Я уже некоторое время торгую криптовалютой и понял, что большинство людей на самом деле не понимают свой собственный PnL. То есть, они знают, заработали или потеряли деньги, но не разбираются в механике этого процесса. Позвольте мне объяснить, что я усвоил.

Во-первых, PnL — это в основном прибыль или убыток по вашим позициям за определённый период. Звучит просто, но в этом есть гораздо больше нюансов, чем просто смотреть, в плюсе вы или в минусе. Настоящее понимание приходит с учетом mark-to-market (MTM) — текущей рыночной стоимости ваших активов. Например, у вас есть ETH, и цена за сегодня поднялась с $1,950 до $1,970. Эта $20 разница? Это ваш PnL за день.

Теперь самое интересное. Есть реализованный PnL и нереализованный PnL. Реализованный PnL считается только после того, как вы закрываете позицию и продаете актив. Если вы купили DOT по цене $70 и продали по $105, это $35 прибыль — зафиксированная. Но нереализованный PnL — это другая история. Это прибыль или убыток по открытым позициям прямо сейчас. Вы еще не закрыли сделку, поэтому это только на бумаге. Например, если вы купили ETH по $1,900, а сейчас он торгуется по $1,600, у вас есть $300 нереализованный убыток.

При расчёте PnL трейдеры используют разные методы в зависимости от ситуации. Метод FIFO (first-in, first-out) предполагает, что вы сначала продаете самую старую покупку. Например, если Боб купил 1 ETH по $1,100, затем еще один по $800, и продал 1 ETH по $1,200, то FIFO возьмёт за основу стоимость $1,100, и у него будет $100 прибыль. А при использовании метода LIFO (last-in, first-out) — берется самая последняя покупка, то есть $800 - и тогда прибыль может получиться другой.

Также есть метод взвешенной средней стоимости. Например, Алиса купила 1 BTC по $1,500, затем еще один по $2,000. Средняя цена у нее — $1,750. Когда она продает 1 BTC по $2,400, её PnL составляет $650. Этот метод сглаживает волатильность при множественных покупках.

Я также отслеживаю свою результативность за год. Например, если 1 января у меня было $1,000 в ADA, а сейчас — $1,600, у меня есть $400 нереализованный прирост. Это помогает видеть общую картину, а не только отдельные сделки.

Одна вещь, которую часто недооценивают — это бессрочные контракты. У них нет срока истечения, поэтому вы можете держать позиции бесконечно долго. При расчёте PnL по бессрочным контрактам нужно учитывать как реализованный, так и нереализованный PnL. Но в реальных условиях не забывайте учитывать торговые комиссии и ставки финансирования — они съедают часть вашей прибыли.

Честно говоря, понимание своего PnL меняет подход к торговле. Вы перестаете принимать эмоциональные решения и начинаете замечать закономерности. Инструменты вроде таблиц или торговых ботов помогают автоматизировать отслеживание, особенно если у вас много сделок. Главное — знать свою себестоимость, размер позиции и цены входа/выхода. Именно это отличает трейдеров, которые растут, от тех, кто постоянно повторяет одни и те же ошибки.