Franklin Templeton выводит ETF в блокчейн, поскольку Ethereum размещает более $13B в токенизированных активах

Franklin Templeton запускает два биржевых фонда (ETF), которые можно торговать напрямую через криптовалютные кошельки круглосуточно. Это знаменует собой изменение подхода к доступу и расчетам по традиционным финансовым продуктам.

Этот шаг переносит экспозицию по акциям и облигациям на блокчейн-расчетные рельсы — в то время, когда токенизированные активы только в сети Ethereum приближаются к $13,6 млрд.

По словам управляющей компании, фонды — один отслеживает индекс S&P 500, а другой ориентирован на краткосрочные казначейские облигации США — будут выпущены в сети Ethereum и доступны для торговли 24/7.

    AD

Инвесторы смогут покупать, продавать и хранить паи, используя кошельки с самокастодиальным хранением, устраняя необходимость в традиционных брокерских счетах и стандартных торговых часах.

Franklin Templeton также работает с Ondo Finance, чтобы поддержать токенизированную раздачу средств.

Согласно данным Bloomberg, сотрудничество позволит ETF торговаться в криптовалютных кошельках непрерывно, обходя брокерскую инфраструктуру, которая традиционно определяла доступ к ETF.

Franklin Templeton запускает ETF, которые торгуются напрямую в криптовалютных кошельках

Два ETF разработаны как полностью ончейн-продукты, позволяющие торговать по принципу peer-to-peer, не полагаясь на централизованных посредников.

Хотя доступ через традиционных брокеров по-прежнему будет поддерживаться, ключевая функциональность смещается к владению и передаче через кошельки.

Franklin Templeton сообщил, что фонды будут работать по гибридной структуре: паи можно будет создавать или погашать как в фиатной валюте, так и в стейблкоинах. Эта модель предназначена для соединения традиционных финансовых систем с расчетами на основе блокчейна.

Компания уже расширила свою цифровую активность в последние годы. В том числе она запустила ончейн-фонд денежного рынка и теперь расширяет этот подход на более широкий спектр классов активов.

Как фонды работают без брокеров и рыночных часов

В отличие от традиционных ETF, которые ограничены торговыми часами биржи и сроками расчетов, новые фонды рассчитаны на непрерывную работу. Сделки могут совершаться в любое время, а владение фиксируется непосредственно в сети.

Эта схема снижает зависимость от посредников и сокращает циклы расчетов, одновременно предоставляя инвесторам прямой контроль над их активами через кошельки с самокастодиальным хранением.

Фонды также будут совместимы с платформами, поддерживающими ончейн-расчеты, что позволит участвовать как крипто-ориентированным пользователям, так и традиционным инвесторам.

Токенизированные активы в Ethereum приближаются к $13,6 млрд по мере того, как доминирует рост казначейских облигаций

Шаг Franklin Templeton происходит на фоне продолжающегося расширения токенизированных реальных активов в сети Ethereum.

Данные показывают, что общая капитализация ончейн рынка RWA на сети достигла примерно $13,6 млрд. Также, около $9,86 млрд активно циркулирует среди 36 эмитентов.

Источник: DefiLlama

В рамках этого рынка токенизированные продукты U.S. Treasury составляют примерно $11,8 млрд, что делает их крупнейшим сегментом.

Это хорошо согласуется с решением Franklin Templeton включить ETF, ориентированный на казначейские облигации, что указывает на то, что компания нацеливается на уже сформированную базу спроса.

Темпы роста ускорились с 2024 года: токенизированные фонды и кредитные продукты обеспечивают большую часть расширения. Тренд указывает на рост институционального участия, поскольку управляющие активами тестируют модели распределения и расчетов на базе блокчейна.

Ожидается, что ETF будут запущены в ближайшие недели, при условии получения нормативного одобрения.

Итоговое резюме

• ETF Franklin Templeton переносят торговлю с брокерских систем на основанный на кошельках доступ 24/7 в сети Ethereum.
• Запуск совпадает с рынком токенизированных активов объемом $13,6 млрд, где казначейские облигации уже доминируют в спросе.