Начало года "восполнения кровопотери" Волна увеличения капитала и расширения акций у небольших и средних банков возобновляется

По неполной статистике журналистов Шанхайской фондовой биржи, с начала этого года десятки городских и сельских коммерческих банков, таких как Хубэйский банк, Гуанчжоуский банк, Цзюцзянский банк и другие, раскрыли или завершили новый раунд увеличения капитала. Объем привлеченных средств варьируется от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов юаней и предназначен для пополнения основного капитала первого уровня и повышения устойчивости к рискам.

После пополнения капитала, как малые и средние банки превращают внешнее «кровоснабжение» в внутренние «кроветворные» способности, чтобы избежать цикла «пополнение — расход — повторное пополнение»? Внутренние эксперты советуют, что новые средства должны целенаправленно направляться в области всеобщего финансирования, зеленого кредитования и технологических предприятий, а также необходимо создать устойчивую систему долгосрочного пополнения капитала, оптимизируя структуру активов и пассивов, расширяя посреднические услуги для увеличения накопленной прибыли.

Почему происходит массовое увеличение капитала?

Недавно еще два региональных банка присоединились к процессу увеличения капитала и выпуска акций. В начале февраля Хубэйский банк объявил о завершении выпуска 1,8 миллиарда акций, что увеличило уставный капитал до 94,12 миллиарда акций, собрав 7,614 миллиарда юаней. Недавно Гуанчжоуский банк также объявил о планах по увеличению капитала через выпуск новых акций для дальнейшего пополнения ресурсов.

Журналисты узнали, что Гуанчжоуский банк после последнего пополнения капитала прошел несколько лет. Согласно последней финансовой отчетности, по состоянию на конец третьего квартала 2025 года, коэффициент достаточности основного капитала банка снизился до 7,73%, приближаясь к регулятивному порогу в 7,5%.

Помимо этих двух банков, есть и другие: в конце января Цзюцзянский банк заявил, что его план по целевому размещению акций получил согласование регуляторов, а Шаньси банк сообщил, что его план по увеличению капитала также прошел проверку.

Из этого видно, что малые и средние банки сталкиваются с давлением по пополнению капитала. По данным, к концу четвертого квартала 2025 года, средний коэффициент достаточности капитала городских и сельских коммерческих банков в Китае составлял 12,39% и 13,18% соответственно, что ниже среднего уровня в 15,46% по всей банковской отрасли. Большинство таких банков испытывают давление на основной капитал первого уровня.

«Основная причина увеличения капитала — это выполнение требований регуляторов и борьба с расширением активов: с одной стороны, требования к достаточности капитала постоянно растут, и некоторые малые и средние банки испытывают давление для соответствия; с другой стороны, рост кредитных потребностей ускоряет расход капитала, и выпуск новых акций — самый прямой и эффективный способ пополнения основного капитала», — отметил исследователь Почтового банка Китая Лоу Фейпэн.

Основной инструмент — увеличение через размещение

В рамках этой волны увеличения капитала малых и средних банков ярко проявляется роль местных государственных капиталов. Например, в последнем отчете о целевом размещении Хубэйский банк указал, что из 53 юридических лиц-акционеров, участвующих в выпуске, 18 — это существующие акционеры, а 35 — новые государственные юридические лица, при этом частные компании участвуют только в одном случае. Доля государственного участия превышает 96%.

Лоу Фейпэн отметил: при ценообразовании некоторые банки устанавливают цену чуть выше чистых активов, предоставляя инвесторам определенную премию; в условиях обычно включаются привилегированные права на подписку, обещания по дивидендам или ожидания будущего выхода на биржу. Участие местных правительств и государственных предприятий также повышает доверие рынка.

На самом деле, каналы для пополнения основного капитала первого уровня у малых и средних банков очень ограничены и сложны. «Размещение акций — это основной и прямой способ увеличения капитала для непубличных банков. Выпуская новые акции для определенных инвесторов, они могут быстро пополнить основной капитал и повысить устойчивость к рискам», — заявил аналитик крупного государственного банка.

Журналисты также заметили, что в этой волне «кровоснабжения» наблюдается региональная дифференциация: банки на восточном побережье активно участвуют в подписке, а некоторые банки в центральных и западных регионах испытывают давление по сбору средств. По словам профессора финансов Нанкайского университета Тянь Лихуэя, восточные и центральные экономические регионы благодаря мощным возможностям государственных инвестиций обеспечивают положительный цикл, тогда как менее развитые регионы и сельские банки сталкиваются с порочным кругом недостатка капитала и слабого экономического роста.

Заместитель директора Института финансового стабильного развития Шэньчжэньского университета Дун Яохуэй советует, чтобы регуляторы при распределении специальных облигаций ориентировались на перспективные учреждения в центральных и западных регионах, расширяя их возможности по пополнению капитала. Также необходимо аккуратно продвигать реформы и реструктуризацию, поощряя создание сельских банков для решения существующих рисков, привлекая инвестиции и передовой опыт из восточных регионов.

По сравнению с этим, публичные банки могут больше использовать рыночные инструменты для оптимизации структуры капитала. Например, 7 марта Чэндуский банк сообщил, что его изменение уставного капитала получило одобрение, а за счет досрочного выкупа конвертируемых облигаций и их отмены реализует увеличение капитала.

Необходимость активизации внутреннего роста

С улучшением коэффициента достаточности капитала, возможности малых и средних банков по противодействию кредитным и рыночным рискам значительно выросли, что создает более надежную защиту от макроэкономических колебаний и внутренних рисков. Эксперты считают, что это не только способствует стабилизации региональной финансовой экосистемы, но и дает банкам ценное пространство для углубления трансформации бизнеса.

Однако, увеличение капитала и выпуск акций — не панацея. После «кровоснабжения» необходимо усилить точечное кредитование и повысить внутренние «кроветворные» способности.

Лоу Фейпэн советует, что малые и средние банки должны приоритетно направлять новые средства в области национальных стратегий: с одной стороны, углублять и укреплять всеобщее финансирование, используя географические преимущества для точечного кредитования малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей; с другой стороны, увеличивать поддержку зеленых и низкоуглеродных отраслей, технологических предприятий и модернизации производственных технологий, чтобы способствовать развитию новых производительных сил.

Что касается самих малых и средних банков, Дун Яохуэй считает, что после укрепления капитальной базы необходимо избегать конкуренции с крупными банками по масштабам, а сосредоточиться на дифференцированном развитии. Важным является сохранение «обслуживания региона, малого бизнеса и сельских жителей» как ключевой особенности, использование коротких цепочек принятия решений и близости к клиентам, углубление работы на низовых рынках и точечное обслуживание длинного хвоста клиентов, чтобы укрепить внутренний источник прибыли.

Дун Яохуэй также отметил, что малым и средним банкам нужно ускорить переход к «легким» бизнес-моделям, развивая управление богатством и специализированные цепочки финансовых услуг, чтобы избавиться от зависимости от кредитного расширения с высоким расходом капитала. В области управления рисками необходимо строго контролировать риски, связанные с межрегиональной экспансией, и активизировать работу по ликвидации проблемных активов, чтобы избежать потерь капитала из-за потенциальных рисков.