แบล็กRock ได้ขยายกลยุทธ์ Ethereum ของตนผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่ที่รวมรางวัล staking เข้าด้วยกัน ผลิตภัณฑ์นี้นำ Ether ส่วนใหญ่ไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องมืออาชีพแทนที่จะเก็บไว้ในที่เก็บของที่ไม่ได้ใช้งาน โครงสร้างนี้เปิดโอกาสให้สถาบันเข้าร่วม staking ผ่านกรอบกองทุน ETF ที่มีการควบคุม
แบล็กRock ส่ง Ethereum staking ผ่านผู้ดำเนินการ validator ภายนอก
แบล็กRock เปิดตัวกองทุน iShares Staked Ethereum Trust ETF ภายใต้สัญลักษณ์ ETHB บน Nasdaq กองทุนนี้ผสมผสานการเปิดเผย Ether โดยตรงกับรายได้จาก staking ที่เกิดจากการตรวจสอบเครือข่าย ด้วยเหตุนี้ โครงสร้างนี้จึงอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมตลาดที่ได้รับการควบคุมสามารถรับรางวัล Ethereum ผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม
ETHB จัดสรรประมาณ 70% ถึง 95% ของ Ether ที่ถือไว้ไปยังโครงสร้างพื้นฐาน staking กองทุนนี้มอบหมายงาน validation ให้กับผู้ดำเนินการเฉพาะทางแทนที่จะสร้างระบบภายใน วิธีนี้ช่วยลดความซับซ้อนในการดำเนินงานในขณะเดียวกันก็ยังคงเปิดรับความเสี่ยงจากกลไก proof-of-stake ของ Ethereum
Figment ดำเนินงานส่วนหนึ่งของเครือข่าย validator ที่ ETHB ใช้ ในขณะเดียวกัน Galaxy Digital และ Attestant ก็รันโหนด validation เพิ่มเติม ทั้งสองบริษัทนี้ดำเนินการประมวลผลธุรกรรม เสนอบล็อก และส่งมอบการรับรองสำหรับ Ether ที่ staking ของ ETF
ผู้ดำเนินการ validator รักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum และยืนยันบล็อกในนามของกองทุน ในผลตอบแทน เครือข่ายจะแจกจ่ายรางวัล staking ที่เกิดจากการเข้าร่วม proof-of-stake กองทุนจะนำรางวัลเหล่านั้นกลับไปยังผู้ถือหุ้นเป็นส่วนใหญ่
ETHB เปิดตัวด้วยสินทรัพย์เริ่มต้นประมาณ 100 ล้านถึง 107 ล้านดอลลาร์ กองทุนนี้ยังมียอดซื้อขายประมาณ 15.5 ล้านดอลลาร์ในวันแรกของการซื้อขาย ตัวเลขเบื้องต้นนี้แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ชัดเจนสำหรับการเปิดเผย Ethereum ที่ให้ผลตอบแทนผ่านเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับการควบคุม
ภายใต้สภาพปกติ กองทุนจะ staking Ether ส่วนใหญ่เพื่อสร้างรางวัลเครือข่าย กองทุนคืนประมาณ 82% ของรายได้จาก staking รวมให้กับผู้ถือหุ้น ในขณะที่ส่วนที่เหลือสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าตอบแทนพันธมิตร
แบล็กRock ตั้งค่าค่าธรรมเนียมการจัดการไว้ที่ 0.25% สำหรับ ETF อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ลดค่าธรรมเนียมชั่วคราวเหลือ 0.12% สำหรับสินทรัพย์รวมสูงสุด 2.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนลดนี้จะยังคงใช้งานในปีแรกของผลิตภัณฑ์และมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดเงินไหลเข้า จากผลิตภัณฑ์คริปโตคู่แข่ง
กลยุทธ์ค่าธรรมเนียมนี้วางตำแหน่ง ETHB ให้แข่งขันกับ ETF Ethereum แบบ spot ที่ไม่มีการให้รางวัล staking โดยการรวมการสร้างผลตอบแทน ผลิตภัณฑ์นี้จึงเสนอผลตอบแทนเพิ่มเติมควบคู่ไปกับการเปิดเผยราคาสินทรัพย์ ด้วยเหตุนี้ โครงสร้างนี้อาจเปลี่ยนแปลงการแข่งขันในกลุ่มกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล
การเข้าร่วมเครือข่าย Ethereum เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับผลิตภัณฑ์สถาบัน
โมเดล staking ที่ใช้โดย ETHB เชื่อมโยงเงินทุนสถาบันกับเศรษฐกิจการตรวจสอบของ Ethereum ผู้ดำเนินการโหนดมืออาชีพดูแลโครงสร้างพื้นฐาน ในขณะที่ ETF จัดหาสภาพคล่อง Ether ที่ถูกล็อคไว้ โครงสร้างนี้ขยายการมีส่วนร่วมในระบบความปลอดภัย proof-of-stake ของ Ethereum
Ethereum ซื้อขายใกล้ 2,201 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่เปิดตัว ETF ราคาขึ้นประมาณ 6.8% ต่อวันในตลาดที่มีการซื้อขายอย่างคล่องแคล่ว ในช่วงเวลาเดียวกัน สินทรัพย์นี้มีช่วงราคาประมาณ 2,041 ถึงเหนือกว่า 2,200 ดอลลาร์เล็กน้อย
ปริมาณการซื้อขายรายวันเกือบ 27.7 พันล้านดอลลาร์ในตลาดหลัก กิจกรรมที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับระดับสูงสุดของ Ether ที่ถูกล็อคไว้ในสัญญาการ staking สถาบันที่ staking สินทรัพย์อาจเสริมแนวโน้มนี้ให้แข็งแกร่งขึ้น
กองทุนขนาดใหญ่ที่ล็อค Ether สำหรับ validation ลดจำนวนที่พร้อมสำหรับการซื้อขายทันที สถานการณ์นี้อาจทำให้ปริมาณหมุนเวียนในตลาดโดยรวมลดลง ในเวลาเดียวกัน ETF ที่ได้รับการควบคุมให้ช่องทางเข้าที่คุ้นเคยสำหรับสถาบันที่ต้องการเปิดรับบล็อกเชน
บทความนี้เดิมเผยแพร่ในชื่อ BlackRock Launches ETHB ETF With Ethereum Staking Rewards บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน
