ช่วงความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อเนื่อง ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทต่างๆ ได้แสดงความคาดหวังเกี่ยวกับแนวโน้มราคาน้ำมันและระยะเวลาของสงคราม ซึ่งกลายเป็นจุดสนใจของตลาดในขณะนี้ การวิเคราะห์สถานการณ์ภายในของ CFO และ CEO ของบริษัทชั้นนำเกี่ยวกับวิกฤตช่องแคบฮอร์มุซเป็นหัวข้อหลัก หากการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซไม่สามารถกลับสู่ภาวะปกติภายในสิ้นเดือนมีนาคม ก็อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุตสาหกรรมต่างๆ ตั้งแต่สายการบินไปจนถึงเทคโนโลยี ขณะเดียวกัน ผู้บริหารก็เริ่มเตรียมรับมือกับผลกระทบระยะยาวจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น
การวิเคราะห์สถานการณ์สุดขีดของอุตสาหกรรมการบิน: ราคาน้ำมันทะลุ 175 ดอลลาร์
ตามรายงานของ CNBC ซีอีโอของสายการบินยูไนเต็ด สก็อต คิบบี้ ได้ตั้งสมมติฐานที่เข้มงวดมากเกี่ยวกับวิกฤตครั้งนี้ โดยระบุว่าบริษัทได้เริ่มทำการทดสอบความเครียดในสถานการณ์ที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงถึง 175 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เขายังประเมินเพิ่มเติมว่า แม้ว่าวิกฤตจะคลี่คลายลง ราคาน้ำมันทั่วโลกอาจยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่เกินกว่า 100 ดอลลาร์ จนถึงปี 2027 คิบบี้กล่าวว่าสิ่งนี้อาจไม่เกิดขึ้นจริง แต่ก็เป็นเหตุผลที่สมควรเริ่มเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้นี้ กลยุทธ์การตั้งสมมติฐานเชิงรับเช่นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความตื่นตัวสูงของอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูงต่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การดำเนินการเช่นนี้ไม่เพียงแสดงให้เห็นถึงความกังวลอย่างลึกซึ้งของบริษัทเกี่ยวกับการควบคุมต้นทุน แต่ยังเป็นสัญญาณว่าราคาตั๋วโดยสารและต้นทุนโลจิสติกส์ทั่วโลกอาจเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะยาว
สามสถานการณ์จำลอง หากไม่เปิดเส้นทางในสิ้นเดือนมีนาคม อาจเกิดผลกระทบรุนแรง
ในการประชุมภายในของคณะกรรมการ CFO ของ CNBC ผู้บริหารด้านพลังงานชี้ให้เห็นว่าบริษัทกำลังวางแผนสถานการณ์ตามระยะเวลาของสงครามสามแบบ คือ การเปิดเส้นทางในช่องแคบภายในสิ้นเดือนมีนาคม การเปิดในช่วงกลางปี และการปิดล้อมต่อเนื่องจนถึงปลายปี เนื่องจากในขณะนี้ยังยากที่จะคาดเดาว่าเหตุการณ์ใดจะเกิดขึ้นบ่อยที่สุด ทีมบริหารจึงจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด John Kilduff นักวิเคราะห์ตลาดน้ำมันและพลังงานของ Again Capital กล่าวในที่ประชุมทางโทรศัพท์กับผู้บริหารว่า ความคิดเห็นของเทรดเดอร์เกี่ยวกับสถานการณ์นี้ค่อนข้างตรงกัน: ต้องหาทางแก้ไขภายในประมาณสองสัปดาห์ มิฉะนั้น ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นอีก และเศรษฐกิจโลกจะต้องเริ่มเตรียมรับมือกับการขาดแคลนพลังงานในเอเชียและการชะลอตัวของกิจกรรมอุตสาหกรรม ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะต้องวางแผนสำรองซัพพลายเชนและการจัดสรรเงินทุนภายในกรอบเวลาสั้นๆ เพียงสองสัปดาห์เท่านั้น
Polymarket คาดการณ์ในแง่ร้ายมากขึ้น? โอกาสที่เส้นทางในช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติภายในปลายเดือนเมษายนมีเพียง 35%
Polymarket ได้จัดทำสัญญาเกี่ยวกับเหตุการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ โดยเน้นไปที่สัญญาที่หมดอายุในสิ้นเดือนมีนาคม ซึ่งการเดิมพันส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่จำนวนเรือที่จะสามารถผ่านช่องแคบได้ และความเชื่อว่าการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติภายในปลายเดือนเมษายนมีเพียง 35% เท่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่มองในแง่ร้ายอยู่
ผลกระทบทางอ้อมต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีและภาพรวมเศรษฐกิจ
แม้อุตสาหกรรมเทคโนโลยีจะไม่ได้เป็นผู้ใช้พลังงานโดยตรงมากนัก แต่ความกังวลเกี่ยวกับความล่าช้าของสงครามก็ไม่แพ้กับอุตสาหกรรมดั้งเดิม ผู้บริหารเทคโนโลยีชั้นนำเน้นย้ำว่า ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทั่วโลกจะสร้างแรงกดดันมหาศาลต่อเศรษฐกิจมหภาคในภูมิภาคตะวันออกกลางและเศรษฐกิจหลักทั่วโลก ในสภาพแวดล้อมของ “เงินเฟ้อจากการนำเข้า” กำลังซื้อของผู้บริโภคปลายทางจะถูกกัดเซาะอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความเสื่อมถอยของความต้องการบริโภคนี้ในที่สุดจะส่งผลต่อการใช้จ่ายด้านทุนของภาคธุรกิจ (B2B) ซึ่งจะกระทบโดยตรงต่อรายได้ของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี แสดงให้เห็นว่าในเศรษฐกิจโลกที่เชื่อมโยงกันอย่างสูง มีไม่กี่อุตสาหกรรมที่สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบจากวิกฤตพลังงานในระยะยาวได้อย่างสมบูรณ์
