Я рассматривал, какие акции еще могут иметь потенциал для роста во второй половине 2026 года, и честно говоря, игра в инфраструктуру ИИ еще далека от завершения. Все говорят о очевидных названиях, но существует целая экосистема компаний, о которых большинство розничных инвесторов не задумываются.

Позвольте мне выделить свой топ-10 акций, за которыми стоит следить прямо сейчас. Они расположены не в каком-либо особом порядке, но если вы хотите сформировать надежный список для наблюдения, эти компании — те, к которым я постоянно возвращаюсь.

Очевидно, Nvidia должна быть в поле зрения любого технологического инвестора. Производитель чипов фактически занимает доминирующее положение на рынке GPU, и поскольку гиперскейлеры все еще тратят рекордные суммы на дата-центры, эта тенденция, похоже, не замедляется. Они прогнозируют глобальные капитальные затраты на дата-центры в размере 3-4 трлн долларов к 2030 году. Если это сбудется, Nvidia останется ключевым активом.

Затем идет AMD, которая тихо набирает обороты в конкурентной среде. Их доходы от дата-центров ускоряются, и руководство говорит о 60% сложных среднегодовых темпах роста за следующие пять лет. Они все еще догоняют Nvidia, но разрыв явно сокращается.

Broadcom делает что-то другое — вместо конкуренции на рынке универсальных GPU они создают кастомные ускорители ИИ совместно с гиперскейлерами. Их доходы от полупроводников для ИИ выросли на 74% по сравнению с прошлым годом, и они ожидают более 100% роста в этом квартале. Такой импульс заслуживает внимания.

Taiwan Semiconductor — тихая опора всей этой системы. Все эти безфабричные компании по производству чипов нуждаются в производителе, который реально реализует их дизайны, и TSMC — практически единственная компания в этом сегменте. Пока расходы на инфраструктуру ИИ продолжают расти, Taiwan Semi зарабатывает деньги.

Alphabet действительно занял позицию серьезного игрока в области ИИ. Gemini перешел от аутсайдера к конкуренту лучших в этой сфере. В дополнение к Google Search, Google Cloud и их рекламному бизнесу, здесь практически нечего жаловаться.

Meta сильно пострадала после объявления о крупных планах по капитальным затратам на ИИ, но это неправильное восприятие. Их доходы выросли на 26% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале, благодаря улучшениям в области ИИ на их платформах. Все остальные крупные компании тратят столько же на инфраструктуру ИИ, поэтому, когда инвесторы это поймут, дисконт на акции Meta станет довольно привлекательным.

Акции Amazon практически не изменились в 2025 году, несмотря на хорошие бизнес-факторы. Рост выручки — 13% в третьем квартале, реклама и AWS работают на полную мощность. Если эти сегменты продолжат показывать такие результаты в 2026 году, Amazon без проблем восстановит импульс.

PayPal — одна из тех компаний, за которыми я продолжаю следить, потому что она сильно упала — на 30% в 2025 году. Но бизнес на самом деле идет хорошо. Рост EPS, низкая оценка по мультипликатору 11,5x по прогнозным прибыли, активные выкупы акций. Иногда рынок просто ошибается.

The Trade Desk пережила сложный переход на новую платформу ИИ Kokai, что вызвало отток клиентов. Но Уолл-стрит все еще моделирует рост выручки на уровне 16% в 2026 году, а при мультипликаторе 20x по прогнозной прибыли — это потенциальная возможность превзойти ожидания при успешной реализации.

И наконец, MercadoLibre продолжает делать то, что у нее лучше всего получается — доминирует в латиноамериканской электронной коммерции и финтехе. Акции упали более чем на 20% с июля, хотя за год все еще в плюсе. История показывает, что такие откаты — отличные точки входа.

Рассматривая этот список акций на 2026 год, общая черта в том, что большинство из них сильно пострадали из-за рыночных настроений, несмотря на устойчивый бизнес-импульс. Если вы создаете свой собственный топ-10 для портфеля в стиле советника по акциям, эти компании заслуживают серьезного внимания. Построение инфраструктуры ИИ реально, и топ-10 акций, готовых извлечь из этого выгоду, никуда не денутся.

Главное — иметь готовый надежный список для наблюдения, прежде чем произойдет следующий рыночный ход. Большинство из них уже достаточно сбиты с толку, чтобы риск-вознаграждение было благоприятным на оставшуюся часть 2026 года.