Модель риска BTC: статья, которая ясно объясняет торговые размышления на долгосрочную и краткосрочную перспективу

Автор: Murphy

Когда цена BTC сдерживается STH-RP, это означает, что как только цена касается линии средней стоимости краткосрочных держателей, возникает сильный объём продаж, поэтому прорыва и не происходит. Обычно это начало нисходящего тренда более высокого масштаба (как показано оранжевыми стрелками на рисунке).

Поэтому мы рассматриваем модель STH-RP как важный риск-сигнал!

Однако после того, как начался нисходящий тренд, цена BTC может сильно отклониться от STH-RP; впоследствии даже при отскоке дистанция будет слишком большой. Поэтому нам нужно скорректировать алгоритм, чтобы получить значение, которое будет более показательно. Например, зелёная линия на рисунке.

(Рисунок 1) Риск-сигнал: модель основы себестоимости краткосрочных держателей

Так мы увидели процесс затухания потенциала в наглядном виде: 1 красная линия встречает сопротивление → 2 зелёная линия встречает сопротивление → 3 прорыв зелёной линии → 4 красная линия встречает сопротивление → 5 прорыв красной линии, то есть конец bear-рынка.

Конечно, после 3 может не быть 4 — и сразу наступит 5. Обычно это происходит из‑за какого-то события с очень малой вероятностью, которое резко повышает рыночное доверие, мгновенно разворачивая тренд.

Очевидно, что сейчас мы наблюдаем следующее: BTC находится на вышеуказанном 2-м этапе; то есть зелёная линия встречает сопротивление, и при этом красная и зелёная линии всё ещё продолжают снижаться. Другими словами, пока BTC не пробьёт зелёную линию, «высота отскока» будет становиться всё ниже, а вероятность движения вниз — всё выше.

По состоянию на вчера положение зелёной линии — $72,000.

Рассмотрим ещё один ракурс: с точки зрения технических индикаторов, отрезок, который BTC прошёл в марте, имеет очень много совпадений с периодом января.

(Рисунок 2) Дневные свечи BTC/USDT

Точно так же всё подавляется нисходящей линией тренда, точно так же есть два ложных пробоя дневного уровня (развод для лонгов). После ложных пробоев индикатор линии тренда поднимают, поэтому нам нужно убрать это влияние и всё равно придерживаться прежнего положения линии тренда.

Например, в период с 21 по 28 января BTC всё время не мог пробить $90,586 (красная линия тренда). В итоге он выбрал продолжить снижение. А на этот раз, в период с 20 по 26 марта, после неспособности уверенно закрепиться выше $70,996 он ушёл вниз до $65,548.

Судя по текущей форме, вероятность продолжения движения вниз намного выше, чем вероятность движения вверх. Этот вывод полностью совпадает с результатом, который мы получили, анализируя с помощью риск-модели STH-RP.

В конце концов нужно вернуться к уровню трейдинга: если вы не понимаете или нет уверенности — лучше не двигать ничего, чтобы не получилось так, что чем больше стараетесь, тем больше ошибаетесь!

Для краткосрочной торговли мои рассуждения такие: если отскок приблизится к $70,996, я открою сделку на продажу (short), чтобы проверить мою гипотезу. Избегайте высокого плеча и при этом оставьте пространство для возможного «ложного пробоя»; а при пробое вверх выше $72,000 выходите по стоп-лоссу.

Для тех, кто хочет сформировать долгосрочную позицию, можно рассмотреть постепенную закупку после входа в стадию 3 риск-модели STH-RP, вплоть до полного набора на стадии 5. Такой подход позволяет гарантировать, что вы купите в относительно нижнем диапазоне всего bear-рынка; вы не пропустите рост, стоимость будет под контролем, а определённость — высокая.