Evernorth подає S-4 реєстрацію для злиття SPAC на суму $1 Млрд, спрямоване на котування на Nasdaq як компанія XRP Treasury

Фірма з управління криптовалютними резервами, орієнтована на XRP, Evernorth, подала форму S-4 реєстраційної заяви до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) 18 березня 2026 року, просуваючи свою пропозицію щодо бізнес-об’єднання з компанією зі спеціальним цільовим придбанням Armada Acquisition Corp. II для виходу на публічний ринок Nasdaq.

Об’єднаний суб’єкт, який буде називатися Evernorth Holdings Inc., планується котирувати під тикером XRPN для звичайних акцій класу А та XRPNW для варрантів, при цьому у заяві оцінюється, що компанія матиме щонайменше 473 мільйони XRP на момент запуску, включаючи внески від Ripple та відкриті ринкові покупки, профінансовані з доходів від злиття.

Ця угода зібрала понад 1 мільярд доларів валових коштів від інституційних інвесторів, таких як SBI Holdings, Ripple, Pantera Capital, Kraken і GSR, що позиціонує Evernorth як найбільшого публічного XRP-казначейського підприємства на Nasdaq.

Структура транзакції та регуляторна подача

Деталі реєстрації S-4

Форма S-4, попередня реєстраційна заява, необхідна SEC для бізнес-об’єднань, вперше публічно розкриває бізнес-план, стратегію, фінансові показники, керівництво та довгострокове бачення Evernorth. Заява ще не була визнана ефективною SEC і залишається під розглядом та коментарями.

Проект угоди потребує схвалення акціонерів Armada Acquisition Corp. II та виконання інших звичайних умов закриття. Armada II, спонсорована Arrington Capital, завершила своє первинне публічне розміщення в травні 2025 року, залучивши приблизно 230 мільйонів доларів.

Структура після злиття

Після завершення об’єднаний суб’єкт працюватиме під назвою Evernorth Holdings Inc. і прагнутиме до котирування на The Nasdaq Stock Market LLC, за умови схвалення біржі. Тикер XRPN зарезервований для звичайних акцій класу А, а XRPNW — для варрантів.

Залучення капіталу та інвесторська база

Валові кошти

Очікується, що угода принесе понад 1 мільярд доларів валових коштів, згідно з попередніми даними, підтвердженими у подачі S-4. Ці кошти будуть використані для відкритих ринкових покупок XRP з метою формування казначейських резервів компанії разом із прямими внесками стратегічних партнерів.

Інституційні інвестори

Ключові інвестори, що підтримують цю транзакцію, включають:

• Arrington Capital (спонсор Armada II)
• Ripple
• SBI Holdings
• Pantera Capital
• Kraken
• GSR

Майкл Аррінгтон, засновник Arrington Capital, прокоментував: «Evernorth продовжує з’являтися як ключовий шлюз для ринків капіталу, підкреслюючи зростаючий вплив XRP у зв’язуванні традиційних фінансів і реальних інновацій. Цей прогрес Evernorth відображає широку хвилю досягнень і імпульсу екосистеми XRP, яка розширює свою корисність у глобальних фінансах.»

Стратегія казначейства XRP

Очікувані активи

Заява оцінює, що об’єднаний суб’єкт матиме щонайменше 473 мільйони XRP на момент запуску. Це становище буде сформоване за рахунок:

• Прямих внесків Ripple та інших стратегічних партнерів
• Відкритих ринкових покупок XRP, профінансованих з доходів від злиття
• Постійного накопичення у рамках стратегії казначейства компанії

Бізнес-модель

Evernorth, заснована у 2025 році, функціонує як інституційний інструмент, що переважно зберігає та управляє XRP як основним резервним активом. Стратегія компанії включає:

• Придбання та збереження XRP
• Участь у екосистемі XRP
• Генерацію доходу через кредитування та забезпечення ліквідності
• Операцію валідаторів на XRP Ledger
• Використання стабільної монети Ripple RLUSD для певних операцій

Заява генерального директора

Ашіш Бірла, засновник і генеральний директор Evernorth, заявив: «Ми вважаємо, що глобальні фінанси входять у нову еру, де цифрові активи відіграють все більшу роль у збереженні, управлінні та розподілі капіталу. Evernorth створюється для участі в цій еволюції. Наш фокус — поєднати дисципліну публічних ринків із фінансовою інфраструктурою на базі блокчейну XRP, щоб допомогти сформувати більш прозору, ефективну та зв’язану глобальну фінансову систему.»

У жовтні Бірла додав: «Evernorth створено для того, щоб надати інвесторам більше, ніж просто експозицію до ціни XRP. Ми використовуємо існуючі стратегії отримання доходу у традиційних фінансах і вкладаємо у DeFi-можливості, одночасно сприяючи зростанню та зрілості цієї екосистеми. Такий підхід має на меті генерувати прибутки для акціонерів і підтримувати корисність та прийняття XRP.»

Контекст ринку

Позиція XRP

Згідно з даними криптовалютних цін від The Block, XRP наразі є четвертою за величиною криптовалютою з ринковою капіталізацією 89,6 мільярдів доларів. Токен торгувався за 1,46 долара під час подачі, знизившись на 4% за попередні 24 години.

Стратегічний мотив

Публічне котирування має на меті надати інвесторам прозору експозицію до XRP через регульовану корпоративну структуру, поєднуючи дисципліну традиційних публічних ринків із фінансовою інфраструктурою на базі блокчейну. Модель Evernorth представляє інституційний підхід до управління криптовалютними казначейськими резервами в екосистемі XRP.

Часті запитання

Яка бізнес-модель Evernorth?

Evernorth — це інституційна казначейська компанія, яка переважно зберігає та управляє XRP як основним резервним активом. Вона отримує дохід через кілька стратегій: довгострокове збереження XRP для зростання вартості, участь у екосистемі XRP, отримання доходу через кредитування та забезпечення ліквідності, управління валідаторами на XRP Ledger і використання стабільної монети Ripple RLUSD для операцій. Мета — надати акціонерам експозицію до XRP, окрім простої зміни ціни.

Скільки XRP матиме Evernorth при запуску?

Заява S-4 оцінює, що об’єднаний суб’єкт матиме щонайменше 473 мільйони XRP на момент запуску. Це становище буде сформоване за рахунок прямих внесків Ripple та інших стратегічних партнерів, а також відкритих ринкових покупок, профінансованих понад 1 мільярдом доларів валових коштів, залучених від інституційних інвесторів.

Хто є основними інвесторами цієї транзакції?

Транзакція залучила значну підтримку інституційних інвесторів, включаючи Arrington Capital (спонсор Armada II), Ripple, SBI Holdings, Pantera Capital, Kraken і GSR. Ця база інвесторів відображає сильний інституційний інтерес до регульованого отримання експозиції до XRP через публічно торговану компанію.