Metaplanet กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าบริษัทได้รับเงินประมาณ 255 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากนักลงทุนสถาบันทั่วโลกผ่านการเสนอขายหุ้นส่วนตัวของบุคคลที่สาม ซึ่งเป็นการระดมทุนใหม่เพื่อเร่งแผนการสะสมบิทคอยน์จำนวน 210,000 เหรียญ
การระดมทุนนี้ประกอบด้วยหุ้นที่ออกใหม่ขายในราคาพรีเมียมเพียง 2 เปอร์เซ็นต์ คู่กับวอร์แรนต์แบบมีราคาใช้สิทธิ์คงที่ที่ตั้งไว้ในราคาพรีเมียม 10 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งบริษัทกล่าวว่าสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมประมาณ 276 ล้านดอลลาร์หากมีการใช้สิทธิ์ ซึ่งจะทำให้ยอดรวมที่สามารถระดมทุนได้จากแพ็กเกจนี้อยู่ที่ประมาณ 531 ล้านดอลลาร์
ฝ่ายบริหารของ Metaplanet กล่าวว่าชุดนี้ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างรายได้จากความผันผวนของหุ้นทุนในขณะที่ยังคงรักษาเส้นทางที่ชัดเจนในการนำเงินสดไปซื้อ Bitcoin Simon Gerovich ซีอีโอของบริษัทเน้นย้ำแผนการระดมทุนนี้ในโพสต์บน X เมื่อวันจันทร์
เขาอธิบายว่าการเสนอขายและโครงสร้างวอร์แรนต์เป็นวิธีการเพิ่ม “พลังในการระดมทุนอีกประมาณ 531 ล้านดอลลาร์ในการเดินทางสู่ 210,000 BTC” โพสต์นี้ได้รับการแชร์อย่างกว้างขวางในข่าวสารอุตสาหกรรมและเน้นย้ำเป้าหมายที่ประกาศไว้ของฝ่ายบริหารในการเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin เชิงพาณิชย์รายใหญ่ที่สุดนอกสหรัฐอเมริกา
การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในตลาด
นักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ตลาดกล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น ซึ่งบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใช้การขายหุ้นและวอร์แรนต์เพื่อสร้างคลังเก็บคริปโตโดยไม่ทำให้ผู้ถือหุ้นเดิมถูกลดสัดส่วนอย่างมากในทันที Metaplanet เคยแสดงความทะเยอทะยานอย่างมากในอดีต ปีที่แล้ว บริษัทประกาศความตั้งใจที่จะระดมทุนหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดในเอเชีย
โดยเฉพาะเพื่อซื้อ Bitcoin และเอกสารยื่นแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้ซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา รอบล่าสุดนี้ดูเหมือนจะออกแบบมาเพื่อรักษาอำนาจในการซื้อใหม่และให้การป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงแก่ผู้ถือหุ้นระยะยาวผ่านวอร์แรนต์แบบมีราคาใช้สิทธิ์เคลื่อนที่และเงื่อนไข mNAV ตามเอกสารของบริษัท
เวลาที่เหมาะสมของการระดมทุนของ Metaplanet สอดคล้องกับความแข็งแกร่งที่ฟื้นตัวของตลาด Bitcoin Bitcoin ซื้อขายในระดับต่ำถึงกลางที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากฟื้นตัวจากการปรับฐานในต้นเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นผลมาจากสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคและการไหลเข้าของสถาบันเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ Bitcoin spot อีกครั้ง
เทรดเดอร์กล่าวว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดนี้ช่วยปรับปรุงเศรษฐศาสตร์ของการใช้สิทธิ์วอร์แรนต์ให้ดีขึ้น พร้อมกับเพิ่มมูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่บริษัทซื้อ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าการซื้อ Bitcoin จำนวนหลายแสนเหรียญไม่ใช่เรื่องง่าย
การซื้อ Bitcoin ขนาดใหญ่อาจผลักดันราคาขึ้น ดังนั้น Metaplanet จะต้องวางแผนการซื้ออย่างระมัดระวัง โดยอาจพึ่งพา OTC desks การซื้อขายแบบบล็อกที่เจรจา และการสะสมเหรียญอย่างช้าๆ ผ่านอนุพันธ์หรือ ETF Bitcoin หากได้รับอนุญาต
สภาพคล่องในตลาด การตรวจสอบกฎระเบียบที่แตกต่างกันในแต่ละเขตอำนาจศาล และเวลาที่วอร์แรนต์จะถูกใช้สิทธิ์ทั้งหมด จะเป็นตัวกำหนดว่าบริษัทจะสามารถขยายคลังเก็บได้เร็วและต้นทุนต่ำเพียงใด สำหรับผู้ลงทุนรายย่อยและสถาบัน การติดตามแผนการของ Metaplanet จะเป็นสิ่งที่น่าจับตามอง
เพราะมันผสมผสานเครื่องมือในตลาดทุนแบบดั้งเดิมเข้ากับเป้าหมายที่เป็นคริปโตอย่างชัดเจน: เปลี่ยนการออกหุ้นเป็นเชื้อเพลิงสำหรับงบดุลคริปโต หากบริษัทดำเนินการตามแผนและประสบความสำเร็จในการใช้สิทธิ์วอร์แรนต์และนำเงินรวม 531 ล้านดอลลาร์ไปใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ จะเป็นการเสริมสร้างการสนทนาเกี่ยวกับคลังเก็บ Bitcoin ของบริษัทและวิธีที่บริษัทจดทะเบียนสามารถจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่ได้
ในระยะสั้น นักลงทุนจะรอการยื่นเอกสารด้านกฎระเบียบและข้อมูลเปิดเผยเพิ่มเติมจาก Metaplanet ซึ่งจะแสดงตารางเวลาการซื้อ การกำหนดเงื่อนไขวอร์แรนต์อย่างละเอียด และข้อจำกัดใด ๆ เกี่ยวกับการใช้รายได้ที่ได้มา การเคลื่อนไหวของ Metaplanet แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในตลาดอย่างกว้างขวาง
เทคนิคการระดมทุนที่ซับซ้อนถูกนำมาใช้มากขึ้นเพื่อสนับสนุนการสะสมคริปโตในระดับใหญ่ และบริษัทที่เต็มใจเชื่อมโยงงบดุลของตนกับ Bitcoin ก็หาวิธีสร้างสรรค์ในการจัดการความเสี่ยงในขณะเดียวกันก็แสวงหาโอกาสในการเปิดรับที่สูงขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการบรรลุเป้าหมาย 210,000 BTC ของ Metaplanet จะขึ้นอยู่กับการดำเนินการ สภาพตลาด และความต้องการของนักลงทุนต่อวิสัยทัศน์ของบริษัท
