Артур Хейс интерпретирует сигналы рынка: связь между резким падением биткоина и кризисом доверия к ИИ

Соучредитель BitMEX, Артур Хейз, недавно проанализировал, что резкое падение рынка биткоинов — это не просто техническая коррекция, а предварительный индикатор масштабного экономического события, которое вот-вот произойдет. С максимума в 126 000 долларов, зафиксированного в октябре, до текущих примерно 67 000 долларов снижение примерно на 47% отражает серьезные риски, о которых не осознает вся финансовая система.

Скрытые сигналы кризиса, показываемые биткоином

По последнему анализу Артура Хейза, биткоин демонстрирует высокий уровень корреляции с индексом Nasdaq — индексом акций технологических компаний, — но при этом показывает явное отклонение. В то время как Nasdaq остается относительно стабильным, только биткоин резко падает. Хейз указывает, что эта ситуация выполняет роль «сигнализации пожара» для глобальной ликвидности фиатных валют, которую традиционные рынки не замечают.

Одновременное повышение цен на золото и падение биткоина также считается важным предупредительным сигналом. Это свидетельствует о том, что участники рынка, несмотря на избегание рисков, уходят в разные активы, что может указывать на уже начавшийся кризис доверия.

Сценарий разрушения кредитной системы с помощью ИИ

Хейз считает, что источником кризиса является быстрое внедрение технологий искусственного интеллекта (ИИ). В его сценарии, если ИИ заменит около 20% из 72,1 миллиона американских работников с умственным трудом, то уровень дефолтов по потребительским кредитам и ипотекам достигнет примерно 55,7 миллиарда долларов. Это примерно половина объема кризиса 2008 года, а особенно сильный удар придется по региональным банкам.

Если этот шок с ИИ реализуется, снижение доходов домашних хозяйств из-за потери работы может вызвать цепную реакцию краха кредитных рынков и остановку обычных финансовых посреднических функций. Хейз предупреждает, что «дефляция вредна для всей экономики, но в конечном итоге она может оказаться выгодной для активов, чувствительных к фиатным валютам, таких как биткоин».

ФРС и следующий триггер

Когда рынки начнут учитывать разрушение кредитной системы, вызванное внедрением ИИ, Хейз прогнозирует, что Федеральная резервная система (ФРС) предпримет масштабные меры по предоставлению ликвидности, сравнимые с кризисом региональных банков в марте 2023 года. В этом случае ожидание увеличения денежной массы может подтолкнуть биткоин к «сильному росту с низких уровней», что приведет к обновлению новых рекордных максимумов.

Однако существует риск, что текущие политические разногласия замедлят решения ФРС. Хейз предупреждает, что задержки в реакции центрального банка могут привести к тому, что биткоин опустится ниже 60 000 долларов, и участникам рынка придется выдержать еще более серьезные коррекции.

Практические советы для инвесторов

В условиях неопределенности Хейз советует инвесторам в криптовалюты проявлять осторожность. Необходимо сохранять ликвидность, избегать использования заемных средств и до тех пор, пока не появится полное доверие со стороны центральных банков, не следует безрассудно вкладываться в рискованные активы.

В индустрии происходят позитивные изменения: BNY Mellon стал хранителем для физического ETF на биткоин, Kraken получил доступ к расчетам через ФРС, крупные биржи, такие как ICE, инвестируют в инфраструктуру, а Белый дом поощряет сотрудничество с банковским сектором. Несмотря на эти позитивные новости, Хейз отмечает, что макроэкономические факторы продолжают доминировать и влиять на рынок биткоинов.