TMX集团，第一季度创下"历史最高销售额"……通过收购悉尼证券交易所和加拿大交易所加速扩张

Канадский оператор биржевой деятельности TMX Group ($TMXXF) достиг рекордных доходов в первом квартале 2026 года. В то же время, продвигаясь в рамках приобретения австралийского и канадского бизнесов Чикагской товарной биржи (Cboe), компания ускоряет расширение глобальной торговой инфраструктуры из Северной Америки в мировом масштабе.

TMX Group объявила, что доход за первый квартал вырос на 16% по сравнению с прошлым годом и составил 487,2 миллиона долларов, примерно 707,9 миллиарда корейских вон. Разводнённая прибыль на акцию (EPS) составила 0,80 доллара, после вычета 0,21 доллара по судебным искам скорректированная разбавленная прибыль на акцию — 0,65 доллара, что на 33% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль составила 238,6 миллиона долларов, скорректированная чистая прибыль — 182,6 миллиона долларов. Однако из-за приобретений, расширения штата и инвестиций в технологии операционные расходы увеличились на 5%.

В связи с этим результатом рынок сосредоточил внимание на планах по расширению. TMX Group 22 апреля достигла соглашения о приобретении Cboe Australia и Cboe Canada за сумму в 300 миллионов долларов (около 435,2 миллиарда корейских вон). Компания планирует через эту сделку расширить глобальное присутствие, упростить доступ к канадскому рынку и ускорить рост. В 2025 году совокупный доход этих двух бизнесов составил около 87 миллионов долларов, а скорректированный EBITDA — около 25 миллионов долларов.

TMX Group ожидает, что даже без учета синергетического эффекта, в течение 12 месяцев после завершения сделки, на основе скорректированного EPS, будет наблюдаться «эффект вкладов в прибыль». Однако окончательное завершение сделки зависит от одобрения регуляторов Канады и Австралии и выполнения стандартных условий.

Объем торгов в апреле составил 412,9 миллиарда долларов… с начала года объем торгов вырос на 38,5%

Показатели торгов также демонстрируют сильные результаты. Согласно статистике TMX Group за апрель, совокупный месячный объем торгов на TSX, TSX Venture, TSX Alpha и Монреальской бирже составил 15,01 миллиарда акций, а объем торгов — 412,9 миллиарда долларов. С начала года объем торгов достиг 70,22 миллиарда акций, что на 38,5% больше по сравнению с прошлым годом. Компания отмечает, что эти данные являются предварительными по состоянию на 30 апреля и могут быть скорректированы в процессе подтверждения сделок.

Торговля в марте также была активной. В марте совокупный объем торгов составил 19,06 миллиарда акций, а объем — 502,83 миллиарда долларов. В сравнении с началом года, объем торгов и сумма выросли на 49,7% и 46,0% соответственно. Особенно выделяется TSX Venture, где с начала года объем торгов вырос на 298,9%, что свидетельствует о значительном росте; TSX также вырос на 48,5%, демонстрируя стабильность.

Эти данные свидетельствуют о том, что канадский рынок капитала после 2026 года вновь активизировался в сферах первичных публичных предложений, финансирования и вторичных торгов. Особенно заметен восстановительный тренд TSX Venture, ориентированного на малые и средние компании, что в сочетании с настроениями по рисковым активам воспринимается как сигнал улучшения рыночной конъюнктуры.

Рынок размещения акций также восстанавливается… объем финансирования на TSX и TSXV резко вырос

Рынок размещения акций также показывает явные признаки улучшения. Согласно статистике по финансированию акций за март, опубликованной TMX Group, на TSX было зарегистрировано 31 новая компания, общий объем привлеченных средств составил 2,03915 миллиарда долларов. Это на 41% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 195% больше по сравнению с прошлым годом.

На TSX Venture было зарегистрировано 6 новых компаний, общий объем привлеченных средств — 1,87884 миллиарда долларов. Рост по сравнению с предыдущим месяцем — 29%, по сравнению с прошлым годом — 481%. В целом с начала года на TSX привлечено 6,413 миллиарда долларов, рост на 148%, а на TSX Venture — 4,21 миллиарда долларов, рост на 206,7%. Общая рыночная капитализация TSX составляет 6,507 триллионов долларов, а TSX Venture — 142,375 миллиарда долларов.

Рост торговых объемов и расширение финансирования одновременно повышают качество результатов TMX Group. Биржевая деятельность не только зависит от оборота торгов, но и при выходе новых компаний на рынок, дополнительных эмиссиях, деривативах и данных, ее доходность становится более стабильной и устойчивой.

Монреальская биржа впервые запустила фьючерс на кредитный спред канадских банков

Новые продукты также поступают в продажу. 8 апреля Монреальская биржа запустила фьючерс на индекс кредитных спредов канадских банков (BCS). Это первый продукт среди канадских бирж, предназначенный для отдельной торговли по кредитным спредам банков.

Данный продукт отслеживает индекс кредитных спредов канадских банков, предоставляя прозрачную и капиталоэффективную экспозицию к кредитным рискам банковской системы Канады. По информации, его можно использовать вместе с наличными облигациями, биржевыми фондами (ETF) и свопами на доходность, что упрощает хеджирование и исполнение ордеров институциональными инвесторами.

На фоне неопределенности в краткосренной траектории процентных ставок и увеличения волатильности кредитных рынков такие деривативы могут удовлетворить потребности институтов и способствовать диверсификации доходов биржи.

Объявлен квартальный дивиденд в размере 0,24 доллара… также опубликовано исправление

TMX Group объявила о квартальных дивидендах по 0,24 доллара на обыкновенную акцию. Дата выплаты — 5 июня, дата регистрации — закрытие 22 мая. Согласно канадскому налоговому законодательству, этот дивиденд считается «квалифицированным».

Кроме того, 10 апреля TMX Group опубликовала исправленное уведомление о собрании акционеров. В нем исправлены номера пунктов в приложении A к «Общей программе поощрения акционерного капитала», заменив ошибочный пункт «5.3» на «5.4». Французская версия документа не затронута. Первое собрание акционеров запланировано на 5 мая 2026 года.

TMX Group после закрытия 4 мая опубликовала результаты за первый квартал и анонсировала проведение телефонной конференции для аналитиков на следующий день (5 мая), а также регулярное и внеочередное собрание акционеров. Кроме того, после закрытия бирж 3 апреля в связи с праздником Страстной пятницы, торги на TSX, TSX Venture, TSX Alpha и Монреальской бирже были приостановлены и возобновлены 6 апреля.

В целом, благодаря рекордным результатам, росту торговых объемов, активной деятельности по финансированию и продвижению приобретений зарубежных бирж, TMX Group задает мощный старт 2026 года. Несмотря на необходимость получения регуляторных одобрений и интеграционных усилий, стратегия расширения и диверсификации доходов этого ключевого оператора канадского рынка капитала, по прогнозам, в краткосрочной перспективе станет одним из главных фокусных направлений рынка.