Street Journal повідомила, що США планують розгорнути близько 3000 військових у Близькому Сході для протидії впливу Ірану на Ормузську протоку. Частина зниження цін на золото, ймовірно, пов’язана з зменшенням очікувань щодо зниження монетарної політики США у найближчому майбутньому.

_Ймовірність підвищення процентної ставки на липневому засіданні FOMC. Джерело: CME _FedWatch Tool

Ф’ючерси на облігації показали, що ймовірність підвищення ставки Федеральним комітетом з відкритого ринку (FOMC) до липня зросла до 20,5%, порівняно з 0% тижнем раніше. Інвестори очікували охолодження ринку праці, оскільки високі ставки продовжують зменшувати стимули для розширення корпорацій.

Технічні акції падають, інфляція шкодить споживачам

Згідно з The Washington Post, американські законодавці обговорювали додаткове фінансування у розмірі 200 мільярдів доларів для підтримки війни в Ірані. Кевін Хассетт, директор Національної економічної ради США, заявив, що вже витрачено 12 мільярдів доларів. Законодавці не затвердили війну, і Конгрес висловлює зростаюче занепокоєння військовою стратегією, повідомляє AP.

Тим часом, державний борг США перевищив 39 трильйонів доларів, що ще більше підштовхнуло споживачів до кризи вартості життя. Страх перед надмірними спекулятивними інвестиціями у секторі штучного інтелекту виник після того, як Reuters повідомила, що компанія OpenAI, яка створила ChatGPT, пропонує приватним інвестиційним компаніям гарантований мінімальний дохід у 17,5%, при цьому компанія залишається здебільшого збитковою.

Результати роботи технічних акцій. Джерело: TradingView

Деякі з найбільших технологічних компаній світу зазнали збитків у 10% і більше за останні шість тижнів, зокрема Google (GOOG US), Meta (META US) та IBM (IBM US). Таким чином, незважаючи на різке падіння цін на золото, трейдери все більше побоюються ризику рецесії або зростання інфляції вище за 4% та доходів за облігаціями.

Пов’язане: **__Власники Біткоїна переходять від паніки до дисципліни щодо грошового резерву в умовах посилення волатильності

Комбінація зниження цін на акції та постійного інфляційного тиску пояснює, чому інвестори активно шукають безпеку у готівкових позиціях.

Незважаючи на позитивні внутрішні метрики Біткоїна, широка макроекономічна ситуація залишалася несприятливою для сталого бичачого руху. Зниження цін на золото і продаж державних облігацій США свідчать про ризик-аверсію. Ймовірність повторного тесту рівня $66 000 залишається серйозною загрозою, принаймні до тих пір, поки інфляція та військові витрати не утримуватимуть монетарну політику США у жорсткому режимі протягом тривалого часу.

Ця стаття не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Кожне інвестиційне та торгове рішення пов’язане з ризиком, і читачам рекомендується самостійно досліджувати інформацію перед прийняттям рішення. Хоча ми прагнемо надавати точну та своєчасну інформацію, Cointelegraph не гарантує її точність, повноту або надійність. У статті можуть міститися прогнози, що залежать від ризиків та невизначеностей. Cointelegraph не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникнуть у результаті використання цієї інформації.

• #Bitcoin
• #Криптовалюти
• #Google
• #Федеральна Резервна Система
• #Золото
• #Ціна Біткоїна
• #Економіка
• #Ринки
• #Сполучені Штати
• #Акції
• #Облігації
• #Аналіз ринку
• #S&P 500