Ework Group AB (LTS:0MCB) Итоги звонка по доходам за 4 квартал 2025 года: навигация по вызовам и расширение …

GuruFocus News

Пт, 20 февраля 2026 г., 12:01 AM GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

EWRK.ST

-24,19%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

Дата выпуска: 19 февраля 2026 г.

Для полного текста транскрипта звонка по доходам, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту звонка.

Положительные моменты

Ework Group AB (LTS:0MCB) успешно прошла сложный период и обновила свою технологическую платформу.

Компания занимает сильную позицию в качестве ведущего европейского партнера по решениям для талантов, с сетью более 240 000 консультантов.

Ework Group AB расширяет географию, планируя запуск операций в Германии в 2026 году.

Компания показала сильные результаты в области добавленных услуг, при этом Pay Express достиг своего рекордного месяца продаж в декабре.

Ework Group AB реализует программу трансформации, которая, как ожидается, принесет ежегодную экономию затрат примерно в 18 миллионов SEK.

Отрицательные моменты

Рынок остается сложным, объем заказов снижен, конкуренция усиливается.

EBIT Ework Group AB был негативно затронут однократным списанием устаревших ИТ-инвестиций на сумму 20 миллионов SEK.

Компания зафиксировала снижение чистых продаж на 13% в четвертом квартале по сравнению с предыдущим кварталом.

Швеция, крупнейший рынок Ework Group AB, испытала снижение заказов из-за заморозки консультационных услуг и сокращения рабочей силы.

Компания не видит явных признаков краткосрочного восстановления рынка, ожидается дальнейшее ослабление в первой половине 2026 года.

Основные моменты Q & A

Внимание! GuruFocus обнаружил 9 предупреждающих признаков с STU:BGPA.

Оценена ли справедливо LTS:0MCB? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

В: При девяти последовательных отрицательных годовых темпах роста продаж, что вы наблюдаете в четвертом квартале относительно стабилизации спроса, особенно в Швеции? Видели ли вы признаки снятия ограничений на найм, и каков ваш прогноз по объемам консультантов в начале 2026 года? О: Даниэль Алгрен, генеральный директор: Мы не видим убедительных признаков сильного восстановления рынка. Есть обнадеживающие признаки, но их недостаточно, чтобы сказать, что 2026 год станет годом перелома.

В: С учетом работы в Бельгии и запуска в Германии в 2026 году, в то время как ваш основной шведский рынок остается под давлением, как вы расставляете приоритеты между географическим расширением, возвратами акционерам и сохранением финансовой гибкости в этот спад? О: Даниэль Алгрен, генеральный директор: Вход на новые рынки, такие как Бельгия и Германия, является экономически эффективным и не представляет собой значительной финансовой уступки. Мы стремимся стать менее зависимыми от шведского рынка и диверсифицировать географически.

В: Можете ли вы подробнее рассказать о программе трансформации, которая, как ожидается, принесет ежегодную экономию примерно 18 миллионов SEK? О: Даниэль Алгрен, генеральный директор: У нас сейчас меньшая команда менеджеров, что позволяет принимать решения быстрее и сосредоточиться на ключевых вопросах, особенно в области продаж. Доля управленческой команды, сосредоточенной на продажах, увеличилась по сравнению с несколькими месяцами назад.

Продолжение истории  

В: Жертвуете ли вы маржой, чтобы защитить объемы на текущем рынке? О: Даниэль Алгрен, генеральный директор: Мы больше сосредоточены на валовой прибыли, чем на валовой марже. Абсолютное число важнее процента. Йоханна Эста, финансовый директор, соглашается, подчеркивая важность прибыльности и объемов.

В: Какие ключевые финансовые показатели за четвертый квартал? О: Йоханна Эста, финансовый директор: Чистые продажи составили примерно 3,6 миллиарда SEK, что на 13% меньше, чем в предыдущем квартале. Валовая маржа улучшилась до 4,1% с 4,0% в прошлом году. EBIT был негативно затронут разовыми статьями, но скорректированный EBIT составил примерно 36 миллионов SEK.

Для полного текста транскрипта звонка по доходам, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту звонка.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее