Я недавно заметил интересное явление на рынке криптовалют на прошлой неделе. Когда геополитическая напряженность между США, Израилем и Ираном резко возросла, Биткойн стал своего рода клапаном для всего глобального настроения риска. Цена BTC временно поднялась до 65 000 долларов, но в итоге снова опустилась примерно до 64 700 долларов, что отражает неопределенность трейдеров в выходные дни.

Почему Биткойн так реагирует? Потому что криптовалюты работают 24/7, в то время как фондовые рынки и облигации закрыты в выходные. Поэтому, когда появляется плохая новость за пределами обычных торговых часов, традиционные рынки не могут продавать активы. В результате вся давление на продажу концентрируется на Биткойне и других криптовалютах. Это называется принципом Паскаля в системе рынков — распределенное давление ищет выход, и криптовалюта становится основным каналом.

Министр обороны Израиля объявил о национальном чрезвычайном положении, Иран сообщил о гражданских жертвах в Хормозгане, включая нападения на начальные школы, и ракеты были запущены в сторону Израиля. НАТО, Китай и Турция сразу выступили с заявлениями о деэскалации. Такие новости обычно вызывают паническую распродажу рискованных активов, и действительно, Биткойн упал примерно на 3% за несколько часов — до самого низкого уровня с 5 февраля, когда BTC опустился ниже 60 000 долларов.

Но что интересно, несмотря на такие важные новости, Биткойн остается относительно стабильным, учитывая ситуацию. Это показывает, что продавцы все еще доминируют, но нет экстремального панического давления на продажу. Тонкий ордербук в выходные влияет больше, чем активные продажи.

По данным on-chain, реализованные убытки Биткойна снизились до примерно $400 миллионов в день с пика в $2 миллиардов, что означает, что принудительная продажа уменьшилась. Коэффициент прибыли к убыткам вырос до 1,4, что показывает, что реализованные прибыли сейчас превышают реализованные убытки. Это сигнал о том, что рыночные условия начинают улучшаться, хотя риск новостных заголовков остается для трейдеров BTC в течение дня в США.

Что можно извлечь из этого: рынок криптовалют не может быть изолирован от традиционных рынков. Когда акции и облигации закрыты, криптовалюты становятся единственными крупными и ликвидными активами. Поэтому каждый раз, когда происходит геополитический шок в выходные, Биткойн сразу становится барометром глобального настроения риска. Такие ситуации повторяются, и трейдерам нужно быть готовыми к волатильности в выходные при появлении чувствительных новостей.