Главный виновник рыночного обвала? Десять вопросов и десять ответов, развеивающие слухи и мистификации вокруг событий Mt.Gox

Оригинал | Ежедневная планета Odaily

автор | Азума

По пекинскому времени 24 июня вечером быстро распространилась новость о том, что Mt.Gox начнет выплачивать BTC и BCH, что вызвало беспокойство на рынке из-за потенциального давления продажами, и уже уязвимый рынок криптовалют еще больше пострадал, приведя к тому, что BTC временно упал ниже отметки в 60000 долларов, а ETH также временно приблизился к отметке в 3200 долларов.

Однако на самом рынке по-прежнему существует большое замешательство и даже слухи относительно событий вокруг возврата средств Mt.Gox, так что большинство читателей до сих пор не понимают полной картины этого события и не могут самостоятельно оценить потенциальное влияние этого события на рынок. Чтобы развеять эти сомнения, Одайли Старс Планета проведет интервью с кредиторами (основателем dForce Mindao) и объединит рыночные данные в форме вопросов и ответов.

• **Q1: Это первый раз, когда Mt.Gox погашает долг? **

A1: Нет, уже в декабре 2023 года несколько пользователей из японского региона заявили в социальных сетях, что получили компенсацию в иенах через PayPal, в том числе основатель японской биржи bitFlyer Хиро Мицу Кана.

Сочетаясь с уведомлением по электронной почте от Кобаяши Нобуаки, ликвидатора банкротства Mt. Gox на тот момент, можно сказать, что эти средства компенсации были изъяты им из банкротство доверительного управления 17 ноября 2023 года.

• Q2: почему этот погашение такое особенное?

A2: потому что это первый раз, когда Mt.Gox выплачивает в форме BTC и BCH, что означает, что 141686 BTC (а также примерно та же количество BCH) владение Mt.Gox начнет поступать на рынок.

Эти BTC составляют 0.72% от общего предложения Bitcoin в обращении, что составляет примерно 85.4 миллиарда долларов США.

• Q3: Когда происходит погашение долга - Когда приходят волны продаж?

A3: Согласно последнему письму от Кобаяши Нобуаки, погашение начнется в июле 2024 года.

• Q4: Самый важный вопрос, какие подробности по погашению кредита?

A4: Кредитор Mindao заявляет, что Mt.Gox будет рассчитывать долю каждого кредитора (только для кредиторов, выбравших получение возврата в форме “физического” товара) на основе цены BTC на момент банкротства, а затем распределит имеющийся BTC между различными кредиторами в соответствии с долей.

Учитывая, что в своё время Mt.Gox потеряла примерно 650 000 BTC, из которых до сих пор удерживается 140 000 BTC, это означает, что коэффициент восстановления BTC составляет около 21.5%. Другими словами, если у вас было 100 BTC на Mt.Gox в своё время, то сейчас вы сможете вернуть примерно 21.5 BTC. Токеновая основа несомненно пережила большой дамп, но учитывая увеличение цены BTC в сотни раз за последние годы, фиатная валюта оказалась кровавой прибылью (то есть пассивно заблокированной).

Odaily 注：Относительно конкретных потерь в результате взлома Mt.Gox, изначально биржа заявила о потере 850 000 BTC (750 000 принадлежали клиентам, 100 000 - платформе), однако позже Mt.Gox заявила, что нашла 202 185 биткойнов, которые считались украденными, в своей системе, таким образом потери составляют 650 000 BTC.

• Q5: Почему необходимо рассчитывать пропорцию долга на основе цены BTC того года?

A5: В основном это происходит из-за “недостаточности активов по долгам”, количество BTC, которое в настоящее время у Mt.Gox, не покрывает его долгов в криптовалюте 1:1, их невозможно вернуть физически, что означает, что Mt.Gox должен определить цену для расчета доли в долге и распределения текущих активов. Конкретная цена зависит от решения японского суда при рассмотрении этого банкротства.

Миндао также отметил, что на Mt.Gox в то время пользователи не обладали только BTC, но и фиатными активами, поэтому Mt.Gox должна была выбрать одну валюту в качестве базы для расчетов - на самом деле, Mt.Gox использовала японскую йену как базовую цену.

• Q6: Сколько стоила BTC в те годы? По какой цене?

A6: Токийский окружной суд ранее вынес решение о банкротстве Mt.Gox, согласно японскому законодательству о банкротстве, стоимость требований к BTC Mt.Gox будет рассчитываться по цене на момент банкротства компании в апреле 2014 года - фиксированная стоимость требования к каждому BTC составляет 50058.12 иен (по текущему обменному курсу примерно 314 долларов).

Однако эту цену будут использовать только для расчета доли кредиторов, что не означает, что каждый BTC, принадлежащий кредиторам, будет стоить 50058.12 иен. Фактически, согласно доле кредиторов, окончательная сумма, которую кредиторы смогут получить за каждый BTC, будет гораздо больше этой цифры.

Mindao добавил, что до банкротства Mt.Gox в начале 2014 года, цена BTC на Mt.Gox упала до 150 долларов, в то время как рыночная цена составляла около 300 долларов. Это означает, что пользователи, которые собрались на дне BTC на Mt.Gox в тот год, получили максимальную компенсацию.

• Q7: Как кредитор получит выплату?

A7: В начале этого года кредиторы уже зарегистрировали адреса для получения платежей, затем они будут принимать платежи через биржи Kraken, Bitstamp, Bitgo и т. д.

• Q8：Какой адрес у Mt.Gox для активов? Как проверить их ликвидность?

A8: После последней консолидации 28 мая, большинство BTC, принадлежащих Mt.Gox, хранятся в трех адресах, каждый из которых содержит 47230 BTC. Адреса указаны ниже:

1AsHPP7WcGnDLzxW2bUa2FcbJP3eZVEqpx;

16eAGJEjqsUqngMfcysQECvp7TMU37P9gX;

1HeHLv7ZRFxWUVjuWkWT2D5XFbXXvHoV68;

Рекомендуется использовать интерфейс кошелька Mt.Gox, предоставляемый Arkham, для мониторинга.

• **В9: Какие группы получили возмещение? Изменилась ли структура долга на самые долгие годы? **

A9: Изменения произошли, событие с хакерами Mt.Gox произошло несколько лет назад, связанные с ними требования уже давно находятся в обращении на рынке, множество исходных кредиторов передали свои требования профессиональным организациям, занимающимся урегулированием банкротства, чтобы как можно скорее обналичить их.

Исследователь Galaxy, Алекс, прогнозирует, что примерно 20 000 BTC кредиторских требований были приобретены фондом банкротства, кроме того, есть еще 10 000 требований, принадлежащих бирже Bitcoinica BK.

• Q10: Как оценить потенциальное снижение давления?

A10 ：зависит от ожидаемой продажи после получения возврата долга кредитором.

Mindao выразил предположение, что прошло уже десять лет, кредиторы-участники мира криптовалют (бриллиантовые руки) в основном все еще здесь, и многие из кредиторов также сменились, поэтому психологическое воздействие может быть больше, чем реальное влияние.

Алекс дал подобные прогнозы. Большинство организаций, активно приобретающих Mt.Gox на протяжении многих лет, являются держателями Биткойна с высокими чистыми активами. Они предпочитают накапливать позиции по сниженной цене, а не осуществлять арбитраж через быстрые сделки.

Алекс дополняет прогноз, учитывая что Ликвидность рынка BCH хуже, и вера кредиторов в BCH явно ниже, чем в BTC, можно ожидать, что после погашения задолженности Mt.Gox BCH также будет проявлять себя относительно плохо.