Последнее время я изучаю ведущие акции в области искусственного интеллекта, и честно говоря, если сейчас не обращать внимания на этот сектор, вы упускаете серьезные возможности.

Вот что я вижу. Волна расходов на ИИ реальна — компании вкладывают огромные капиталы в дата-центры и инфраструктуру. Это не хайп; спрос действительно есть. А значит, есть хорошие возможности, если знать, куда смотреть.

Позвольте мне объяснить, что привлекло мое внимание. Nvidia и Broadcom сейчас буквально зарабатывают деньги. Графические процессоры Nvidia — эталон для вычислений в области ИИ — их технологический стек превосходит все остальное. Broadcom тоже делает что-то умное; они работают напрямую с гиперскейлерами для создания кастомных AI-чипов, адаптированных под конкретные рабочие процессы. Обе компании позиционируются как основные бенефициары всех этих затрат на инфраструктуру, и, честно говоря, они должны показать сильный рост в ближайшие годы.

Затем идет Taiwan Semiconductor. Многие не осознают, насколько они важны для всей этой инфраструктурной игры в ИИ. Они производят логические чипы для Nvidia и Broadcom, а также поставляют чипы практически всем крупным технологическим компаниям, создающим оборудование для ИИ. Производственные мощности TSMC сейчас незаменимы. Кроме того, их новая технология 2 нанометра снижает энергопотребление, что важно при запуске всех этих дата-центров. Пока расходы на ИИ продолжаются, TSMC остается незаменимой.

Теперь самое интересное. Alphabet и Microsoft после отчетов о доходах немного упали, но я считаю, что это ошибка. Обе компании — абсолютные лидеры в области облачных вычислений, именно поэтому они так много вкладывают в инфраструктуру ИИ. Главное отличие — когда будет построено достаточно вычислительных мощностей для ИИ, такие поставщики оборудования, как Nvidia, могут столкнуться с более жесткими продажами. Но облачные провайдеры? У них поток доходов, который не иссякнет. Они арендуют вычислительные ресурсы для всех этих компаний, занимающихся генеративным ИИ. И что еще лучше — они не строят новые дата-центры постоянно, а просто модернизируют существующие, что значительно дешевле. В прошлом квартале Microsoft Azure вырос на 39%. Google Cloud превзошел ожидания с ростом на 48%. Такая динамика оправдывает расходы.

Дело в том, что если сейчас смотреть на ведущие акции в области искусственного интеллекта, эти имена постоянно появляются по одной причине. Фундаментальные показатели прочные. Недавние откаты? Я вижу в них возможности, а не причины паники. Рынок, вероятно, переоценивает краткосрочные опасения по поводу перерасходов, но показатели роста рассказывают другую историю.

Если вы формируете портфель в сфере технологий, эти топовые акции в области искусственного интеллекта заслуживают серьезного внимания. Развитие инфраструктуры ИИ еще находится на ранних стадиях.